ذكرت شركة أبحاث خارجية Counterpoint Research في أحدث تقرير لتتبّع سوق تخزين NAND بتاريخ 3 يونيو أن إيرادات سوق تخزين NAND (ذاكرة فلاش) العالمي بلغت 46 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2026، مع نمو حجم السوق بنحو الضعف تقريباً مقارنة بالربع السابق، وتوسعها إلى 3.5 مرات مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وأرجع التقرير الارتفاع إلى استمرار نمو الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وقالت Counterpoint إن نشر بنية الذكاء الاصطناعي التحتية والتحول إلى Agentic AI ما يزالان محركي النمو الأساسيين للسوق، مشيرة إلى أن إيرادات سوق NAND في الربع الأول من 2026 تجاوزت مستوى كامل عام 2023.
أشارت Counterpoint إلى أن محركات الأقراص الصلبة من فئة المؤسسات eSSD المخصصة للخوادم شكلت 43% من إجمالي حجم سوق NAND في الربع الأول من 2026، ومن المتوقع أن تتجاوز 60% بنهاية هذا العام.
Samsung تحتفظ بالصدارة بحصة 29% مع اشتداد المنافسة على المركز الثالث
من حيث ترتيب حصص السوق التفصيلية، واصلت Samsung الحفاظ على موقعها باعتبارها الشركة الرائدة بحصة سوقية بلغت 29%. جاءت SK Hynix في المرتبة الثانية بحصة 18%. وظل المركز الثالث محل منافسة شديدة، حيث احتفظت Kioxia وMicron وSanDisk وYangtze Memory Technologies Co. (YMTC) بحصص سوقية متقاربة. وبفضل قوة الطلب، دخلت الشركات الثلاث في منافسة شرسة على المركز الثالث عالمياً.
إيرادات YMTC تقفز 445% على أساس سنوي، وحصة السوق ترتفع إلى 13%
وفقاً لتقرير Counterpoint، برزت YMTC كأبرز أداء ملحوظ في السوق. وبفضل كل من قوة الطلب من الشركات المصنعة المحلية في الصين، وتضيق الإمدادات الذي دفع الأسعار إلى الأعلى، نمت إيرادات YMTC بنحو 445% على أساس سنوي، مع ارتفاع حصة السوق من 8% في الفترة نفسها من العام الماضي إلى 13% في هذا الربع.
وأشارت Counterpoint كذلك إلى أن YMTC تخطط للتحضير لإدراج أولي للأسهم (IPO) في الصين، على مسار تطوير مشابه لمسار ChangXin Memory Technologies. وإذا نجح الإدراج، يُتوقع أن تتمكن YMTC من تأمين حقن رأسمالي أكبر، مع تعزيز مصداقية السوق وتأثير العلامة التجارية بشكل إضافي.
قال MS Hwang، مدير الأبحاث في Counterpoint Research: "إذا تمكنت YMTC من الحصول على دعم مالي إضافي من خلال هذا الإدراج، فستكون لدى الشركة القدرة على توسيع طاقة الإنتاج وحجم الأعمال بشكل أكبر. وفي هذا السيناريو، نتوقع أن تتجاوز YMTC كل من Kioxia وMicron، وأن توسع من ميزتها في الصدارة بشكل أكبر، وأن تصبح ثالث أكبر مصنّع عالمي لتخزين NAND".
Samsung وSK Hynix وMicron تُسجل نتائج مالية قياسية للربع الأول من 2026
تُظهر المعلومات المتاحة للعامة أن Samsung Electronics حققت مبيعات مُوحّدة بنحو 133 تريليون وون كوري (حوالي 606.48 مليار يوان صيني) في الربع الأول من هذا العام، بزيادة قدرها 68.1% على أساس سنوي و41.7% مقارنة بـ93.84 تريليون وون كوري في الربع الرابع من 2025. وبلغت الأرباح التشغيلية المُوحّدة للشركة في الربع الأول نحو 57.2 تريليون وون كوري (حوالي 260.832 مليار يوان صيني)، وقفزت بنسبة 755% مقارنة بـ6.69 تريليون وون كوري في الربع الأول من 2025، وهو ما يمثل أعلى مستوى قياسي لنمو سنوي في السنوات الأخيرة، كما ارتفعت 185% مقارنة بـ20.07 تريليون وون كوري في الربع الرابع من 2025، مع تحقيق نمو سريع لحجم الأرباح لربعين متتاليين.
أعلنت SK Hynix عن إيرادات للربع الأول من 2026 بلغت 52.5763 تريليون وون كوري، لتتجاوز 50 تريليون وون كوري للمرة الأولى، بزيادة 60% على أساس ربع سنوي و198% على أساس سنوي. وبلغت الأرباح التشغيلية 37.6 تريليون وون كوري، مسجلة أيضاً رقماً قياسياً جديداً، بارتفاع 96% على أساس ربع سنوي و405% على أساس سنوي. وبلغ هامش الربح التشغيلي 72%.
أظهرت نتائج Micron Technology للربع الثاني من السنة المالية 2026 المنتهي في 26 فبراير 2026 أن الشركة حققت إيرادات ربع سنوية بلغت 23.86 مليار دولار أمريكي، بزيادة 196% مقارنة بـ8.05 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي، وبزيادة 75% مقارنة بـ13.64 مليار دولار في الربع السابق، لتصل إلى مستوى تاريخي. وكانت نتائج صافي الربح أقوى، إذ بلغ صافي الربح وفقاً لمعايير GAAP 13.79 مليار دولار أمريكي، بارتفاع 770.8% على أساس سنوي و163.1% على أساس ربع سنوي.
بدفع من الأداء القوي والتفاؤل الكبير بشأن المستقبل، واصل المستثمرون شراء أسهم شركات التخزين. منذ بداية هذا العام، ارتفعت Samsung Electronics بنحو 208%، وارتفعت SK Hynix بنحو 270%، وارتفعت Micron بنسبة 270%.
الرئيس التنفيذي لـ Micron يحذّر من أن نقص الذاكرة قد يمتد بعد 2026
في الآونة الأخيرة، أصدر الرئيس التنفيذي لـ Micron Sanjay Mehrotra تحذيراً في مقابلة مع وسائل إعلام أجنبية، قائلاً إن نقص الذاكرة العالمي الحالي قد يستمر بعد 2026، وأن الإطلاق الحقيقي المهم من سعات جديدة على نطاق واسع في الصناعة لن يحدث حتى على الأقل 2028.
FAQ
ما كانت إيرادات سوق تخزين NAND العالمي في الربع الأول من 2026؟
وفقاً لتقرير Counterpoint Research الصادر في 3 يونيو، بلغت إيرادات سوق تخزين NAND العالمي 46 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من 2026، مرتفعةً بنحو الضعف تقريباً مقارنة بالربع السابق، ومتوسعة إلى 3.5 مرات مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، مدفوعةً بالطلب المستمر على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
ما حصة YMTC في سوق الربع الأول من 2026؟
يُظهر تقرير Counterpoint أن حصة YMTC في السوق ارتفعت من 8% في الفترة نفسها من العام الماضي إلى 13% في الربع الأول من 2026، مع نمو الإيرادات بنحو 445% على أساس سنوي. وتخطط YMTC لإجراء إدراج أولي للأسهم في الصين لتأمين رأسمال إضافي لتوسيع السعة.
متى سيتم حل نقص الذاكرة العالمي وفقاً لرئيس Micron التنفيذي؟
ذكر الرئيس التنفيذي لـ Micron Sanjay Mehrotra في مقابلة حديثة أن نقص الذاكرة العالمي الحالي قد يستمر بعد 2026، وأن الإطلاق الحقيقي المهم من سعات جديدة على نطاق واسع في الصناعة لن يحدث حتى على الأقل 2028.
