قدّمت Homeplus طعناً فورياً في 20 من الشهر ضد قرار محكمة بإنهاء إجراءات إعادة التأهيل بعد تأمينها 200 مليار وون من أموال تشغيلية طارئة، ما دفع بنوك الدائنين إلى الإسراع في تجهيز ردها في 21. وقد أنهت مجموعة الدائنين، التي وفّرت تمويلاً لمتاجر Homeplus المستأجرة عبر الصناديق وصناديق الاستثمار العقاري، تعيين البنك الرئيسي لكل موقع أعمال. وطرحت هيئة الإشراف المالي تكوين مجلس دائنين لإعادة هيكلة الأعمال خلال اجتماعات قطاعية عُقدت في مطلع هذا الشهر، في حين تبدأ آجال قروض الصناديق الشهر القادم، ما يتطلب من الدائنين تحديد تصنيف الأصول بغض النظر عن حالة إجراءات إعادة التأهيل.
بنوك الدائنين تُنهي تعيين البنك الرئيسي لمواقع الأعمال
أتمت بنوك الدائنين، في 21، تعيين البنك الرئيسي لكل موقع أعمال لمتاجر Homeplus المستأجرة، وفقاً لمصادر من القطاع المالي. وستشكّل المؤسسات المالية التي وفّرت تمويلاً لـ Homeplus عبر الصناديق وREITs مجالس تتمحور حول البنوك الرئيسية لمواقع الأعمال لمراجعة ظروف المتاجر على أساس متجر-بمتجر، وفرص تحصيل الديون، وتدابير الدعم بما في ذلك تمديد الآجال ومدفوعات الفائدة المؤجلة. ومن المتوقع أن تبقى هذه البنية قائمة حتى في حال استئناف إجراءات إعادة التأهيل.
لم تُنهِ مجموعة الدائنين بعد اتفاقاً طوعياً منفصلاً عن تعيينات البنك الرئيسي. وقد عقدت هيئة الإشراف المالي اجتماعات قطاعية في مطلع هذا الشهر لمراجعة تعرض Homeplus لمتاجر مستأجرة واقتراح تشكيل مجلس دائنين لإعادة هيكلة الأعمال. ويُقال إن مسودة الاتفاق الطوعي تتضمن أحكاماً تتطلب موافقة إجماعية من الدائنين لكي تُنفّذ المؤسسات المالية الفردية حقوق الضمان أو تبيع المطالبات لأطراف ثالثة، مع الإشارة إلى هيكل اتفاق دائني تمويل مشاريع عقارية لعام 2023.
وقال مسؤول في هيئة الإشراف المالي إن الوكالة لا تنوي إجراء اجتماعات إضافية، مشيراً إلى أن حكم المحكمة يظل حاسماً وأن الوضع يتغير بسرعة. وأشار مسؤول في قطاع البنوك إلى أن الغرض الأصلي من الاتفاق الطوعي كان تمكين الدائنين من إعادة هيكلة مواقع الأعمال بشكل مستقل في حال الإفلاس، منفصلاً عن إجراءات إعادة التأهيل، رغم أن الاتفاق قد يدعم إعادة تأهيل الأعمال استناداً إلى كيفية هيكلة خطة إعادة التأهيل.
هيئة الإشراف المالي تقترح إطار اتفاق دائني طوعي
يشير إطار الاتفاق الطوعي الذي اقترحته هيئة الإشراف المالي في اجتماعات مطلع الشهر إلى هيكل اتفاق دائني تمويل مشاريع عقارية لعام 2023. ووفقاً لهذا الإطار، ستحتاج المؤسسات المالية الفردية إلى موافقة إجماعية من الدائنين لتنفيذ حقوق الضمان بشكل مستقل أو بيع المطالبات لأطراف ثالثة. وإذا ما تم تفعيله، فسيتيح الاتفاق تمديد الآجال دون تكرار إجراءات الحصول على موافقة المؤسسات المالية الفردية.
تواجه بعض الصناديق المرتبطة بمتاجر Homeplus المستأجرة آجال استحقاق قروض تبدأ الشهر القادم. وتعتزم بنوك الدائنين مراقبة التطورات واتخاذ تدابير الاستجابة نظراً لحكم المحكمة القادم وتواريخ الاستحقاق القريبة. وذكر مسؤول في قطاع البنوك أنه في حين أن الاتفاق الطوعي صُمم أصلاً لسيناريوهات الإفلاس المنفصلة عن إجراءات إعادة التأهيل، يمكن إقامته لدعم إعادة تأهيل الأعمال أو قد يصبح غير ضروري اعتماداً على هيكلة خطة إعادة التأهيل.
وقال مسؤول في هيئة الإشراف المالي إن الوكالة لن تقدم إرشادات إضافية، مؤكداً أن حكم المحكمة هو العامل الحاسم وأن كل مؤسسة ستحدد احتياجاتها من المخصصات بصورة مستقلة.
مُصدرو بطاقات الائتمان يُقرّون بخسائر على تعرض Homeplus
حددت Lotte Card مخصصات تغطي كامل 79.3 مليار وون من المطالبات غير المحصلة من Homeplus، حيث خصصت 20.4 مليار وون لاحتياطيات خسائر القروض و58.9 مليار وون لمخصصات خسائر القروض. وقد يعيد مُصدِر البطاقة تصنيف المخصصات من الاحتياطيات إلى البدلات إذا تأخرت مواعيد التعافي أكثر، مع احتمال عكس القيد عند التحصيل.
علّق مُصدرو بطاقات الائتمان معاملات بطاقات الشراء فقط الخاصة بـHomeplus فور تقديم الشركة طلب إعادة التأهيل، وجرى مؤخراً إيقاف أو خفض إصدار البطاقات ذات العلامة المشتركة. وقال مسؤول في Lotte Card إن المطالبات ذات الصلة كانت مصنفة كمطالبات مشكوك في تحصيلها عندما تقدمت Homeplus بطلب إعادة التأهيل للشركات، ثم أعيد تصنيفها إلى خسارة مقدّرة مع تمديد الإجراءات، وباتت الآن جميع المخصصات كاملة في مكانها.
قد تسجل بنوك الادخار، التي تمتلك غالبية تعرضها بصورة ثانوية، خسائر مبكراً أكثر من البنوك التجارية بسبب احتمال خسارة رأس المال إذا تبين أن الأصول المتبقية غير كافية بعد سداد المطالبات الأعلى رتبة. وأشار مسؤول في قطاع بنوك الادخار إلى أن دخول إجراءات إعادة التأهيل يترتب عليه تصنيف دون المستوى أو أسوأ، ما يتطلب تكوين مخصصات في الربع الثاني على الأقل أو في الربع الثالث، بغض النظر عما إذا استؤنفت الإجراءات، ما لم تتعافَ العمليات إلى مستويات ما قبل إعادة التأهيل.
الأسئلة الشائعة
ماذا فعلت Homeplus في 20 فيما يتعلق بقرار المحكمة؟
قدمت Homeplus طعناً فورياً في 20 ضد قرار محكمة بإنهاء إجراءات إعادة التأهيل بعد تأمينها 200 مليار وون من أموال تشغيلية طارئة.
ما الإطار الذي اقترحته هيئة الإشراف المالي لتنسيق الدائنين؟
اقترحت هيئة الإشراف المالي اتفاقاً دائناً طوعياً في اجتماعات قطاعية عُقدت في مطلع هذا الشهر، مشيرة إلى هيكل اتفاق دائني تمويل مشاريع عقارية لعام 2023 الذي يتطلب موافقة إجماعية من الدائنين لتنفيذ حقوق الضمان الفردية أو بيع المطالبات.
كم حجم تعرض Lotte Card لـ Homeplus وما المخصصات التي تم تخصيصها؟
تبلغ حيازة Lotte Card 79.3 مليار وون من المطالبات غير المحصلة من Homeplus، مع تخصيص 20.4 مليار وون لاحتياطيات خسائر القروض و58.9 مليار وون لمخصصات خسائر القروض، بما يغطي كامل التعرض.
