تخطط JPMorgan Chase وBank of America وCitigroup وWells Fargo، وغيرها من البنوك الأمريكية الكبرى، لإطلاق شبكة ودائع مُرقمنة (Tokenized) بحلول النصف الأول من 2027، وفقاً لتقرير حصري من صحيفة وول ستريت جورنال. تهدف المبادرة إلى إنشاء نموذج يضمن بقاء أموال العملاء ضمن النظام المصرفي الخاضع للتنظيم، مع إتاحة مزايا مرتبطة بالعملات المستقرة (stablecoins)، مثل التسوية على مدار 24 ساعة طوال 7 أيام، ورسوم منخفضة، وتحويلات شبه فورية. وتمثل هذه الخطوة استجابة استراتيجية من وول ستريت للتنافس المتنامي من مُصدري العملات المستقرة في قطاع العملات المشفرة، مع تزايد ترسّخ البنية التحتية للدفع المعتمدة على البلوك تشين في السوق السائدة.
The Clearing House To Operate Shared Tokenized Deposit Network
ستُدار شبكة الودائع المُرقمنة المقترحة بواسطة The Clearing House، شركة المدفوعات الفورية المملوكة بشكل مشترك من قبل العديد من البنوك المشاركة. صُمم النظام لربط قنوات البنوك التقليدية بالبنية التحتية للبلوك تشين، بما يسمح بتحرك الودائع المُرقمنة عبر شبكة مشتركة مع قدرات تسوية على مدار 24/7. وموعد الإطلاق المستهدف هو النصف الأول من 2027، ومن المتوقع أن يكون النظام متاحاً للبنوك في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
على عكس العملات المستقرة، فإن الودائع المُرقمنة ليست أصولاً رقمية منفصلة. بل هي ودائع مصرفية تقليدية تُعرض على البنية التحتية للبلوك تشين، مع الحفاظ على المعاملة التنظيمية نفسها، ومعايير المحاسبة نفسها، وملف مخاطر الائتمان نفسها مثل الودائع القائمة. ومن خلال إبقاء الودائع داخل النظام المصرفي، تستطيع المؤسسات تحديث البنية التحتية للمدفوعات دون المخاطرة المحتملة بخسارة أموال العملاء لصالح مُصدري عملات مستقرة مستقلين.
Tokenized Deposits Differ From Stablecoins in Regulatory Treatment
تستند المبادرة إلى سنوات من التجارب داخل قطاع البنوك. فقد قامت JPMorgan بالفعل بنشر أنظمة مدفوعات مُرقمنة داخلياً عبر JPM Coin، وقامت مؤخراً بتوسيع جهودها المتعلقة بتحويل الودائع إلى رموز رقمية (deposit-token) لتشمل البنية التحتية للبلوك تشين العامة لعملاء من المؤسسات. وفي الوقت نفسه، تعمل Citigroup على تطوير منصة خدمات مُرقمنة خاصة بها، بينما بحثت بنوك كبرى أخرى عن أشكال مختلفة من التسوية والتدوير (tokenization) المعتمد على البلوك تشين. ومع شبكة الودائع المُرقمنة المرتقبة، تعمل هذه المؤسسات المالية على بنية تحتية مشتركة قد تخدمها، وكذلك عدة بنوك أخرى.
وتتوقع أن يكون السوق المستهدف الأولي لشبكة الودائع المُرقمنة هو الشركات متعددة الجنسيات الكبيرة التي تبحث عن عمليات خزانة أكثر كفاءة، وإدارة سيولة، وقدرات على إجراء المدفوعات عبر الحدود.
Crypto Stablecoins Drive Banks Toward Blockchain Infrastructure
تطورت العملات المستقرة المشفرة من مجرد أدوات تداول إلى أدوات دفع حيوية يستخدمها الأفراد والشركات والمؤسسات المالية التقنية وصناع السياسات. ومع وضوح الأطر التنظيمية أكثر فأكثر وتسارع تبنّي المؤسسات، تواجه البنوك ضغوطاً متزايدة لضمان بقائها في قلب حركة الأموال في اقتصاد رقمي.
يقول الرئيس التنفيذي لـ Clearing House، David Watson: "هذه خطوة كبيرة بالنسبة إلى البنوك". وأضاف أيضاً أنه مع مبادرة شبكة الودائع المُرقمنة، ينبغي للقطاع أن يستعد لـ"مستقبل مختلف جذرياً" فيما يتعلق بالتمويل والدفع عبر السلسلة (on-chain).
ورغم أن المسؤولين التنفيذيين في البنوك يعترفون بأن الطلب على الودائع المُرقمنة لا يزال في مراحله المبكرة، فإن الهدف الأوسع يتمثل في التموضع الاستراتيجي. ومع تحوّل البنية التحتية المالية المعتمدة على البلوك تشين إلى واقع أكثر شيوعاً، يبدو أن البنوك مصممة على ضمان بقائها بوابة رئيسية، بدلاً من الاكتفاء بأن تكون مجرد مقدمي خدمات لشبكات تشفير خارجية.
FAQ
ما هي شبكة الودائع المُرقمنة المخطط لها من قبل بنوك أمريكية كبرى؟
تخطط JPMorgan Chase وBank of America وCitigroup وWells Fargo، وغيرها من البنوك الأمريكية الكبرى، لإطلاق شبكة ودائع مُرقمنة بحلول النصف الأول من 2027. وستُدار الشبكة بواسطة The Clearing House، وهي مصممة لربط قنوات البنوك التقليدية بالبنية التحتية للبلوك تشين، بما يسمح بتحرك الودائع المُرقمنة عبر شبكة مشتركة مع قدرات تسوية على مدار 24/7.
كيف تختلف الودائع المُرقمنة عن العملات المستقرة؟
على عكس العملات المستقرة، فإن الودائع المُرقمنة ليست أصولاً رقمية منفصلة. بل هي ودائع مصرفية تقليدية تُعرض على البنية التحتية للبلوك تشين، مع الحفاظ على المعاملة التنظيمية نفسها، ومعايير المحاسبة نفسها، وملف مخاطر الائتمان نفسها مثل الودائع القائمة. ومن خلال إبقاء الودائع داخل النظام المصرفي، تستطيع المؤسسات تحديث البنية التحتية للمدفوعات دون المخاطرة المحتملة بخسارة أموال العملاء لصالح مُصدري عملات مستقرة مستقلين.
لماذا تقوم البنوك بإطلاق شبكة ودائع مُرقمنة؟
تطورت العملات المستقرة المشفرة إلى أدوات دفع حيوية، ومع وضوح الأطر التنظيمية أكثر فأكثر وتسارع تبنّي المؤسسات، تواجه البنوك ضغوطاً متزايدة لضمان بقائها في قلب حركة الأموال في اقتصاد رقمي. تمثل شبكة الودائع المُرقمنة استجابة وول ستريت الاستراتيجية لهذه الضغوط التنافسية.
