قفزت أسهم شركات البنية التحتية للطاقة في كوريا الجنوبية في 10 من الشهر، مدفوعة بتوقعات بأن توسع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي سيؤدي إلى نمو حاد في الطلب على الكهرباء. ارتفعت شركة Gaon Cable بنسبة 9.46% لتغلق عند 254,500 وون، بينما صعدت Daehan Cable بنسبة 8.81%، وLS Electric بنسبة 6.92%، وLS بنسبة 4.94%، وHD Hyundai Electric بنسبة 4.42%. تعكس هذه القفزة استجابة المستثمرين لمخاوف من أن نقص شبكات الطاقة قد يؤدي إلى تأخير إنشاء مراكز البيانات. ويؤدي نمو استثمارات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي عالمياً إلى تعزيز الطلب على المحولات ومعدات التوزيع وكوابل الطاقة عبر كامل بنية الكهرباء التحتية، حيث تصبح الإمدادات الكهربائية الضخمة ضرورية لعمليات مراكز البيانات بما يتجاوز مرحلة الإنشاء الأولية.
ارتفاع أسهم البنية التحتية للطاقة في كوريا مع نمو طلب الكهرباء لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي
ووفقاً لبورصة كوريا في 11، أغلقت Gaon Cable عند 254,500 وون في اليوم السابق، بزيادة قدرها 22,000 وون (9.46%). وأظهرت أسهم كبرى في البنية التحتية للطاقة قوة متقاربة: Daehan Cable (8.81%)، وLS Electric (6.92%)، وLS (4.94%)، وHD Hyundai Electric (4.42%).
قال Seo Sang-young، الباحث في Mirae Asset Securities، إن "سبب ارتفاع أسهم الكابلات يتمثل في تسليط الضوء على مشكلات نقص شبكات الكهرباء ضمن عملية توسع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي". وأضاف أن "مراكز البيانات لا تتوقف عند مرحلة البناء فقط، بل تحتاج إلى إمدادات كهرباء ضخمة، ولأجل ذلك يجب أولاً إنشاء ليس فقط مرافق توليد الكهرباء بل أيضاً شبكة الكهرباء الواقعة أمامها". وتابع أنه "وبما أن مخاوف تأخير بناء مراكز البيانات الأخيرة أيضاً تنبع من نقص شبكات الكهرباء، فلا بد أن يرتفع الطلب المرتبط بذلك"، وأن "مؤشر الاستثمار يتجدد مع استمرار دعم سياسات الحكومة لشبكات الطاقة".
أعلنت الحكومة في 29 من الشهر الماضي عن "المشروعات العملاقة الكبرى 3 للقفزة العظيمة لجمهورية كوريا"، التي تركز على أشباه الموصلات ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والذكاء الاصطناعي المادي. ولتشغيل مراكز بيانات كبيرة ومرافق تصنيع متقدمة على نحو مستقر، يتعين توسيع مرافق توليد الكهرباء إلى جانب شبكات النقل والتوزيع التي تنقل الكهرباء المنتَجة إلى مواقع الطلب.
HD Hyundai Electric توقع عقداً بقيمة تريليون وون وتُجري رفعاً لتوجيهاتها السنوية
وقّعت HD Hyundai Electric في 2 عقد تزويد طويل الأجل بقيمة تقارب تريليون وون لبنية مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي التحتية للطاقة مع شركة كبيرة عالمية من قطاع التكنولوجيا، ثم رفعت في غضون أربعة أيام توقعاتها للطلبات السنوية من 4.2 مليار دولار إلى 5.2 مليار دولار، أي بزيادة تقارب 24%.
صرح Na Min-sik، الباحث لدى SK Securities، بأن "الرفع الصاعد لتوجيهات HD Hyundai Electric وطلبات مراكز البيانات واسعة النطاق لا يُعد دليلاً على قوة الطلب فحسب، بل إن معدل نمو سجل الطلبات لدى Quanta Services (شركة البنية التحتية للطاقة في الولايات المتحدة) يشهد أيضاً تسارعاً". وأضاف أن "بالنسبة لبناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، تُعد معدات الطاقة، ولا سيما المحولات، أكبر نقطة اختناق".
LS Electric تسجل 3 تريليون وون في طلبات نصف العام
تلاحظ LS Electric أيضاً أن نمو الطلب يتحول إلى توسع في الطلبات. ووفقاً لطلبات الربع الأول البالغة 1.1 تريليون وون، يُقدَّر أن تقترب الطلبات التراكمية للنصف الأول من حوالي 3 تريليونات وون. وتشير تحليلات إلى أن الشركة من المرجح أن تتجاوز توقعها السنوي الحالي للطلبات الجديدة البالغ 4 تريليونات وون.
وأوضح Lee Sang-hyun، الباحث في BNK Investment & Securities، أن "العقود الخاصة بمراكز البيانات مع شركات التكنولوجيا الكبرى، على وجه الخصوص، تتطور إلى عقود ثابتة متوسطة الأجل وأشكال حزم بدلاً من صفقات لمرة واحدة بسيطة". وأضاف أن "خاصية منتجات التوزيع ذات دورات الاستبدال القصيرة تعني وجود هيكل إيرادات متكررة بهوامش مرتفعة يتحول مباشرة إلى مبيعات العام الحالي، وهو ما يجعلها جذابة".
Daehan Cable وGaon Cable تفوزان بعقود كبرى لتوسيع شبكات الطاقة
كما يمتد الطلب على توسع شبكات الطاقة إلى شركات الكابلات. فازت Daehan Cable في 8 بمشروع إنشاء شبكة طاقة فائقة الجهد 330 كيلوفولت (kV) بقيمة 45 مليار وون، لتزويد الكهرباء إلى مركز بيانات كبير للذكاء الاصطناعي في أستراليا. وفي الشهر الماضي، دخلت الشركة أيضاً سوق HVDC المحلي لأول مرة عبر الفوز بمشروع نقل تيار مباشر عالي الجهد East Coast–East Seoul Section 2 500kV (HVDC).
وفي الشهر الماضي، فازت Gaon Cable بأوامر كابلات الجهد المتوسط (MV) بقيمة تقارب 35 مليار وون لشبكات طاقة مراكز بيانات ذكاء اصطناعي في الولايات المتحدة، تلتها صفقة لتوريد busduct (مرافق توزيع طاقة كبيرة السعة) بقيمة تقارب 60 مليار وون إلى مركز بيانات شركة للذكاء الاصطناعي التوليدي عبر فرعها في الولايات المتحدة LSCUS. وفي 8 من هذا الشهر، أعلنت الشركة أنها ستوسع مرافق الإنتاج لتبدأ ابتداءً من العام المقبل التوريد الكامل لكابلات فائقة الجهد بدرجة 2500㎟ تلبي مواصفات شركة Korea Electric Power Corporation.
الحكومة الكورية الجنوبية تعلن 3 مشروعات عملاقة كبرى
أعلنت الحكومة في 29 من الشهر الماضي عن "المشروعات العملاقة الكبرى 3 للقفزة العظيمة لجمهورية كوريا"، التي تركز على أشباه الموصلات ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والذكاء الاصطناعي المادي. ولتشغيل مراكز بيانات كبيرة ومرافق تصنيع متقدمة على نحو مستقر، يجب توسيع شبكات النقل والتوزيع التي تنقل الكهرباء المنتَجة إلى مواقع الطلب إلى جانب مرافق توليد الكهرباء.
الأسئلة الشائعة
ما الذي أدى إلى ارتفاع أسهم البنية التحتية للطاقة في كوريا في 10؟
قفزت أسهم البنية التحتية للطاقة في 10 بسبب توقعات بأن توسع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي سيُحفز نمواً حاداً في الطلب على الكهرباء. ارتفعت Gaon Cable بنسبة 9.46%، وDaehan Cable بنسبة 8.81%، وLS Electric بنسبة 6.92%، وLS بنسبة 4.94%، وHD Hyundai Electric بنسبة 4.42%. عكست هذه القفزة استجابة المستثمرين لمخاوف من أن نقص شبكات الطاقة قد يؤخر بناء مراكز البيانات.
ما أبرز العقود التي أعلنت عنها HD Hyundai Electric؟
وقّعت HD Hyundai Electric في 2 عقد تزويد طويل الأجل بقيمة تقارب تريليون وون لبنية مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي التحتية للطاقة مع شركة كبيرة عالمية من قطاع التكنولوجيا. ثم رفعت في غضون أربعة أيام توقعاتها للطلبات السنوية من 4.2 مليار دولار إلى 5.2 مليار دولار، أي بزيادة تقارب 24%.
ما عقود شبكات الطاقة التي فازت بها Gaon Cable وDaehan Cable؟
فازت Daehan Cable في 8 بمشروع إنشاء شبكة طاقة فائقة الجهد 330kV لتزويد الكهرباء إلى مركز بيانات كبير للذكاء الاصطناعي في أستراليا، بقيمة 45 مليار وون. وفازت Gaon Cable بأوامر كابلات الجهد المتوسط (MV) بقيمة تقارب 35 مليار وون لشبكات طاقة مراكز بيانات ذكاء اصطناعي في الولايات المتحدة في الشهر الماضي، وبعقد لتوريد busduct بقيمة تقارب 60 مليار وون إلى مركز بيانات شركة للذكاء الاصطناعي التوليدي عبر فرعها في الولايات المتحدة.
