Paxos Labs تكتمل جولة تمويل بقيمة 12 مليونًا، وتحويل Amplify للأصول غير المستغلة إلى دخل نشط

جمعت Paxos Labs 12 مليون دولار في جولة تمويل استراتيجية قادها Blockchain Capital لتوسيع منصة Amplify الخاصة بها. تعد Amplify مجموعة أدوات تتيح لمنصات العملات المشفرة التكامل عبر حزمة SDK واحدة، مع توفير أدوات لحلول عوائد الأصول الرقمية والإقراض مقابل العملات المشفرة وإصدار عملات مستقرة مدعومة بالعلامة.

بنية Amplify ثلاثية الوحدات: تكامل موحد يفتح ثلاث خدمات مالية رئيسية

تتضمن حزمة Amplify ثلاث وحدات مستقلة، مع تكامل عبر حزمة SDK واحدة وتوفير وظائف تحكم قابلة للتكوين:

Earn (وحدة العوائد): تمكّن المنصات من تحقيق عوائد باستخدام الأصول الرقمية التي يمتلكها المستخدمون، وتحويل أرصدة العملات المشفرة غير المستخدمة إلى مصدر عوائد نشطة

Borrow (وحدة الاقتراض): تتيح خدمة الاقتراض المدعوم بالأصول الرقمية، بحيث يمكن للمستخدمين الحصول على سيولة دون نقل الأصول الأساسية

Mint (وحدة الإصدار): تسمح للمنصات الشريكة بإصدار عملات مستقرة تحمل علامتها التجارية الخاصة، وبناء قدرات التحويل إلى قيمة نقدية على مستوى المنصة

تتولى Paxos Labs مسؤولية الإدارة الموحدة لتنسيق السيولة، والعناية الواجبة لدى الأطراف المقابلة، والتشغيل في الخلفية، وتشارك مع شركاء التكامل جزءًا من الإيرادات المتولدة. يركز هذا النموذج الامتثال والتعقيد التقني على جانب Paxos Labs، ما يسمح للمنصات الشريكة بالنشر السريع والكلفة المنخفضة لخدمات مالية متكاملة.

الشركاء الأوائل وخلفية اتجاهات الصناعة

حاليًا، تستخدم Aleo وHyperbeat وToku حزمة Amplify. ومن بين هذه المنصات، فقد تجاوزت Hyperbeat حجم الأصول المُدارة 510 آلاف دولار منذ إطلاقها في 9 أبريل، ما يشير إلى أن التبني المبكر قد حقق نتائج أولية. إضافة إلى Blockchain Capital التي تقود الجولة، جذبت هذه الجولة أيضًا مشاركة Robot Ventures وMaelstrom وUniswap.

اتجاه التوسع في عوائد صناعة التشفير وخدمات الإقراض

Kraken: في مارس، قامت بدمج منصة منتجات STS Digital المهيكلة لإدخال استراتيجيات عوائد ثابتة قائمة على الخيارات لعملة البيتكوين والإيثيريوم

Coinbase: أطلقت على شبكة Base فئة حصص مُرمّزة لصندوق عوائد البيتكوين، لتوفير تعرض للعوائد على السلسلة للمستثمرين المؤسسيين

Anchorage Digital: في فبراير، تعاونت مع Kamino وSolana، ما يسمح للمؤسسات بإجراء الاقتراض مقابل ضمان SOL

Lombard: في مارس، تعاونت مع Bitwise Asset Management لتقديم عوائد البيتكوين والإقراض عبر بنية تحتية للإقراض على السلسلة

مخاطر السياسات: جدل عوائد العملات المستقرة يدخل في نقاشات تشريعية

يتقاطع إطلاق Amplify مع نقاشات السياسة في الولايات المتحدة. ذكر اتحاد مصرفيي الولايات المتحدة يوم الاثنين أن السماح بعوائد العملات المستقرة قد يسرّع هروب ودائع البنوك الصغيرة، ويرفع تكاليف التمويل ويقلص حجم القروض المحلية. تكمن نقطة الجدل الأساسية في المناقشات التشريعية التي تركز على مشروع القانون الخاص بـ《قانون شفافية أسواق الأصول الرقمية》（Digital Asset Market Clarity Act）. وبالنسبة إلى Paxos Labs، فإن المسار النهائي لإطار التنظيم الأمريكي سيؤثر مباشرةً على نطاق النشر المتوافق لوحدتي Earn وMint ضمن منصة Amplify في السوق الأمريكية.

الأسئلة الشائعة

ما هي المشكلة الأساسية التي تحلها منصة Amplify من Paxos Labs؟

تمتلك غالبية منصات التشفير كميات كبيرة من الأصول الرقمية غير المستخدمة المحتفظ بها لدى المستخدمين، لكنها تفتقر إلى القدرة التقنية والموارد التنظيمية لتطوير خدمات العوائد والاقتراض وإصدار العملات المستقرة بشكل مستقل. تتيح Amplify عبر حزمة SDK واحدة وإدارة موحدة في الخلفية من Paxos Labs لهذه المنصات تحويل أرصدة الأصول السلبية بسرعة وبكلفة منخفضة إلى منتجات مالية نشطة.

كيف تحقق Paxos Labs أرباحًا من نموذج أعمال حزمة Amplify؟

تتولى Paxos Labs إدارة السيولة وفحص الأطراف المقابلة والبنية التحتية للخلفية، وتشارك مع المنصات الشريكة جزءًا من الإيرادات التي تولدها Amplify. يعد هذا نموذجًا تجاريًا للبنية التحتية كخدمة (IaaS)، وتستفيد Paxos Labs من أثر الشبكة على نطاق واسع دون الحاجة إلى مواجهة المستخدمين النهائيين مباشرة.

كيف يؤثر جدل عوائد العملات المستقرة على آفاق سوق Amplify؟

إذا فرض التشريع الأمريكي قيودًا نهائية على العملات المستقرة ذات العوائد، فقد يتأثر نطاق تطبيق وحدتي Earn وMint من Amplify في السوق الأمريكية. ومع ذلك، فإن أطر التنظيم في الأسواق الدولية عمومًا أكثر تساهلًا، كما أن وحدة الاقتراض (Borrow) في Amplify لا تتأثر بشكل مباشر بهذا الجدل، ما يجعل مساحة السوق الإجمالية لا تزال مرنة إلى حد كبير.