سامسونج سيكيوريتيز تتنبأ بانتعاش أسهم الذكاء الاصطناعي بفضل تجاوز إنفاق كبرى شركات التقنية للرأسمالي

أصدرت Samsung Securities تقريراً أسبوعياً لاستراتيجية الاستثمار في 6 يوليو/تموز، توقعت فيه أن أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات قد ترتد إذا تجاوزت توجيهات الإنفاق الرأسمالي للربع الثاني لشركات التكنولوجيا الكبرى إجماع السوق خلال موسم الأرباح القادم. وعزت الوساطة هذه النظرة إلى قيام شركات التكنولوجيا الكبرى بتنويع مصادر التمويل لدعم الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي رغم ارتفاع أسعار الفائدة، مفسرة التحولات الأخيرة في تخصيص رأس المال كتحسين للكفاءة وليس تباطؤاً في الاستثمار. يأتي هذا التحليل بعد تصحيح مؤشر كوسبي مؤخراً حيث انخفض المؤشر إلى 7,300 نقطة خلال الجلسة، مدفوعاً بمخاوف "تضخم الرقائق" المرتبطة بأبل والجدل حول استراتيجية تحقيق الدخل من حوسبة الذكاء الاصطناعي لشركة ميتا.

Samsung Securities تربط توجيهات الإنفاق الرأسمالي بانتعاش السوق

ذكرت Samsung Securities في تقريرها لاستراتيجية الاستثمار للأسبوع الثاني من يوليو/تموز أن إعلانات أرباح الربع الثاني ستظهر على الأرجح ربحية الذكاء الاصطناعي متوافقة مع التوقعات بينما تتجاوز توجيهات الإنفاق الرأسمالي الإجماع. وتوقعت الشركة أنه في حال تحقق هذا السيناريو، ستحدث حركة صعودية دورية تتمحور حول أشباه موصلات الذكاء الاصطناعي. وحللت الوساطة أن شركات التكنولوجيا الكبرى توسع قدرتها على الإنفاق عبر تنويع أساليب التمويل بدلاً من إبطاء وتيرة الاستثمار، حتى مع استمرار ارتفاع أسعار الفائدة.

Anthropic تؤمن قدرة حاسوبية بعقد شهري بقيمة 1.25 مليار دولار

حصلت Anthropic على أكثر من 300 ميجاوات من القدرة الحاسوبية في مركز بيانات "كولوسوس 1" التابع لشركة SpaceX في ممفيس بولاية تينيسي من خلال عقد يتطلب دفعات شهرية بقيمة 1.25 مليار دولار (حوالي 1.9 تريليون وون). واستشهدت Samsung Securities بهذه الاتفاقية كدليل على الانفجار الهيكلي للطلب على البنية التحتية العالمية للذكاء الاصطناعي، مشيرة إلى أن رأس المال الذي تم استقراره عبر الإجراءات المالية يعود إلى الاستثمار في الذكاء الاصطناعي.

NVIDIA وAlphabet وAnthropic تجمع 135 مليار دولار إجمالاً في تمويل حديث

أصدرت NVIDIA سندات شركات بقيمة 25 مليار دولار، وأجرت Alphabet طرحاً للأسهم بقيمة 85 مليار دولار، وجمعت Anthropic 35 مليار دولار عبر سوق الديون الخاصة في أنشطة جمع رأس المال الأخيرة. وصفت Samsung Securities جهود التمويل واسعة النطاق هذه كدليل على أن الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ينفجر هيكلياً، وليس كدليل على تردد في الاستثمار.

محلل يفسر التصحيح كإعادة تفسير لتخصيص رأس المال

ذكر Kim Jong-min، كبير زملاء الأبحاث في Samsung Securities، أن التصحيح الحالي يمثل إعادة تفسير السوق لأساليب تخصيص رأس المال وليس الشك في صناعة الذكاء الاصطناعي نفسها. وأضاف Kim أنه إذا بقيت توجيهات الإنفاق الرأسمالي ثابتة بقوة خلال موسم الأرباح الكامل، فإن سوق الأسهم المحلية ستتخلص من شكوكها وتدخل مرة أخرى في اتجاه صعودي كبير.

الأسئلة الشائعة

ماذا توقعت Samsung Securities في 6 يوليو/تموز بشأن أسهم الذكاء الاصطناعي؟ توقعت Samsung Securities أن أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات قد ترتد إذا تجاوزت توجيهات الإنفاق الرأسمالي للربع الثاني لشركات التكنولوجيا الكبرى إجماع السوق خلال موسم الأرباح القادم.

كم تدفع Anthropic مقابل القدرة الحاسوبية في مركز بيانات SpaceX؟ حصلت Anthropic على أكثر من 300 ميجاوات من القدرة الحاسوبية في مركز بيانات "كولوسوس 1" التابع لـSpaceX في ممفيس من خلال عقد يتطلب دفعات شهرية بقيمة 1.25 مليار دولار.

ما هي عمليات جمع رأس المال الأخيرة التي أنجزتها NVIDIA وAlphabet وAnthropic؟ أصدرت NVIDIA سندات شركات بقيمة 25 مليار دولار، وأجرت Alphabet طرحاً للأسهم بقيمة 85 مليار دولار، وجمعت Anthropic 35 مليار دولار عبر سوق الديون الخاصة.