اتهمت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) جاستن جينينغز، المقيم في نيوجيرسي، وشركته فورتيكس ستراتيجيز ذ.م.م، بالتداول من الداخل في 23 يونيو. تزعم الهيئة أن جينينغز استخدم معلومات سرية حصل عليها من شريكه الرومانسي لتحقيق أرباح غير قانونية تقدر بنحو 2.7 مليون دولار عبر ثمانية أحداث مؤسسية بين عامي 2022 و2024. وفقاً للشكوى المقدمة لدى المحكمة الجزئية الأمريكية لمنطقة نيوجيرسي، اطلع جينينغز على معلومات سرية للشركات مخزنة على حاسوب العمل الخاص بشريكه، وتداول قبل عمليات الاندماج والاستحواذ والإفصاحات المتعلقة بالأرباح وغيرها من الإعلانات المؤثرة في السوق والتي شملت ثماني شركات عامة. أعلن مكتب المدعي العام الأمريكي لمنطقة نيوجيرسي في الوقت نفسه توجيه اتهامات جنائية موازية. تاريخياً، أنتجت قضايا التداول من الداخل القائمة على العلاقات الشخصية بعضاً من أبرز إجراءات الإنفاذ التي اتخذتها الهيئة، حيث تلاحق الجهات التنظيمية حالات تشمل أزواجاً وأفراد عائلة ورفقاء سكن وأصدقاء وشركاء رومانسيين يُزعم أنهم أساءوا استخدام معلومات سرية تم الحصول عليها عبر علاقات شخصية.
الهيئة تزعم أن جينينغز اطلع على حاسوب شريكه للحصول على معلومات سرية
وفقاً للشكوى، كان جينينغز في علاقة رومانسية طويلة الأمد مع مدير حسابات يعمل لدى شركة استشارات استراتيجية وعلاقات مستثمرين مقرها نيويورك. عمل الموظف على مشاريع اتصالات مؤسسية تتعلق بعمليات اندماج واستحواذ وإعلانات أرباح وأحداث جوهرية أخرى لشركات مطروحة للتداول العام.
تزعم الهيئة أن جينينغز استغل تلك العلاقة للوصول إلى معلومات سرية. كان شريكه يحضر بانتظام إلى المنزل حاسوباً محمولاً مملوكاً للشركة يتيح الوصول إلى قواعد بيانات داخلية تحتوي على مسودات بيانات صحفية وخطط اتصالات مؤسسية ووثائق علاقات مستثمرين ومواد صفقات. تشير الشكوى إلى أن جينينغز تعلم كيفية استخدام نظام قواعد بيانات الشركة بعد أن أطلعه شريكه على وظائفه، معتقداً أنه مهتم بسبب عمله في البرمجة وقواعد البيانات.
يزعم المحققون أن جينينغز اطلع مراراً على وثائق صفقات سرية قبل وقت قصير من تنفيذ صفقات خيارات وأسهم مركزة. تدعي الهيئة أنه راجع إعلانات استحواذ أولية وتفاصيل صفقات ومعلومات تسعير وإفصاحات متعلقة بالأرباح قبل بناء مراكز مالية تهدف إلى الربح من رد فعل السوق المتوقع.
تضيف الجهة التنظيمية أن مدير الحسابات لم يأذن مطلقاً لجينينغز بالاطلاع على الملفات السرية، ولم يشاركه المعلومات، ولم يتداول هو نفسه قبل الإعلانات.
تسعى الهيئة إلى فرض أوامر قضائية دائمة، واسترداد الأرباح، وفوائد ما قبل الحكم، وغرامات مدنية.
ثمانية أحداث مؤسسية حققت أرباحاً مزعومة قيمتها 2.7 مليون دولار
تفصّل شكوى الهيئة ثمانية أحداث مؤسسية منفصلة يُزعم أنها حققت أرباحاً لجينينغز وشركته فورتيكس ستراتيجيز.
بدأت الصفقات في فبراير 2022 عندما اشترى جينينغز خيارات شراء في شركة US Ecology قبل استحواذ شركة Republic Services عليها. قفز السهم بنسبة 67.7% بعد الإعلان، محققاً أرباحاً تقدر بنحو 27,600 دولار.
بعد أيام، اشترى خيارات شراء في Tenneco قبل إعلان شركة Apollo Global Management عن استحواذها على الشركة. ارتفعت أسهم Tenneco بنسبة 93.9%، محققة أرباحاً تقدر بنحو 65,800 دولار.
يُزعم أن النمط استمر عبر عمليات استحواذ شملت Infrastructure and Energy Alternatives وMyovant Sciences وTravelCenters of America وEveri Holdings. تصف الشكوى أيضاً صفقات مرتبطة بإفصاح Discover Financial Services عن التزام بقيمة 365 مليون دولار وإعلان EVgo عن اختيارها للحصول على ضمان قرض من وزارة الطاقة الأمريكية يصل إلى 1.25 مليار دولار.
يُزعم أن أكبر الأرباح جاءت من صفقتين. حققت خيارات البيع على Discover نحو 983,600 دولار بعد انخفاض السهم بنسبة 15.9% عقب إفصاحها عن الالتزام. وحققت خيارات TravelCenters نحو 858,500 دولار بعد إعلان BP عن استحواذها على الشركة.
تحسب الهيئة أن جينينغز وشركته حققا في النهاية ما يقرب من 2.7 مليون دولار عبر جميع الصفقات الثماني.
جدول: الأرباح المزعومة حسب الحدث المؤسسي
| الشركة | الحدث المؤسسي | تغير سعر السهم | الربح المزعوم |
|---------|----------------|------------------|----------------|
| US Ecology | استحواذ | +67.7% | 27,600 دولار |
| Tenneco | استحواذ | +93.9% | 65,800 دولار |
| IEA | استحواذ | +31.8% | 37,200 دولار |
| Myovant | استحواذ | +36.1% | 27,300 دولار |
| TravelCenters | استحواذ | +70.8% | 859,200 دولار |
| Discover | إفصاح عن التزامات | -15.9% | 983,600 دولار |
| Everi | استحواذ | +40.3% | 376,300 دولار |
| EVgo | ضمان قرض من وزارة الطاقة | +60.8% | 351,800 دولار |
جينينغز اعتزل كرة القدم الاحترافية في أواخر 2021
وفقاً للهيئة، اعتزل جينينغز كرة القدم الاحترافية في أواخر 2021، ثم عمل لاحقاً لدى شركة إدارة عقارات قبل أن ينتقل إلى البرمجة المستقلة ثم أسس شركة لعلوم البيانات. تشير الشكوى إلى أنه لم تكن لديه أي خبرة في صناعة الأوراق المالية.
ومع ذلك، تزعم الجهة التنظيمية أنه أصبح ماهراً في تحديد المعلومات المؤثرة في السوق من مسودات الاتصالات المؤسسية. بعض الوثائق استخدمت رموزاً أو حذفت هويات الشركات، ومع ذلك يدعي المحققون أن المواد احتوت على معلومات كافية لجينينغز لتحديد الشركات المعنية.
توضح القضية أيضاً كيف تستخدم الجهات التنظيمية بشكل متزايد الأدلة الرقمية الجنائية. تزعم الهيئة أن السجلات أظهرت أن جينينغز اطلع على وثائق سرية قبل وقت قصير من التداول، وأن المحققين عثروا على لقطات شاشة لمسودات إعلانات مؤسسية في حسابه على iCloud.
الهيئة تعتمد على مبدأ الاختلاس في قضية التداول من الداخل القائمة على العلاقات
تعتمد نظرية الهيئة على مبدأ "الاختلاس" في التداول من الداخل. بموجب هذا الإطار، يرتكب الشخص احتيالاً في الأوراق المالية عندما يسيء استخدام معلومات سرية تم الحصول عليها عبر علاقة قائمة على الثقة والائتمان.
تزعم الشكوى تحديداً أن جينينغز كان ملتزماً بواجب الثقة والائتمان تجاه شريكه الرومانسي وكان يعلم أن شريكه يتوقع منه عدم الاطلاع على معلومات عمل سرية أو التداول بها لتحقيق منفعة شخصية.
تاريخياً، أنتجت قضايا التداول من الداخل القائمة على العلاقات الشخصية بعضاً من أبرز إجراءات الإنفاذ التي اتخذتها الهيئة. تلاحق الجهات التنظيمية حالات تشمل أزواجاً وأفراد عائلة ورفقاء سكن وأصدقاء وشركاء رومانسيين يُزعم أنهم أساءوا استخدام معلومات سرية تم الحصول عليها عبر علاقات شخصية.
تختلف قضية جينينغز لأنها تركز على معلومات يُزعم الحصول عليها من شركة اتصالات وعلاقات مستثمرين بدلاً من البنوك الاستثمارية أو السماسرة أو المطلعين داخل الشركات. تبرز الشكوى كيف توجد المعلومات الحساسة غالباً عبر منظومة أوسع من المستشارين والاستشاريين وشركات العلاقات العامة والمحامين ومقدمي الخدمات قبل وصولها إلى الأسواق العامة.
المدعون الفيدراليون يواصلون ملاحقة قضايا التداول من الداخل عبر الأسواق
يأتي هذا الإيداع في وقت يواصل فيه المنظمون الأمريكيون ملاحقة قضايا التداول من الداخل عبر الأسواق التقليدية والرقمية على حد سواء.
في وقت سابق من هذا الأسبوع، أعلن المدعون الفيدراليون في نيويورك عن إقرارات بالذنب من سمسار وثلاثة متداولين اعترفوا بالمشاركة في مخطط تداول من الداخل استمر لسنوات وشمل عروض أسهم ثانوية، مما حقق أرباحاً غير قانونية تجاوزت مليون دولار.
إذا نجحت، فقد يعزز إجراء الهيئة التوقعات التنظيمية المتعلقة بضوابط الوصول والالتزام بالسرية وممارسات أمن المعلومات بين الشركات التي تتعامل بشكل روتيني مع معلومات مؤثرة في السوق.
الأسئلة الشائعة
ما هي التهمة التي وجهتها هيئة الأوراق المالية والبورصات لجاستن جينينغز في 23 يونيو؟
وجهت الهيئة تهمة التداول من الداخل إلى جاستن جينينغز وشركته فورتيكس ستراتيجيز ذ.م.م. تزعم الجهة التنظيمية أن جينينغز استخدم معلومات سرية حصل عليها من حاسوب عمل شريكه الرومانسي لتحقيق أرباح غير قانونية تقدر بنحو 2.7 مليون دولار عبر ثمانية أحداث مؤسسية بين عامي 2022 و2024.
كيف حصل جاستن جينينغز على المعلومات السرية بحسب الادعاءات؟
وفقاً لشكوى الهيئة، كان جينينغز في علاقة رومانسية طويلة الأمد مع مدير حسابات في شركة استشارات استراتيجية وعلاقات مستثمرين مقرها نيويورك. تزعم الهيئة أن جينينغز اطلع على معلومات سرية للشركات مخزنة على حاسوب العمل المملوك لشريكه، والذي يتيح الوصول إلى قواعد بيانات داخلية تحتوي على مسودات بيانات صحفية وخطط اتصالات مؤسسية ووثائق علاقات مستثمرين ومواد صفقات. تشير الشكوى إلى أن مدير الحسابات لم يأذن مطلقاً لجينينغز بالاطلاع على الملفات السرية ولم يتداول هو نفسه قبل الإعلانات.
ما هو أكبر ربح فردي حققه جاستن جينينغز من التداول من الداخل بحسب الادعاءات؟
جاء أكبر ربح مزعوم من خيارات البيع على Discover Financial Services، والتي حققت نحو 983,600 دولار بعد انخفاض السهم بنسبة 15.9% عقب إفصاح الشركة عن التزام بقيمة 365 مليون دولار. ثاني أكبر ربح جاء من خيارات TravelCenters of America، والتي حققت نحو 858,500 دولار بعد إعلان BP عن استحواذها على الشركة وارتفاع السهم بنسبة 70.8%.
