تم عرض SK Telecom وMirae Asset Securities وLIG Defense & Aerospace في الأسبوع الرابع من يوليو بوصفها أبرز اختيارات المحللين لدى قسم الأوراق المالية في Money Today. في 20 يوليو، نشر كيم أرام من Shinhan Investment Securities تقريرًا يتوقع أن سهم SK Telecom قد يتجاوز مستواه قبل الاكتتاب العام لشركة Anthropic، والمتوقع في وقت مبكر من أكتوبر. في 22 يوليو، توقع كيم هيون-سو من Sangsangin Securities أن تسجل Mirae Asset Securities ربحًا قياسيًا في الربع الثاني، مع التحذير من تذبذبات في الربع الثالث مرتبطة بتقلبات تقييم SpaceX. وفي اليوم نفسه، قام تشوي كوانغ-شيك ولي جون-بيوم من Daol Investment Securities بترقية LIG Defense & Aerospace إلى حالة "الأسهم الممتازة"، مستشهدين بطلبات تصدير متراكمة بقيمة 14.2 تريليون وون وخطط توسع CAPEX مستمرة حتى 2030. تعكس هذه التقارير ارتفاع اهتمام المستثمرين بالأسهم الكورية المرتبطة بتطورات عالمية في قطاعات الذكاء الاصطناعي والدفاع.
SK Telecom مُهيأ لتحقيق مكاسب قبل اكتتاب Anthropic
صرح كيم أرام من Shinhan Investment Securities في تقرير 20 يوليو بأن للسهم لدى SK Telecom إمكانات صعود كبيرة قبل الاكتتاب العام لشركة Anthropic، والمتوقع في وقت مبكر من أكتوبر. ارتفع تقييم Anthropic من 18 مليار دولار في 2024 إلى 965 مليار دولار بحلول نهاية مايو، ما يمثل نموًا بنحو 50 ضعفًا. وأشار كيم إلى أن Anthropic من المرجح أن تُدرج بتقييم أعلى، مستشهدًا بسابقة SpaceX في رفع قيمتها المؤسسية إلى 2 تريليون دولار فور الاندماج مع xAI. وتبلغ قيمة حصة SK Telecom في Anthropic نحو 434.3 مليار وون، بما يعادل تقديريًا 0.3% من الأسهم. وأغلق SK Telecom الأسبوع عند 100,000 وون، مرتفعًا بنسبة 11.48% مقارنة بسعر إغلاق الأسبوع السابق. سلط كيم الضوء على عوامل نمو إضافية إلى جانب حصة Anthropic، بما في ذلك طلب مراكز البيانات الداعم لعمليات الاتصالات الأساسية وعودة الأسس إلى مسارها. وقدر المحلل ربح التشغيل لـ SK Telecom خلال العام عند 1.099 تريليون وون، مطابقًا لمستويات ما قبل حادث القرصنة من 2024. ومن المتوقع، بدءًا من الربع الرابع، أن تجتذب توزيعات أرباح معفاة من الضرائب تدفقات استثمارية من المستثمرين الأجانب.
Mirae Asset Securities تواجه تذبذب الربع الثالث بسبب حصة SpaceX
توقع كيم هيون-سو من Sangsangin Securities في 22 يوليو أن Mirae Asset Securities ستسجل ربحًا قياسيًا في الربع الثاني، لكنه حذر من ارتفاع حدة تذبذب الربع الثالث بسبب تقلبات تقييم SpaceX. أبقى المحلل على تصنيف "محايد" وخفض السعر المستهدف إلى 43,000 وون من 88,800 وون المحددة في 12 مايو. ومن المتوقع أن يصل صافي ربح الربع الثاني الموحد المنسوب إلى المصالح المسيطرة إلى 2.582 تريليون وون، بزيادة 540.3% على أساس سنوي، مدفوعًا بإعادة تقييم حصة SpaceX. ففي الربع الأول، تم تقييم SpaceX عند 800 مليار دولار، ما أسهم بنحو 600 مليار وون في مكاسب التقييم. وبحلول نهاية يونيو، بلغ تقييم SpaceX ذروته عند 2.25 تريليون دولار بعد إدراج عند 1.75 تريليون دولار، ما رفع قيمة حصة Mirae Asset إلى تقدير 5.4 تريليون وون. غير أن تقييم SpaceX تراجع إلى 1.58 تريليون دولار في 21 يوليو، ما قد يخلق احتمال تكبد خسائر في الربع الثالث. قال كيم إنه إذا استقرت تقلبات أرباح مرتبطة بـ SpaceX، فقد تتم ترقية التصنيف إلى "شراء" بناءً على تنافسية أعمال Mirae Asset الأساسية. وأغلق Mirae Asset Securities عند 36,900 وون في 24 يوليو، منخفضًا بنسبة 7.87% عن الأسبوع السابق.
ترقية LIG Defense & Aerospace بدعم من طلبات التصدير وخطط CAPEX
قام تشوي كوانغ-شيك ولي جون-بيوم من Daol Investment Securities بترقية LIG Defense & Aerospace إلى حالة "الأسهم الممتازة" في 22 يوليو، مشيرين إلى أطول مسار نمو ضمن قطاع الدفاع. أبقى المحللان على تصنيف "شراء" لكن خفضا السعر المستهدف إلى 980,000 وون من 1.1 مليون وون، بما يعكس توقعات ربح تشغيل الربع الثاني. تمتلك LIG Defense طلبات تصدير متراكمة بقيمة 14.2 تريليون وون، وقد التزمت بتوسيع طاقة الإنتاج بما يضمن النمو حتى 2030. وبعد استثمار منشأة ديسمبر Gumi 2 House، أعلنت الشركة في يونيو خططًا لتوسعات Gumi 3 House وGimcheon 2 House، بتمويل من رأس المال الصناعي التابع لـ National Growth Fund. وأشار المحللون إلى توقعات مستمرة لعقود توريد جديدة لـ Cheongung-2 في الشرق الأوسط، ومبيعات صواريخ Bigung إلى الولايات المتحدة، مع إمكانية إضافة صفقات جديدة في خط الإنتاج تشمل Haeseong التابعة لماليزيا وCheongung-2 التابعة لإندونيسيا خلال ثلاثة أشهر. وأغلق LIG Defense عند 762,000 وون في 24 يوليو، مرتفعًا بنسبة 1.74% عن الأسبوع السابق، مع مكاسب متتالية في 23 و24 يوليو في ظل تصاعد التوتر بين الولايات المتحدة وإيران.
الأسئلة الشائعة
ماذا قال تقرير كيم أرام بشأن حركة سهم SK Telecom قبل الاكتتاب العام لشركة Anthropic؟
ذكر كيم أرام من Shinhan Investment Securities في 20 يوليو أن لسعر سهم SK Telecom إمكانات صعود كبيرة ويمكن أن يتجاوز مستواه قبل الاكتتاب العام لشركة Anthropic، المتوقع في وقت مبكر من أكتوبر. وأشار المحلل إلى أن SK Telecom أغلق الأسبوع عند 100,000 وون، مرتفعًا بنسبة 11.48% مقارنة بالأسبوع السابق، وسلط الضوء على أن السهم هبط بنسبة 29% من ذروته، بما يترك مجالًا لمكاسب إضافية.
لماذا حصلت Mirae Asset Securities على سعر مستهدف أقل رغم توقعات ربح قياسي في الربع الثاني؟
خفض كيم هيون-سو من Sangsangin Securities سعر Mirae Asset Securities المستهدف إلى 43,000 وون من 88,800 وون في 22 يوليو بسبب ارتفاع حدة تذبذب الربع الثالث الناجم عن تقلبات تقييم SpaceX. تراجع تقييم SpaceX من ذروة بلغت 2.25 تريليون دولار بنهاية يونيو إلى 1.58 تريليون دولار في 21 يوليو، ما يخلق احتمال تكبد خسائر في الربع الثالث بعد مكاسب قوية في الربع الثاني من حصة SpaceX.
ما العوامل التي دفعت Daol Investment Securities إلى ترقية LIG Defense & Aerospace إلى حالة "الأسهم الممتازة"؟
قام تشوي كوانغ-شيك ولي جون-بيوم من Daol Investment Securities بترقية LIG Defense & Aerospace إلى حالة "الأسهم الممتازة" في 22 يوليو، مستشهدين بطلبات تصدير متراكمة بقيمة 14.2 تريليون وون وتوسع CAPEX مستمر حتى 2030. أبرز المحللون استثمارات المنشآت بما في ذلك Gumi 2 House (ديسمبر)، وGumi 3 House، وGimcheon 2 House (يونيو)، بتمويل من National Growth Fund، بما يضمن نموًا في طاقة الإنتاج على المدى الطويل.
