تشير كوريا الجنوبية إلى أكثر من 30 حالة من حالات التداول غير العادل في مجال العملات الرقمية، وذلك بعد حملة قمع استمرت عامين

أنهت هيئة الخدمات المالية في كوريا الجنوبية أكثر من 40 تحقيقًا في عمليات تداول غير عادل تتعلق بالأصول الافتراضية، وأحالت 30 قضية أو أكثر إلى المدعين العامين خلال العامين اللذين تليا بدء نفاذ قانون حماية مستخدمي الأصول الافتراضية في 2024. ركّز التنفيذ على مخططات التلاعب بالسوق التي استغلت أنماط تداول متخصصة بالعملات الرقمية، حيث جمع 25 مشتبهًا أرباحًا غير قانونية بمتوسط 1.4 مليار وون عن كل قضية. تعكس هذه الحملة تكثيف الإشراف التنظيمي بموجب تشريع يهدف إلى حماية المستثمرين الأفراد في أسواق الأصول الرقمية.

سلطات المالية: 30+ قضية بمتوسط ربح غير قانوني قدره 1.4 مليار وون

أعلنت هيئة الخدمات المالية وهيئة الإشراف المالي في 19 يوليو أن 30 قضية أو أكثر من أصل أكثر من 40 تحقيقًا مكتملًا أسفرت عن إحالات أو إشعارات إلى جهات إنفاذ القانون. تضمنت 8 قضايا أرباحًا غير قانونية تتراوح بين 500 مليون و5 مليارات وون، ما أدى إلى تشديد العقوبات الجنائية لتصل إلى 5 سنوات أو أكثر من السجن بموجب القانون. تجاوزت قضية واحدة 5 مليارات وون من المكاسب غير القانونية. ولّد المشتبهون الـ25 المحددون متوسط أرباح غير قانونية قدره 1.4 مليار وون عن كل قضية.

تكتيكات التلاعب بالسوق تشمل مخططات “حصة السباق” و“مصيدة السمك”

شكّل التلاعب بالسوق غالبية الانتهاكات المكتشفة. حددت السلطات مخططات “حصة السباق” التي تركز على الأوامر ضمن أطر زمنية محددة بهدف خلق ضغط شراء، وتكتيكات “مصيدة السمك” التي تضخم الأسعار بشكل مصطنع أثناء عمليات التعليق المؤقت للإيداع والسحب في البورصات. تضمنت قضية واحدة إقراض مفاتيح API لتسهيل التلاعب. كما أحال المنظمون مُصدر عملة ميم قام بنشر معلومات مضللة عبر وسائل التواصل الاجتماعي لجذب المشترين قبل تصفية الحصص.

المنظمون ينسبون التشديد إلى مراقبة أقوى وجهود تنظيم ذاتي في القطاع

قدّرت السلطات المالية أن قدرات مراقبة السوق تعززت خلال فترة العامين، ما مكّن من الاكتشاف المبكر لأنماط التداول المشبوهة وتسريع إتمام التحقيقات. وأشار المسؤولون إلى أن جهود التنظيم الذاتي على مستوى الصناعة توسعت، بما في ذلك إنشاء أنظمة لمراقبة التداول غير الطبيعي على نحو مستمر لدى مقدمي خدمات الأصول الافتراضية.

قانون الأصول الرقمية الأساسي: اقتراح تعليق المدفوعات ومكافآت المبلّغين

تعتزم السلطات إدراج تدابير إضافية لمنع التداول غير العادل ضمن قانون الأصول الرقمية الأساسي قيد المراجعة (تشريع المرحلة 2). تشمل الآليات المقترحة أنظمة تعليق الحسابات والمدفوعات لمنع إخفاء الأرباح غير القانونية، إضافةً إلى الإبلاغ عبر المبلّغين مع مكافآت مالية. قالت هيئة الخدمات المالية إنها ستوظف جميع الموارد المتاحة لإنشاء طلب سوق عادل وشفاف يمكن للمستخدمين الوثوق به، استجابةً لتزايد تعقيد واتساع نطاق مخططات التداول غير العادل.

الأسئلة الشائعة

كم عدد قضايا التداول غير العادل على الأصول الافتراضية التي أكملت السلطات الكورية الجنوبية التحقيقات بشأنها منذ 2024؟
أكملت السلطات أكثر من 40 تحقيقًا خلال العامين منذ بدء نفاذ قانون حماية مستخدمي الأصول الافتراضية في 2024، وأحالت 30 قضية أو أكثر إلى المدعين العامين.

ما أنواع التلاعب بالسوق التي اكتشفها المنظمون في أسواق الأصول الافتراضية؟
تضمنت المخططات المكتشفة تكتيكات “حصة السباق” التي تركز الأوامر لإحداث ضغط شراء، ومخططات “مصيدة السمك” التي تستغل التعليق المؤقت للإيداع والسحب، وإقراض مفاتيح API من أجل التلاعب، إضافة إلى احتيال عملات الميم باستخدام وسائل التواصل الاجتماعي لنشر معلومات غير صحيحة قبل تصفية الحصص.

ما التدابير التنفيذية المقترحة بموجب قانون الأصول الرقمية الأساسي في كوريا الجنوبية؟
تشمل التدابير المقترحة أنظمة تعليق الحسابات والمدفوعات لمنع إخفاء الأرباح غير القانونية، وبرامج الإبلاغ عن طريق المبلّغين مع مكافآت مالية مقابل الإبلاغ عن التداول غير العادل.