وقّعت أكبر ثلاثة بنوك في اليابان — بنك Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG)، وشركة Sumitomo Mitsui Banking Corp.، وبنك Mizuho — مذكرة تفاهم لإنشاء مجلس مشترك لإصدار عملة مستقرة مدعومة بالين بحلول نهاية السنة المالية 2026. وتخطط البنوك لإجراء معاملات تجارية باستخدام عملة مستقرة ستُصدر بموجب اتفاقية ائتمان خلال السنة المالية 2026، مع هدف إطلاق معاملات مباشرة قبل 31 مارس 2027. وتأتي هذه المبادرة في أعقاب تعديلات قانون خدمات الدفع في اليابان لعام 2022، والتي أرست إطاراً قانونياً يسمح فقط لشركات تحويل الأموال المرخّصة وشركات الائتمان والبنوك بإصدار رموز مقومة بالين، بينما تدفع السلطات المالية إلى توسيع سوق الأصول الرقمية القائمة على الين.
ثلاثة بنوك عملاقة توقع مذكرة تفاهم لتشكيل مجلس عملات مستقرة
في بيان الأربعاء، كشفت البنوك الثلاثة العملاقة عن خطتها لإجراء معاملات تجارية خلال السنة المالية 2026 باستخدام عملة مستقرة ستُصدر بموجب اتفاقية ائتمان، حيث سيعمل البنكان الثلاثة كـمُسويّات مشتركة، بينما سيتولى بنك ائتمان أو كيان مشابه مهمة الوصي. وأعلنت البنوك أنها وقّعت مذكرة تفاهم لتشكيل مجلس طوعي مشترك يراجع الأطر التشغيلية والحوكمة والمسائل ذات الصلة لدعم التطبيق العملي للرمز.
ووفقاً للبيان، سيعمل المجلس كإطار لفحص إمكانية تطوير بنية إصدار مرتبطة بالعملة المستقرة، فضلاً عن تصميم الأنظمة والمخططات وهياكل الحوكمة. كما ستُسرّع البنوك الثلاثة جهودها لدعم احتمال استخدام هذه الرموز عبر طيف واسع من حالات الاستخدام، بهدف إطلاق معاملات مباشرة للـعملة المستقرة المشتركة قبل 31 مارس 2027. وسيأخذ المجلس أيضاً في الحسبان إجراء تعاونات مع المؤسسات المالية وغيرها من أصحاب المصلحة ذوي الصلة الذين قد ينضمون إلى المشروع في المستقبل.
تبدأ البنوك العملاقة، التي تخدم معاً أكثر من 300,000 شركة، في استكشاف إطلاق عملة مستقرة مشتركة في أواخر 2025. وفي نوفمبر، أعلنت البنوك عن مشروع تجريبي ضمن مشروع ابتكار المدفوعات التابع للهيئة الرقابية للخدمات المالية (FSA). استخدم المشروع التجريبي بنية شركة Progmat المالية التقنية ومقرها طوكيو، وهدف إلى جمع معرفة عملية حول الإصدار المشترك للـعملة المستقرة والمدفوعات العابرة للحدود المتقدمة.
الإطار التنظيمي في اليابان للعملات المستقرة المدعومة بالين
في 2022، عدلت السلطات اليابانية قانون خدمات الدفع لوضع إطار قانوني للـعملات المستقرة. وبموجب النظام الجديد، يُسمح فقط لشركات تحويل الأموال المرخصة وشركات الائتمان والبنوك بإصدار رموز مقومة بالين.
أطلقت شركة JPYC المالية التقنية في طوكيو أول رمز مربوط بالين، JPYC، في أكتوبر، مدعوماً باحتياطيات من الين، بما في ذلك الودائع البنكية والسندات الحكومية. وفي وقت سابق من هذا العام، شاركت SBI Holdings مع Startale Group من أجل JPYSC، وهي عملة مستقرة مدعومة بالين عبر بنك ائتمان، تستهدف حالات استخدام مؤسسية وعابرة للحدود.
في الأسبوع الماضي، دعت حركة الحزب الليبرالي الديمقراطي (LDP) في اليابان إلى وضع قواعد لمنتجات صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالعملات المشفرة (ETFs) وتعزيز العملات المستقرة المقومة بالين في المنطقة ضمن مقترح جديد للحكومة. وقال Junichi Kanda، وهو مشرّع ضمن لجنة الحزب الحاكمة، إن الحزب دفع الحكومة لتعزيز استخدام العملات المستقرة القائمة على الين في المنطقة. وأضاف: «لقد حثثنا الحكومة على اتخاذ خطوات لتعزيز العملات المستقرة بالين للتسوية في آسيا في المستقبل». كما قال المشرّع إن اليابان يمكن أن تعزز الرموز القائمة على الين والابتكار المرتبط بسلسلة الكتل العام المقبل، حين تستضيف البلاد الاجتماع السنوي لبنك التنمية الآسيوي.
وسّعت FSA مؤخراً لائحة مجلس الوزراء للاعتراف ببعض العملات المستقرة من نوع الائتمان الصادرة عن بنوك ائتمان أجنبية وكيانات مماثلة بوصفها أدوات دفع إلكترونية بموجب قانون خدمات الدفع.
الأسئلة الشائعة
ما هي العملة المستقرة المشتركة التي تخطط لها أكبر ثلاثة بنوك في اليابان؟
العملة المستقرة المشتركة هي رمز رقمي مدعوم بالين، سيتم إصداره بموجب اتفاقية ائتمان من قِبل بنك MUFG Bank وشركة Sumitomo Mitsui Banking Corp. وبنك Mizuho Bank. وسيعمل البنكان الثلاثة كمُسويّين مشترَكين، بينما سيتولى بنك ائتمان أو كيان مشابه مهمة الوصي. وقد وقّعت البنوك مذكرة تفاهم لتشكيل مجلس يراجع الأطر التشغيلية والحوكمة الخاصة بتطبيق الرمز.
متى ستطلق البنوك الثلاثة معاملات تجارية باستخدام العملة المستقرة؟
تخطط البنوك لإجراء معاملات تجارية باستخدام العملة المستقرة خلال السنة المالية 2026، مع هدف إطلاق معاملات مباشرة قبل 31 مارس 2027. وتم الإعلان عن مشروع تجريبي ضمن مشروع ابتكار المدفوعات التابع للـ FSA في نوفمبر، باستخدام البنية التحتية من شركة Progmat المالية التقنية ومقرها طوكيو.
ما الإطار التنظيمي الذي يحكم العملات المستقرة المقومة بالين في اليابان؟
في 2022، عدلت السلطات اليابانية قانون خدمات الدفع لوضع إطار قانوني للـعملات المستقرة. وبموجب هذا النظام، يُسمح فقط لشركات تحويل الأموال المرخصة وشركات الائتمان والبنوك بإصدار رموز مقومة بالين. وقد وسّعت FSA مؤخراً لائحة مجلس الوزراء للاعتراف ببعض العملات المستقرة من نوع الائتمان الصادرة عن بنوك ائتمان أجنبية كأدوات دفع إلكترونية بموجب قانون خدمات الدفع.
