دليل المبتدئين للاستثمار في العملات الأجنبية لعام 2025: ما هي العملات الأجنبية التي يجب شراؤها؟ تحليل كامل لثلاث طرق استثمارية رئيسية

لماذا تعتبر الاستثمارات بالعملات الأجنبية مهمة؟ هل الوقت مناسب للدخول الآن؟

توقف معدل الفائدة على الودائع الثابتة بالعملة المحلية في تايوان عند حوالي 1.7%، وبالمقابل، فإن العديد من العملات الأجنبية تقدم معدلات فائدة أكثر جاذبية بشكل واضح. بالإضافة إلى تقلبات أسعار الصرف العالمية المتكررة، بدأ العديد من المستثمرين يتساءلون — ما العملة الأجنبية التي يجب شراؤها الآن؟ يعتمد جواب هذا السؤال على مدى فهمك للسوق.

الجانب الرئيسي لجاذبية الاستثمار بالعملات الأجنبية يكمن في ثلاثة نقاط: أولاً، فروق الفوائد، وهي الفرق بين معدلات الفائدة الأساسية في الدول المختلفة؛ ثانيًا، الربح من فروق الصرف، من خلال الاستفادة من تقلبات سعر الصرف لتحقيق أرباح من فرق السعر؛ وأخيرًا، التحوط من الأصول، لحماية الثروة عندما تنخفض قيمة العملة المحلية. لكن يجب التنويه أن الاستثمار بالعملات الأجنبية ليس مجرد “شراء عالي الفائدة”، بل يتطلب أيضًا الانتباه لمخاطر سعر الصرف، والاستقرار السياسي، والسيولة.

ما الفرق بين العملة الأجنبية والعملات الأجنبية في السوق؟

الكثير من المبتدئين يخلطون بين هذين المفهومين. العملة الأجنبية تشير ببساطة إلى العملات التي ليست العملة المحلية، مثل الدولار الأمريكي، الين الياباني، وغيرها. أما سوق العملات الأجنبية (الفوركس) فهو مفهوم أوسع يشمل العملات الورقية، ودائع البنوك، سندات الحكومة، سندات الشركات، وحتى الأسهم، وكلها أصول مقيمة بعملات أجنبية.

باختصار، سوق العملات يشمل شراء وبيع العملات، لكن شراء العملات هو جزء من تداول سوق العملات. عند وضع خطة استثمارية، يحتاج المستثمر إلى اختيار المنتجات المناسبة وفقًا لقدرة تحمله للمخاطر.

ثلاث طرق للاستثمار بالعملات الأجنبية: أيها تختار؟

في تايوان، توجد ثلاث طرق رئيسية للاستثمار بالعملات الأجنبية، ولكل منها مميزاته وعيوبه:

الودائع الثابتة بالعملات الأجنبية — استقرار مع سيولة منخفضة

هذه أبسط طريقة، حيث تفتح حساب عملة أجنبية في البنك، وتودع الأموال كودائع ثابتة، وتكسب فائدة. يمكن لأي شخص يبلغ من العمر 20 عامًا، ومعه بطاقة الهوية وكشف الحساب، أن يتقدم بطلب.

المزايا: أدنى مستوى من المخاطر، ولا يوجد مخاطر رفع الرافعة المالية، مناسبة للمستثمرين المحافظين.

العيوب: سيولة منخفضة، قد يتم خصم فوائد عند الإلغاء المبكر؛ الفوائد ثابتة وغالبًا منخفضة؛ لا يمكن التكيف بسرعة مع تغيرات السوق.

صناديق العملات الأجنبية — توازن بين المرونة والعائد

لا تتطلب صناديق العملات الأجنبية عقدًا، ويمكن شراؤها وبيعها في أي وقت، وتكون الفوائد بين الودائع العادية والثابتة. يمكن للمستثمرين شراءها بالعملة المحلية، وتقوم شركات الصناديق بتحويل العملات نيابة عنهم. الأنواع الشائعة تشمل صناديق سوق المال وصناديق ETF للعملات.

المزايا: مرنة في التداول، يمكن شراؤها وبيعها في أي وقت؛ الرسوم واضحة، عادة بين 0.5-0.6%؛ مناسبة للمستثمرين الذين يحتاجون إلى تعديل التوزيع بشكل ديناميكي.

العيوب: العائد أقل استقرارًا من الودائع؛ يتطلب تحمل مخاطر إدارة شركة الصناديق.

هامش الفوركس — رافعة مالية عالية وعائد مرتفع

هذه طريقة متقدمة تسعى لتحقيق عوائد أعلى. يستخدم المستثمرون هامشًا صغيرًا لرفع حجم التداول، ويحققون أرباحًا من فرق سعر الصرف. التداول مستمر على مدار 24 ساعة، والتسوية في نفس اليوم، ويدخل السوق بسهولة.

المزايا: مضاعفات الرافعة المالية عالية (عادة بين 50-200 مرة)، وإمكانات أرباح كبيرة؛ ساعات تداول مرنة، السوق مفتوح على مدار الساعة؛ يمكن التداول في كلا الاتجاهين، سواء ارتفاع أو انخفاض السعر.

العيوب: مخاطر عالية جدًا، الرافعة المالية تزيد من خسائرك؛ يتطلب معرفة وخبرة عالية، وسهولة التعرض لخطر الإفلاس.

تحذير من المخاطر: وفقًا لتوصيات هيئة الأوراق المالية والاستثمار الأسترالية (ASIC)، يجب أن تكون الرافعة المالية للعملات الأجنبية الرئيسية أقل من 30 مرة. ينصح المبتدئون بالبدء بمبالغ صغيرة، وتحديد نقاط وقف الخسارة بدقة.

مصادر العائد من استثمار العملات الأجنبية: فروق الصرف والفوائد

هناك طريقتان لتحقيق أرباح من استثمار العملات الأجنبية:

فروق الفوائد: الفرق بين معدلات الفائدة الأساسية في الدول المختلفة. على سبيل المثال، إذا كانت الفائدة على الودائع في تايوان 2%، وفي الولايات المتحدة 5%، يمكن للمستثمر أن يحقق فارق 3%. لكن هذا لا يخلو من المخاطر — فإذا انخفضت قيمة الدولار مقابل العملة المحلية خلال فترة الاحتفاظ، قد تمحو خسائر الفارق في الفائدة أو تتسبب في خسائر.

فروق الصرف: الفرق في السعر عند الشراء والبيع. يحقق المستثمر أرباحه من خلال الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع (أو العكس).

مفهوم خاطئ شائع: يعتقد الكثيرون أن “الربح من الفوائد وخسارة من الصرف” هو القاعدة، لكنهم يغفلون عن مخاطر سعر الصرف. على سبيل المثال، إذا اشتريت الدولار مقابل 33 دولار تايواني، وحققت فائدة 5% على الدولار، لكن إذا انتهى الأمر بتحويل الدولار مرة أخرى إلى 30 دولار تايواني، فسيكون هناك خسارة إجمالية.

لذا، قبل الاستثمار، يجب تحديد الهدف بوضوح: إذا كنت تريد دخلًا من الفوائد، فاختر الودائع أو الصناديق؛ وإذا كنت تريد الربح من الفرق السعري القصير الأمد، فاختر التداول بالهامش.

كيف تصنف العملات الأجنبية؟ وما الذي ينبغي على المستثمرين في تايوان اختياره؟

هناك العديد من العملات الأجنبية حول العالم، لكن البنوك التايوانية عادةً تقدم حوالي 12 نوعًا، تشمل الدولار الأمريكي، اليورو، الين الياباني، الدولار الأسترالي، الدولار الكندي، الجنيه الإسترليني، الفرنك السويسري، وغيرها. يمكن تصنيف هذه العملات إلى أربع فئات رئيسية:

العملات ذات السياسات — الدولار الأمريكي واليورو

تتأثر بشكل رئيسي بسياسات البنوك المركزية. عندما تتبنى سياسات توسعية، عادةً ينخفض سعر الصرف، وعندما تتبنى سياسات انكماشية، يرتفع. الاستثمار في هذه العملات يتطلب متابعة اجتماعات البنوك المركزية عن كثب.

العملات الملاذ الآمن — الين الياباني والفرنك السويسري

هاتان الدولتان متقدمتان اقتصاديًا، ومستقرتان سياسيًا، وتتمتعان بأسعار فائدة منخفضة على المدى الطويل. عندما تزداد حالة عدم اليقين الاقتصادي العالمي، يتجه المستثمرون إلى هذه العملات كملاذ آمن. كثير من المستثمرين يقترضون الين الياباني للقيام بصفقات أرباح من فروق الصرف، وعند تحسن الاقتصاد، يعيدون تحويلها إلى عملتهم الأصلية لتحقيق أرباح مزدوجة.

العملات السلعية — الدولار الأسترالي والدولار الكندي

تعتمد بشكل كبير على تصدير السلع الأساسية. عندما ترتفع أسعار السلع، يزداد قيمة العملة المحلية؛ وعندما تنخفض، تتراجع. على سبيل المثال، أستراليا أكبر مصدر للحديد الخام، وارتباط سعر الحديد مع سعر صرف الدولار الأسترالي قوي جدًا. بشكل عام، تعتبر العملات السلعية أسهل في التوقع، وتناسب المبتدئين في تداول الاتجاهات.

العملات الناشئة — اليوان الصيني، الراند الجنوب أفريقي، وغيرها

هذه الدول عادةً ذات معدلات فائدة مرتفعة، لكن تقلبات سعر الصرف كبيرة، والسيولة منخفضة، والفرق بين سعر الشراء والبيع واسع. على سبيل المثال، الراند الجنوب أفريقي جذاب من ناحية الفائدة، لكنه يحمل مخاطر عالية، ويجب تقييمه بحذر.

ما العملة الأجنبية التي يُنصح بشراؤها الآن في عام 2025؟ تحليل اتجاهات العملات الرئيسية

بدء خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وتباين السياسات النقدية عالميًا

بدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض الفائدة منذ سبتمبر 2024. رغم أن قرارات الفائدة الخمسة الأولى في 2025 لم تتغير، إلا أن خفض الفائدة في سبتمبر جعل معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية يتراوح بين 4.00-4.25%. هذا التحول في السياسة يعيد تشكيل مشهد سعر الصرف العالمي.

اليورو مقابل الدولار(EUR/USD) — اتجاه قوي للارتفاع

سجل اليورو مؤخرًا أعلى مستوى له خلال أربع سنوات مقابل الدولار. أبقى البنك المركزي الأوروبي على معدلات الفائدة دون تغيير وأبدى تفاؤله بشأن التوقعات الاقتصادية، في حين زادت حالة عدم اليقين بشأن سياسة الدولار، مما دعم قوة اليورو. بالمقابل، يتمتع البنك المركزي الأوروبي باستقلالية أكبر وسياسات أكثر استقرارًا، مما يوفر خيارًا محايدًا للسوق.

الدولار مقابل الين(USD/JPY) — تراجع الفروق

توقف البنك المركزي الياباني عن رفع الفائدة مؤخرًا، لكن يتوقع معظم الاقتصاديين أن يرفعها مرة أخرى قبل نهاية العام. يتقلص فجوة الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة، لكن عدم اليقين السياسي في اليابان لا يزال قائمًا، لذلك من المتوقع أن يستمر سعر صرف الين في التذبذب على المدى القصير.

الجنيه الإسترليني مقابل الدولار(GBP/USD) — ضعف في الارتداد

شهد الجنيه الإسترليني قوة مؤخرًا بسبب ضعف الدولار، وليس بسبب تحسن أساسيات الاقتصاد البريطاني. النمو الاقتصادي في بريطانيا ضعيف، والتوقعات تشير إلى أن الجنيه سيظل يتذبذب ضمن نطاق معين، مع عدم توقع ارتفاع حاد.

الفرنك السويسري(CHF) — قيمة الملاذ الآمن تتزايد

في عام 2025، تواجه الولايات المتحدة أزمات تجارية ومالية، مما يضعف من جاذبية الدولار كملاذ آمن، بينما يبرز الفرنك السويسري كملاذ أكثر أمانًا، مما يجذب تدفقات كبيرة من رؤوس الأموال الدولية. على المدى المتوسط والطويل، تباطؤ الاقتصاد الأمريكي، وخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وضعف مؤشر الدولار، كلها عوامل تدعم ارتفاع قيمة الفرنك السويسري.