السوق التايواني يتجاوز حاجز 28,000 نقطة، وذاكرة وموارد السيليكون الضوئية تشهد احتفالات حماسية، وأسهم ملحقات الكمبيوتر تتبع الاتجاه وتحقق أداءً ملحوظًا

مع ارتفاع جميع مؤشرات الأسهم الأمريكية الأربعة الكبرى، شهد سوق الأسهم التايواني اليوم حركة قوية. بعد افتتاح السوق، ارتفعت المؤشرات بأكثر من 300 نقطة، واستمرت وتيرة الارتفاع في التوسع، حيث وصلت أعلى نقطة خلال التداول إلى أكثر من 28,100 نقطة، وكان تفاعل السوق حيوياً للغاية.

الأسهم ذات الوزن الثقيل تستقر، وتبدأ السيولة في البحث عن فرص جديدة

تلعب شركة TSMC (2330) دور المحرك المعتاد للسوق، حيث ارتفع سعر السهم بعد الافتتاح بشكل مستمر، ووصل خلال التداول إلى حوالي 1,470 دولار، بزيادة تقارب 2.8%. كما أن شركة هونغ هاي (2317) لم تتأخر، وارتفعت حوالي 1.8% خلال التداول. ومع ذلك، شهدت شركة MediaTek (2454) حالة من الارتفاع ثم الانخفاض، حيث تحولت من اللون الأحمر إلى الأسود، مع هبوط يزيد عن 1%. هذا يشير إلى وجود دوران في السيولة بين أسهم الإلكترونيات — ليس كل الأسهم ذات الوزن الثقيل تُنظر إليها بشكل إيجابي.

إلى أين تتجه السيولة فعلاً؟ الجواب يشير إلى مجموعات الذاكرة. الشركات المصنعة للذاكرة التي رفعت أهدافها السعرية بشكل متكرر من قبل المستثمرين الأجانب شهدت انفجاراً في الأداء، وأصبحت أبرز نقاط التركيز في السوق اليوم. شركة Powerchip (6770) فتحت على ارتفاع قوي وبلغت سعر حد أقصى عند 40.45 دولار، مع حجم تداول تجاوز 460,000 سهم، مما جعلها تتصدر سوق الطلبات. شركة Nanya Technology (8131)، التابعة لشركة Nanya، أعلنت عن استثمار بقيمة 7 مليارات دولار لبناء قدرات تغليف متقدمة، مع التركيز على تطبيقات الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء، مما أدى إلى إشعال مصباح الحد الأقصى للسعر، وبلغ سعرها 56.3 دولار، مع وجود أكثر من عشرة آلاف أمر شراء عند الحد الأقصى خلال التداول.

تتابع شركات الفوتون الضوئي ومحيط الحاسوب، والمستثمرون الأفراد يشاركون بنشاط

أسهم الفوتون الضوئي شهدت نمواً ملحوظاً. شركة GaAs (3105) التي تعمل في تصنيع الرقائق، عادت بقوة بعد أن كانت قد أتمت تصحيحاً الأسبوع الماضي، وأعلنت قبل الظهر عن حد أقصى عند 191 دولار. التفسير السوقي هو أن شركة NXP (恩智浦) أعلنت عن خروجها من أعمال شرائح مضخمات الطاقة GaN، مما يتيح لسلسلة التوريد التايوانية فرصة للاستحواذ على هذه الحصة، مع وجود سيولة مبكرة تتوقع ذلك بشكل إيجابي.

كما أن أسهم الاتصالات الضوئية شهدت ارتفاعات ملحوظة. شركة China Star Optoelectronics (4979) ارتفعت بأكثر من 9% خلال التداول، و惠特 (6706) زادت بأكثر من 8%، و波若威 (3163)، 汎銓 (6830)، 华邦电 (2344) وغيرها زادت بأكثر من 5%. هذا الارتفاع الجماعي يعكس ثقة السوق في موضوعات النقل بسرعة الضوء على المدى الطويل.

الأكثر إثارة هو أن أسهم محيط الحاسوب أيضاً ارتفعت مع السوق، بما في ذلك شركات مثل Yijia (2402)، Wende (6761)، Wacom (2313)، وغيرها من الشركات المكونة للإلكترونيات. هذا يدل على أن السيولة لا تركز فقط على الصناعات التقنية المتقدمة، بل تتجه بشكل متزايد نحو كامل سلسلة الصناعة الإلكترونية.

هل تشير الارتفاعات الواسعة للقطاعات المختلفة إلى إشارات معينة؟

عند مراقبة هيكل السوق، نلاحظ أن السيولة لم تظل مركزة على مجموعة واحدة، بل تتنقل بشكل شامل بين القطاعات. في مجالات الشبكات والاتصالات، والمكونات الإلكترونية، والبناء، والكيميائيات، ظهرت أسهم حد أقصى، بما في ذلك شركة 新復興 (4909)، 华电网 (6163)، 耀登 (3138)، 工信 (5521)، 日胜化 (1735)، 大众控 (3701)، 吉茂 (1587) وغيرها.

ما معنى هذا الظاهرة؟ ببساطة، أن الميل للمخاطرة في السوق قد ارتفع بشكل واضح، وأن السيولة تبحث عن فرص تعويض الارتفاع في جميع القطاعات، وهو عادة إشارة على بداية موسم التراكم في نهاية العام.

المنطق طويل الأمد واضح، لكن الحذر مطلوب في العمليات قصيرة الأمد

من الناحية الأساسية، فإن توسع تطبيقات الذكاء الاصطناعي يواصل دفع ترقية سلسلة الصناعة بأكملها. من الحوسبة السحابية إلى الأجهزة الطرفية، الطلب على العمليات المتقدمة للرقائق، والنقل عالي السرعة، والذاكرة، والتغليف المتقدم سيستمر في النمو. هذا يفسر لماذا تتفاعل قطاعات الرقائق، والذاكرة، والفوتون الضوئي بشكل متزامن — فهي المستفيدة المباشرة من هذا الاتجاه طويل الأمد.

من منظور الاستثمار، من الحكمة متابعة الأسهم التي رفعت تقييماتها من قبل المستثمرين الأجانب مؤخراً، والتي تتمتع بميزة تقنية رائدة، وتتمتع بتوقعات واضحة للأداء في العام القادم، كجزء من خطة التوزيع في نهاية العام. ومع ذلك، يجب أن نكون حذرين — سرعة دوران السوق عالية جداً، والشراء المفرط عند الارتفاع قد يؤدي إلى خسائر. من الأفضل التركيز على الأسهم التي تتمتع بحماية من خلال الاتجاهات الصناعية طويلة الأمد، مع مراقبة تحركات السوق العالمية وحجم التداول، لاستخدامها كمرجع في زيادة أو تقليل المراكز.