MoonlightGamer

في أدوات التحليل الفني لبرمجيات التداول، غالبًا ما يتجاهل المبتدئون مؤشر KD، لكنه أداة قوية لتحديد أوقات الدخول والخروج من السوق. يمكن لهذا المؤشر أن يساعد المتداولين على التقاط تغيرات زخم السوق، والبحث عن نقاط انعطاف السعر، وتقييم حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط. إذا كنت قد دخلت سوق التداول حديثًا، فابدأ بتعلم مؤشر التذبذب العشوائي KD.
1. التعرف على مؤشر التذبذب العشوائي KD
المؤشر KD هو اختصار لـ «مؤشر التذبذب العشوائي» (Stochastic Oscillator)، الذي أنشأه المحلل الأمريكي جورج لين في عام 1950. الهدف الأساسي منه هو التقاط تغيرات زخم السوق ونقاط انعطاف الاتجاه.
قيم مؤشر KD تتراوح بين 0 و100. معنى «عشوائي» هو تسجيل ارتفاعات وانخفاضات سعر السهم خلال فترة زمنية معينة، ومقارنتها بالماضي، لمساعدة المتداولين على تحديد ما إذا كان السوق في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط.
ما هو خط K وخط D؟

عندما يكون الاقتصاد في حالة ركود، غالبًا ما تتزايد حالات الاحتيال في الاستثمار، حيث يركز المحتالون على رغبة الناس في تحقيق أرباح سريعة. لكن يجب على المستثمرين أن يتذكروا شيئًا واحدًا: لا يوجد عمل تجاري يضمن الربح دون خسارة في العالم. أي شخص يعد بالثراء السريع هو على الأرجح يختبئ في فخ.
في سوق الفوركس الذي يتداول بحوالي 5 تريليون دولار يوميًا، وبسبب نقص أماكن التداول المركزية، تظهر أنواع مختلفة من عمليات الاحتيال بشكل مستمر. ستقوم هذه المقالة بتحليل أساليب الاحتيال الشائعة لمساعدة المستثمرين على التعرف بفعالية على المنصات غير القانونية، ومنع مخاطر الاحتيال في سحب الأموال من الفوركس وغيرها.
الكشف عن أساليب الاحتيال الشائعة في الفوركس
الأسلوب الأول في الاحتيال: انتحال مواقع وسطاء مرخصين رسميًا
العديد من الوسطاء الوهميين غير المرخصين يصنعون مواقع تشبه بشكل كبير المنصات المعروفة، ويقومون بالترويج عبر إعلانات Google و Facebook وغيرها من القنوات. غالبًا ما تعد روابط الاحتيال هذه بتغيير 1-2 من الأحرف فقط، مما يجعل من الصعب على المستثمرين غير المتمرسين اكتشافها.
الحيل الشائعة للمحتالين

لماذا يتجه المستثمرون نحو التداول خارج البورصة؟
عندما يبحث المستثمرون المخضرمون عن أصول ذات إمكانات نمو، غالبًا ما يواجهون معضلة — العديد من الشركات ذات الجودة العالية لا تُدرج في الأسواق الرئيسية. في هذه الحالة، يصبح التداول خارج البورصة مفتاحًا لفتح فرص استثمارية جديدة. وليس من الصحيح القول إن التداول خارج البورصة هو خيار بديل، بل هو مكمل ضروري للسوق المالية الرسمية.
يجذب سوق التداول خارج البورصة المستثمرين لأنه يوفر مرونة يصعب تحقيقها في البورصات التقليدية — حجم التداول يمكن تخصيصه، وأنواع المنتجات أكثر تنوعًا، وشروط التداول أكثر قابلية للتفاوض. على الرغم من فقدان الحماية التي توفرها الرقابة على البورصات المركزية، إلا أن الاستخدام الصحيح للاستراتيجيات قد يؤدي إلى تحقيق عوائد استثمارية أعلى.
الأساسيات في التداول خارج البورصة (OTC)
OTC هو اختصار لـ Over The Counter (التداول خارج البورصة)، ويشير إلى أن المستثمرين يتجاوزون الأسواق المركزية مثل البورصات، ويقومون بالتداول مباشرة من خلال البنوك، أو الوسطاء، أو عبر الهاتف أو الأنظمة الإلكترونية.

التحول في سعر صرف اليوان الصيني يقترب من أعلى مستوى خلال 14 شهرًا
من ديسمبر 2025 فصاعدًا، شهد اتجاه سعر صرف الدولار مقابل اليوان الصيني تحولًا واضحًا. مع بدء دورة خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، ارتفع اليوان مقابل الدولار بقوة متجاوزًا حاجز 7.05، ووصل أدنى مستوى عند 7.0404، مسجلًا أعلى مستوى خلال 14 شهرًا تقريبًا. ماذا يعني هذا التغير؟ وكيف ينبغي للمستثمرين فهم الوضع الحالي للسوق؟
عند مراجعة كامل عام 2025، مر سعر صرف اليوان بتقلبات كبيرة. في النصف الأول من العام، وبسبب عدم اليقين في السياسات الجمركية العالمية وقوة مؤشر الدولار، انخفض الدولار مقابل اليوان بشكل حاد متجاوزًا حاجز 7.40، مسجلًا أعلى مستوى منذ "تعديل سعر الصرف في 8.11" في عام 2015. ومع ذلك، مع دخول النصف الثاني من العام، ومع تقدم المفاوضات التجارية بين الصين والولايات المتحدة بشكل ثابت، وتحول مؤشر الدولار من القوة إلى الضعف، بدأ اليوان يظهر مرونة، وارتفع تدريجيًا إلى المستوى الحالي.
من الجدير بالذكر أن أداء السوقين على الجانب الداخلي والخارجي قد...

العملة الأسترالية، التي تحتل المرتبة الخامسة عالميًا من حيث حجم التداول الاحتياطي (بعد الدولار الأمريكي، اليورو، الين، الجنيه الإسترليني، والعملة الأسترالية)، تتمتع بسيولة عالية وفارق سعر منخفض في زوج العملات الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي، مما يجعلها دائمًا خيارًا مفضلًا للتداول قصير المدى وتخصيص المراكز طويلة الأمد. من الجدير بالذكر أن العملة الأسترالية تُصنف على المدى الطويل كعملة ذات عائد مرتفع، وتلعب دورًا هامًا في تداول الفوائد وتحركات الأموال الساخنة. ومع ذلك، من خلال الأداء الفعلي خلال السنوات العشر الماضية، يظهر الاتجاه العام للعملة الأسترالية ضعفًا، مع بروز انتعاش واضح فقط في فترات دورية محددة.
لماذا كان أداء العملة الأسترالية خلال السنوات العشر الماضية دائمًا ضعيفًا؟
كان عام 2020، عند تفشي جائحة كوفيد-19، نقطة مضيئة في أداء العملة الأسترالية — حيث كانت السيطرة على الوباء في أستراليا نسبياً مستقرة، وطلب آسيا على السلع الأساسية مثل خام الحديد كان قويًا، بالإضافة إلى تعديلات السياسة التي أجرتها بنك الاحتياطي الأسترالي، مما دفع زوج العملات الأسترالي/الدولار الأمريكي ليُقدر بنسبة ارتفاع حوالي 38% خلال عام واحد فقط. ولكن منذ ذلك الحين، ظل معظم وقت العملة الأسترالية في حالة تصحيح أو هبوط.

في عام 2021، خسر مدير صندوق الاستثمار الخاص Bill Hwang 20 مليار دولار أمريكي بسبب التداول بالرافعة المالية العالية خلال تقلبات السوق، مما أدى إلى حدث التصفية الإجبارية. التصفية تعني إغلاق المراكز قسرًا، مما يسبب هبوطًا حادًا في أسعار الأسهم، ويخلق دورة مفرغة. على الرغم من أن التمويل بالرافعة يمكن أن يزيد الأرباح، إلا أنه يصاحبه مخاطر عالية، ويجب اختيار استراتيجيات الاستثمار بعناية والسيطرة على المخاطر.

بالنسبة للمبتدئين في الاستثمار، فإن الممارسة من خلال تطبيق محاكاة قبل الدخول الحقيقي إلى السوق هي الطريقة الأكثر حكمة. تتيح لك هذه البرامج تجربة عملية التداول، واختبار الاستراتيجيات، وتراكم الخبرة العملية في بيئة خالية من المخاطر تمامًا. ستقدم هذه المقالة شرحًا كاملًا لاختيار تطبيق المحاكاة وتقنيات التشغيل لمساعدتك على بدء رحلتك الاستثمارية بنجاح.
القيمة الأساسية لتطبيق المحاكاة: لماذا نمارس؟
التعلم الغامر في بيئة السوق الفورية
يمكنك من خلال تطبيق المحاكاة ممارسة العمليات في ظل تقلبات السوق الحقيقية. على عكس التعلم النظري على الورق، توفر بيئة التداول الافتراضية بيانات سوق كاملة، وأدوات التحليل الفني، والأسعار اللحظية، لمساعدتك على التكيف بسرعة مع وتيرة السوق وقواعد التداول.
مساحة للتحقق من الاستراتيجيات بدون تكلفة
يوفر تطبيق المحاكاة رأس مال افتراضي مبدئي (عادة بين 5 إلى 10 آلاف دولار أمريكي)، مما يتيح لك تجربة مختلف طرق الاستثمار بجرأة دون القلق من الخسائر. هذا النوع من الضغط المنخفض

لقد قام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة 11 مرة منذ مارس 2022، ووصلت معدلات الفائدة المستهدفة إلى 5.25%-5.50%. يتراجع التضخم تدريجيًا، لكن توقيت خفض الفائدة لا يزال غير واضح. يتوقع السوق أن يبدأ خفض الفائدة في عام 2024، ومع ذلك فإن الموقف الرسمي حذر، ويؤكد على ضرورة اتخاذ القرارات بناءً على البيانات الاقتصادية. يختلف المحللون في وجهات نظرهم حول حجم وتيرة خفض الفائدة، ويظل من الضروري مراقبة الاتجاهات الاقتصادية العالمية والتضخم في المستقبل.

بعد يوم التداول الأول بعد عيد الشكر، أظهرت الأسواق العالمية اتجاهًا إيجابيًا. ارتفعت مؤشرات الأسهم الثلاثة الكبرى في الولايات المتحدة بشكل متساوٍ، حيث ارتفع مؤشر داو جونز، وS&P 500، وناسداك المركب بنسبة 0.61% و0.54% و0.65% على التوالي، مستمرة في الارتفاع المتواصل لخمسة أيام تقريبًا. كما ارتفعت الأسواق الرئيسية في أوروبا تدريجيًا، حيث زادت مؤشرات FTSE 100 في لندن، CAC 40 في باريس، وDAX في فرانكفورت بنسبة تتراوح بين 0.27% و0.29%.
يعكس انتعاش معنويات السوق بشكل واضح من خلال مؤشرات المخاطر. حيث تراجعت مؤشرات تقلب السوق، مثل مؤشر VIX ومؤشر MOVE لتقلب الخيارات، مما يدل على استعادة ثقة المستثمرين تدريجيًا. في ظل هذا السياق، كانت أسعار السلع الأساسية، خاصة المعادن الثمينة، لافتة بشكل خاص.
الفضة، والنحاس تسجل أرقامًا قياسية، واتجاه المعادن الثمينة قوي
أفضل أداء لهذا الأسبوع جاء من سوق الفضة. حيث ارتفعت الفضة الفورية بنسبة تصل إلى 5.7%، لتصل إلى 56.46 دولارًا للأونصة

هذا الأسبوع، تعرضت المعادن الثمينة للضغط بسبب اتفاقية التجارة بين الولايات المتحدة وفيتنام، مما قلل من الطلب على الأصول الآمنة في السوق، في حين أن ارتفاع الدولار الأمريكي زاد من ضغط الذهب. ومع ذلك، فإن توقعات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي توفر دعمًا للذهب. تظهر بيانات سوق العمل ضعفًا، مما قد يسرع من توقعات خفض الفائدة ويؤثر على مسار الدولار الأمريكي والذهب. تشير التحليلات الفنية إلى وجود مناطق دعم ومقاومة للذهب، وإذا تم اختراق المستويات الرئيسية، فقد يدفع ذلك الأسعار للارتفاع.

22萬交易者一夜蒸發，槓桿清洗進行中
當前比特幣價格徘徊在87.67K美元附近，24小時跌幅達-0.10%，看似跌幅溫和，但背後卻隱藏著深層危機——近日爆倉事件釀成慘劇，22萬人遭遇強制平倉，8.14億美元資金在一夜間灰飛煙滅。這組數字背後，反映出العملات الرقمية السوق正经历一场前所未有的「槓桿清洗」浪潮，也預示著類似斐成財務危機這樣的系統性風險正在醞釀。
機構資金潮退，ETF撤離加劇熊市確認
根据10X Research分析师的最新研判，العملات الرقمية السوق已正式进入「确认的熊市阶段」。三大负面信号正在同时发酵：
ETF流入枯竭，曾经撑盘的大型机构与基金持续撤出市场，买盘支撑逐渐崩解。CoinShar

«美股收盤後才開始賺»這句話對不對？其實更準確的說法是—美國期貨夜盤才是真正的全天候戰場。不少投資者看著盤後波動，卻因為不懂交易時間和規則而錯過機會。今天就帶你吃透美國期貨夜盤的運作邏輯。
美国期货夜盘 vs 盘中交易：究竟差在哪？
簡單說，美國期貨夜盤就是正規交易時間外的電子交易系統。美股常規交易是美東時間9:30-16:00，而期貨市場則實現了幾乎24小時不中斷交易。
這裡有個關鍵區別：
- 盤中交易（人工盤）：流動性充足，買賣價差小，參與者眾多
- 夜盤交易（電子盤）：參與者稀少，價格波動劇烈，但能提前反映隔夜消息
對散戶來說，美國期貨夜盤既是機會也是挑戰。
美国期货夜盘交

تحتل سوق الأسهم الأمريكية المركزية في النظام المالي العالمي، حيث أن كل حركة تقوم بها كافية لإحداث تقلبات حادة في الأسواق العالمية. على الرغم من أن التوقعات قصيرة الأجل للارتفاع والانخفاض قد تكون صعبة، إلا أن التصحيحات الكبيرة غالبًا ما تكون مخفية وراء أسباب اقتصادية أو سياسية عميقة. من خلال استعراض أسباب الانخفاضات الكبيرة السابقة في سوق الأسهم الأمريكية، يناقش هذا المقال آليات تأثيرها على أسواق رأس المال العالمية، ويوفر للمستثمرين أفكارًا للتعامل معها.
استعراض سبع تصحيحات كبيرة في سوق الأسهم الأمريكية
ثمن الفقاعات والرافعة المالية: الكساد الكبير عام 1929
خلال الفترة من أكتوبر 1929 إلى 1933، انهارت مؤشر داو جونز بنسبة 89% خلال 33 شهرًا، وهو أحد أشد الأسواق الهابطة في تاريخ سوق الأسهم البشري. السبب الجذري كان تراكم المضاربة المفرطة والمعاملات بالرافعة المالية — حيث كان المستثمرون يتداولون الأسهم بشكل واسع من خلال اقتراض مبالغ عالية، مما أدى إلى انفصال أسعار الأسهم تمامًا عن أساسيات النمو الاقتصادي الحقيقي.
عندما بدأت العوامل الاقتصادية الأساسية في التدهور، وتدهورت السياسات التجارية، انهارت هذه القمة المبنية على الرافعة المالية بشكل مفاجئ. الولايات المتحدة

في التحليل الفني للأسهم، أداتك الأكثر سهولة في التجاهل ولكنها الأكثر فاعلية هي علاقة السعر والحجم. غالبًا ما يركز المتداولون فقط على ارتفاع وانخفاض سعر السهم، ويتجاهلون التغيرات في حجم التداول وراء ذلك. في الواقع، يعني انخفاض السعر مع تقلص الحجم أن سعر السهم ينخفض ولكن نشاط البيع والشراء يتراجع، وغالبًا ما تخفي هذه التفاصيل نوايا السوق الحقيقية. ستأخذك هذه المقالة لتحليل مجموعات الحجم والسعر الشائعة، وتعلم كيف تفسر مشاعر السوق من خلال حجم التداول.
ما هي علاقة السعر والحجم؟ ولماذا هي مهمة؟
وصف علاقة السعر والحجم هو القاعدة التفاعلية بين سعر السهم وحجم التداول. ارتفاع وانخفاض السعر هو مجرد ظاهرة سطحية، بينما الحجم هو المؤشر الحقيقي على نوايا المشاركين في السوق.
تخيل: إذا ارتفع سهم بنسبة 20% خلال شهر، لكن حجم التداول يتراجع أسبوعًا بعد أسبوع، فماذا يعني ذلك؟ قد يشير إلى أن الارتفاع يفتقر إلى دعم واسع من المشترين، وأنه فقط قلة من الأشخاص يدفعون السعر للأعلى. وعلى العكس، إذا انخفض السعر مع زيادة حادة في الحجم، فهذا يعكس وجود حالة من الذعر في السوق.

ما هو معدل الانحراف، ولماذا يجب أن تتعلم كيف تراه
معدل الانحراف، المختصر بالإنجليزية BIAS، هو مؤشر يقارن السعر الحالي بالسعر المتوسط. ببساطة، يمكنه أن يخبرك بمدى بعد سعر السهم الحالي عن المتوسط المتحرك. عندما يبتعد السعر عن المتوسط، غالبًا ما يظهر السوق ظاهرة "مبالغ فيها" — سواء ارتفاعًا قويًا جدًا أو هبوطًا حادًا — مما يخلق فرصًا لتقلبات عكسية.
لماذا يجب أن تتابع كيف ترى معدل الانحراف؟ لأنه يساعدك على التعرف على لحظتين رئيسيتين: فرصة البيع عندما يكون السهم مبالغًا في تقديره، وفرصة الشراء عندما يكون مقيمًا بأقل من قيمته.
المنطق الأساسي لمعدل الانحراف: مدى انحراف السعر عن المتوسط المتحرك
تخيل سيناريو: سهم يتذبذب عادة حول 10 ريالات، وفجأة قفز إلى 15 ريالًا في يوم واحد. هذا الارتفاع إلى 15 ريالًا مقارنة بالسعر المتوسط البالغ 10 ريالات يُظهر انحرافًا كبيرًا. يقيس معدل الانحراف هذا الانحراف بالنسبة المئوية.
طريقة الحساب بسيطة جدًا:
N يوم BIAS = ( سعر الإغلاق في اليوم - متوسط سعر N يوم

مؤشر RSI مهم جدًا في التحليل الفني، ويساعد المستثمرين على تحديد وتيرة السوق. تتناول هذه المقالة بشكل معمق مبدأ RSI، وطريقة حسابه، وتقنيات تطبيقه، مع التركيز على دمج مفاهيم متقدمة مثل التباعد والتوهين لتجنب الإشارات الكاذبة. يتطلب الاستخدام الناجح لـ RSI ضبط المعلمات بشكل مرن، والتحقق من خلال مؤشرات أخرى، لتعزيز معدل نجاح التداول.