WaterExpoChaos

مرة أخرى يوم ممل جدًا.. لا شيء أفعله سوى الانتظار لتقلبات افتتاح السوق الأمريكي لجني بعض الأرباح..
بالنسبة للطلبات المعلقة: الحالة متوازنة جدًا بين الشراء والبيع... من 86.5 إلى 89 ألف، عادة لا توجد مقاومة كبيرة... ضمن نطاق 5% أيضًا متوازن... لا يوجد اتجاه... (图1 图2）
من خلال CVD، نرى أن السوق الفوري والعقود الآجلة يختلفان جدًا... (图3）
السوق الفوري من الأمس حتى الآن يواصل الضغط البيعي على مستوى الشبكة... صافي الضغط البيعي حوالي 2 مليار... (聚合现货CVD）. لكن السعر لا يزال قويًا ويظهر بشكل مستمر حالة الشراء السلبي الذي يستوعب الطلب...
من خلال الرسم البياني 1، يمكن أيضًا ملاحظة وجود طلبات فورية حول 87~

الشمعة الصاعدة مؤقتًا بلغت مجموع دلتا الإجمالي 1B.. خلال الأيام العشرة الماضية، كانت ذروة موجة الشراء حوالي 800م إلى 1.2م (في يوم 17) (الصورة 1)
وفي الوقت نفسه، ظهرت شريط التوازن غير المتساوي في دفتر الطلبات العلوي (الصورة 2)

عند افتتاح السوق الأمريكية، ضغط البيع على السوق الفوري لا يتوقف أبداً..
خلال النصف ساعة الماضية، كانت دلتا العقود دائماً موجبة (أي أن حجم الطلبات الشرائية النشطة أكبر من حجم الطلبات البيعية النشطة) ولكن مع ذلك، السوق الفوري لا يزال يبيع...
السعر لا زال ينخفض باستمرار...
ظهر انحراف كبير بين CVD للعقود والسوق الفوري.. لا يمكن مقاومته، فالسعر لا يزال مدفوعاً بضغوط البيع على السوق الفوري...

قبل افتتاح السوق الأمريكية، موجة جديدة من GEX الأحدث.. لا تزال غطاء الجاما الإيجابي موجودًا.. لكنه أصبح مؤقتًا (حتى غدًا عند الاستحقاق)
بعد تسوية خيارات البرغر الضخمة اليوم بعد الظهر، يمكن الشعور بأن السيولة التي تم تحريرها تعيد التركيز على وضع خيارات الأجل الطويل..
تقريبًا كل ساعة يتغير فيها GEX... وهناك أيضًا اختلافات كبيرة بين المنصات المختلفة..
لنبدأ بـ Laevitas ( الرسم البياني 1）
يمكن ملاحظة أن هناك عدة مناطق تأثير رئيسية، 90k هو منطقة جاما سلبية ضخمة..
هناك بعض الشكوك هنا، لأن النتائج تختلف مع نتائج منصات أخرى.
افترض أن هذا صحيح، إذا عاد السعر إلى ما فوق 89.5k، فسيزيد من تقلبات

مراجعة الأشهر الثلاثة الماضية، كلما كانت هناك عمليات تسوية كبيرة، كانت هناك عادةً لعنة التغير في يوم الاثنين: ارتفاع مفاجئ في سبتمبر، هبوط في أكتوبر، تراجع بسيط في نوفمبر، فكيف سيكون سيناريو يوم الاثنين بعد هذا اليوم الذي تبلغ قيمة تسويته 230 مليار؟
غدًا، ستتم تسوية خيارات نهاية العام بقيمة 230 مليار.. هذا هو العملاق على مستوى السنة، وهو أكبر عملية تسوية من حيث القيمة الاسمية في تاريخ العملات المشفرة.
بعد هذه التسوية، سيكون لها تأثير كبير على السيولة المستقبلية. إليكم بعض الجوانب:
1. تحرير السيولة من الهامش..
البائعون الكثيرون للخيارات، للحفاظ على مراكزهم، قاموا برهن كميات ضخمة من BTC أو U في

السعر يتداول بشكل أفقي، ولكن 1D 25Δ Skew (الخط الأخضر) اليوم وصل بهدوء إلى فوق 25.
وفقًا للقاعدة السابقة، عندما يصل هذا الحد في وضعية put - call 1D 25Δ Skew، غالبًا ما يتوقع أن يتبع ذلك ارتفاع في السوق..
لكن في الوقت الحالي، نخطط فقط للمراقبة وعدم الدخول في الصفقة..
لأننا لاحظنا سابقًا أن إشارة هذا الحد في Skew تكون قوية بشكل خاص في حالات تقلبات السوق الشديدة والاختراقات المفاجئة.
ولكن إذا كان السوق في وضعية تداول أفقي، فإن التوجيه المستقبلي لـ Skew لا يزال غير مؤكد. خاصة بعد الدروس المستفادة من نهاية الأسبوع الماضي.
لذا، في الوقت الحالي، لا يوجد ثقة عالية في الشراء. سنواصل المراقبة..
يمكننا ب

الانحراف 20 + نموذج دخول السوق الهابط.. كما هو موضح في الصورة

اليوم السوق 3 - GEX - مخيف، المستثمرون الأفراد والمستثمرون الكبار يجنون جنون شراء 85k من التأمين...
الاقتراب من 85k يواجه تقلبات كبيرة جدًا، و90k لا زال يغطي بشكل كبير .. سيتم رفع الحظر في 26
اليوم يظهر GEX وضعًا مخيفًا جدًا.. (الصورة 1)
المنطقة بين 87-89k هي منطقة محايدة.. خيار السوق لا يؤثر كثيرًا على اتجاه السعر..
لكن السعر عند 85k لديه منطقة سلبية جدًا من Gamma.. (هذه المنطقة السلبية من Gamma بدأت من 86k)
وهذا يعني أنه إذا انخفض السعر إلى نطاق 85-86k، فإن صانعي السوق في الخيارات لموازنة، والحفاظ على دلتا محايدة، كلما انخفض السعر، زاد بيعهم للسلع أو العقود الآجلة القصيرة. هذا سيزيد من تدهور

اليوم السوق 2 - سي في دي السيولة
خلال الأسبوع الماضي، من 19 إلى 22، توقف الضغط على البيع في السوق الفوري بشكل مؤقت.
لذا، تحت تأثير العقود، شهدنا موجة من التحركات الصغيرة التي تشبه الباب الصغير.
لكن منذ أن وصلنا إلى 9W في 22.. استمر ضغط البيع في السوق الفوري..
على مدى يومين، بلغ إجمالي الضغط الصافي على الشبكة 6 مليارات (مراكز بيع نشطة - مراكز شراء نشطة)
كما أن السعر انخفض من 90 ألف إلى حوالي 86 ألف.. على الأقل في اليومين الماضيين، لم تكن أوامر الشراء السلبية قوية..
بالنظر إلى أن جمع التبرعات من MSTR في الأسبوع الماضي لم يشترِ أي سوق فوري.. فمن المؤقت أيضًا عدم وجود إقبال من MSTR هذا الأسبوع

今日盘面1 - CVD资金面
في الأسبوع الماضي، من 19 إلى 22، توقف الضغط على البيع في السوق الفوري بشكل مؤقت.
لذا، تحت تأثير العقود، شهدنا موجة من التحركات الصغيرة التي رسمت نمطًا صغيرًا.
لكن من يوم 22، مع وصول السعر إلى حوالي 9W، بدأ ضغط البيع في السوق الفوري يستمر..
على مدى يومين، بلغ إجمالي الضغط الصافي المجمّع عبر الشبكة 6 مليارات (مراكز بيع نشطة - مراكز شراء نشطة).
كما أن السعر انتقل من 90 ألف إلى حوالي 86 ألف.. على الأقل خلال اليومين الماضيين، لم تكن أوامر الشراء السلبية قوية..
بالنظر إلى عدم وجود شراء مباشر من MSTR خلال الأسبوع الماضي، كما يظهر من جمع التبرعات الصافية،..
فحتى الآن، لم نشهد أي طلب

اليوم السوق 1 - دفتر الطلبات
اليوم، بناءً على البيانات المختلفة، لا يزال من الصعب تحديد اتجاه واضح في هذا السعر.. اليوم، سوق الأسهم الأمريكية يفتح فقط لنصف الوقت.. هل يمكننا أن نطمئن ونقضي ليلة عيد ميلاد سعيدة؟
لننظر أولاً إلى دفتر الطلبات..
من خلال الطلبات المعلقة، حالياً تقريباً جميع الطلبات على مستوى أقل من 86k وعلى أكثر من 89k، وهي جميعها طلبات شبكة على الأرقام الصحيحة للسلع الفورية.. لا يوجد الكثير من المرجعيات..
السعر الحالي يوجد فجوة في الطلب عند 89k..
إذا كانت هناك موجة من الشراء الصاعد، فهذه المنطقة تعتبر من المناطق السهلة الصعود إليها..
لكن فوق 89k لا تزال هناك مقاومة قوية، وهذا يتحد

تستمر تأثيرات غطاء غاما الإيجابي عند 90 ألف، لكن CVD تستمر في الانحراف عن الثور، ولكن الآن كل شيء في الأسعار يتجه للأسفل ويجب تسريع التقلب السلبي في غاما؟ يمكن القول إن بيانات السوق اليوم هي أكثر يوم انقسامًا في الآونة الأخيرة، أشتم رائحة غريبة....
استيقظت اليوم ورأيت أن 90k أصبحت مرة أخرى منطقة مقاومة كبيرة.. لا زلت أذكر ما تحدثنا عنه أمس، أن بالقرب من 90k يكون الجاما مرتفعًا جدًا.. مما يسبب احتكاكًا كبيرًا.
لأن سلوك التحوط لمتداولي الخيارات سيقمع التقلب.. عندما ترتفع الأسعار يجب عليهم بيع السلع الفورية للتحوط.
لذا في غياب شراء قوي ناتج عن أخبار إيجابية خاصة، فإن الوصول إلى 90k ليس سهلاً.
تأ

اليوم في المراقبة: هذه السوق المتقلبة التي تعبث بالسيولة..
اليوم قضيت نصف يوم في المشاهدة، ومن البيانات يصعب أيضاً استنتاج أي استنتاج..
دفتر الطلبات يحتوي على أوامر متوازنة، والفارق بين الأعلى والأسفل متوازن نسبياً..
لا يزال skew الذي كنت أراقبه طوال عطلة نهاية الأسبوع يعمل في منطقة محايدة قليلاً سلبية.. هذه الموجة عملت في نطاق -10~-15 ولم تتحرك للأسفل حتى الآن.. لا يمكنني سوى الاستمرار في المراقبة..
الشيء الوحيد الذي له بعض الدلالة على سوق اليوم هو GEX.
حاليًا، ذروة الجاما الإيجابية في 90 ألف و 86 ألف، لذا فإن منطقة التخميد الجاما الإيجابية عند 90 ألف هي السبب في عدم القدرة على اختراق 90 ألف

لم أقم بتحديث استراتيجية السوق الخيارات اليومية في الأيام القليلة الماضية.. والسبب الرئيسي هو عدم وجود اتجاه واضح في سوق الخيارات، حيث يركز معظمها على استراتيجيات تقلبات السعر بدون مراهنة على الاتجاه..
لننظر إلى الرهانات خلال الـ24 ساعة الماضية.. والتي تشمل ارتفاع سعر الين بعد قرار رفع الفائدة أمس، من 85 ألف إلى 87 ألف، وحتى أحدث حركة سعرية الآن.. في الواقع، الأمور متشابهة إلى حد كبير..
نقاط رئيسية:
1. انتشار البيع على الخيارات الحماية الصاعدة (BEAR PUT SPREAD) في الإغلاق (انخفاض حجم المفتوح)، بعد تنفيذ رفع الفائدة على الين، لم يعد السوق يخاف من الهبوط..
2. استراتيجيات SHORT STRANGLE،

87000~87300 تم حجزها في موجة هبوط...
إذا كانت هناك موجة تصحيح... فهي فرصة للمراقبة للدخول..
(تم حجزها في موجة هبوط = دعم داخلي

قبل افتتاح السوق الأمريكية، قم بتحديث GEX خيارات #BTC اليوم..
90k هنا gamma انعكست.. قبل أيام كان 90k لا يزال يحمل gamma إيجابي كبير، مما أدى إلى مواجهة مقاومة عند هذا النطاق وتقليل التقلبات. (لأن خيارات gamma الإيجابي في نطاق معين يقوم وسطاء السوق بموازنة مراكزهم بشكل عكسي، عندما يرتفع السعر يبيعون)
وهذا أحد الأسباب التي جعلت السعر لا يتجاوز هنا مرتين...
ومع ذلك، اليوم عند 90k هو وضع gamma سلبي.. مما يعني أن وسطاء السوق يقومون بموازنة مراكزهم بشكل إيجابي، وكلما اقترب السعر من 90k زاد شراؤهم، وكلما انخفض زاد بيعهم..
تمت مقاومة مستوى 90k مرتين خلال الأسبوع الماضي.. إذا كان المتداولون على المدى

الأسبوع الماضي #BTC استغل اختراق وهمي تقريبا 89500 وحقق SFP لمدة أسبوع كامل.. (الصورة الأولى الخط الأخضر)
اليوم أخيرًا، استغل فترة الفراغ في السيولة خلال عطلة نهاية الأسبوع وفجرها في بداية الاثنين، وحقق اختراقًا، وحقق SFP عند 87700 سابقًا.. (الصورة الأولى الخط الأزرق)
من المتوقع أن يكون بإمكانه اللعب مرة أو مرتين إضافيتين عند 87700 هذا الأسبوع...
وأيضًا هناك نقطة PO واضح عند 87000 لم يتم الوصول إليها بعد (الصورة الثانية)، وهي منطقة الطلب المنخفضة التي يجب مراقبتها هذا الأسبوع...
أما بالنسبة للخط الأصفر أدنى الصورة الأولى، فغير معني حالياً.. سننتظر اختراق منتصف النطاق (87k) قبل الحديث عنه....