AirdropHunterZhang

يعد سوق الأسهم الأمريكية أكثر الأسواق المالية سيولة ونضجا في العالم. يجذب ملايين المستثمرين كل عام، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 10 مليارات سهم. مقارنة بسوق الأسهم في المناطق الأخرى، يتمتع سوق الأسهم الأمريكي بميزة طبيعية - فالعدد الكبير من المشاركين في السوق يجعل من الصعب التحكم فيه، وتشغيل الأعمال مستقر نسبيا، وآلية اكتشاف الأسعار فعالة. لهذا السبب تختار العديد من الشركات الدولية الإدراج في الولايات المتحدة.
لكن العديد من المبتدئين لا يزالون يشكون في كيفية المضاربة في الأسهم الأمريكية: ما هي قواعد التداول؟ كم من المبلغ المطلوب من الأصل؟ ما هي عملية التشغيل المحددة؟ ستجيب هذه المقالة على هذه الأسئلة بشكل منهجي لمساعدتك على البدء بسرعة.
لماذا نستثمر في الأسهم الأمريكية؟ أولا، حدد أين تكمن المزايا
تكاليف المعاملات أقل بكثير من الأسواق الأخرى
واحدة من أكبر عوامل جذب الأسهم الأمريكية هي غياب حد لكل قطعة من القطعة. يمكنك شراء سهم واحد فقط من تسلا (حوالي 260 دولارا) بدلا من 100 سهم كما تفعل بعض الأسواق. هذا ودود جدا للمستثمرين الصغار. وعلى النقيض من ذلك، فإن سوق الأسهم الماليزي هو الأدنى للشراء

يجب على المستثمرين التايوانيين معرفة قناة اختيار الوساطة
هل تريد بدء حرب في سوق الأسهم التايوانية لكنك لا تعرف كيف تختار شركة وساطة؟ هذا السؤال يثير قلق العديد من المستثمرين الجدد. في الواقع، لا يوجد "أفضل" مطلق عند اختيار شركة وساطة، بل فقط الأكثر "ملاءمة لك". بدلا من اتباع الاتجاه الأعمى للذهاب إلى شركات الوساطة الكبرى، من الأفضل أولا تحديد احتياجاتك الخاصة، ثم مقارنة مزايا كل شركة وساطة، لتجنب التحويلات.
خمسة اعتبارات عند اختيار شركات الأوراق المالية التايوانية
1. خصومات الرسوم – قد يبدو الأمر بسيطا، لكنه قد يكون له تأثير بعيد المدى
السعر العام لرسوم معالجة الأسهم في تايوان هو 0.1425٪، ويتم فرض الشراء والبيع، وأقل من 20 يوان يحسب ك 20 يوان. لكن لا تخف من هذا الرقم، فمعظم الناس الآن يقدمون طلباتهم عبر الإنترنت، وتكاليف الوساطة تنخفض، والمنافسة تزداد شراسة، وهناك مجال كبير للخصومات.
خذ حساب شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات المحدودة (TSM) لحساب الحساب: اشتر 5 أسهم (سعر السهم 430 يوان)، وسعر رسوم المناولة هو 0.1425٪ وخصم 60٪، بتكلفة 1,838 يوان؛ بيع 5 نسخ

الأسواق المالية الأخيرة تثير موجة من التقلبات. حتى 25 نوفمبر، يتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) حول 156.60، وعلى الرغم من أن الأرقام تبدو هادئة، إلا أن هناك تيارات خفية تتصارع — حيث تقوم العديد من أكبر البنوك العالمية بإعادة كتابة توقعاتها لهذا الزوج من العملات بشكل سري.
الاختلاف في السياسات يثير انعطاف سعر الصرف
ظهر تباين واضح في اتجاه السياسات بين الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الياباني. مع تراجع علامات نمو الاقتصاد الأمريكي تدريجيًا، ارتفعت احتمالية استمرار خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر إلى 80%. في الوقت نفسه، بعد تولي رئيس الوزراء الياباني الجديد، ساكورا تاكاشي، منصبه، قام بدفع إجراءات مالية توسعية، مما يهيئ لعملية انعطاف في سعر الصرف.
أشار فريق استراتيجيي مورغان ستانلي إلى أنه في ظل استمرار التيسير النقدي من قبل الاحتياطي الفيدرالي، قد يواجه زوج الدولار/الين الياباني ضغطًا على التراجع يقارب 10% خلال الأشهر القادمة. وتوقعات أكثر تطرفًا تأتي من رؤيتها لعام 2026 — حيث ترى أن زوج الدولار/الين الياباني قد يواصل التراجع ليصل إلى

مؤشر الدولار الأمريكي عادةً ما يكون أداؤه ضعيفًا في ديسمبر، حيث انخفض في 8 من آخر 10 سنوات، بمعدل هبوط متوسط قدره 0.91%. حاليًا، بسبب توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وتأثيرات عوامل أخرى، يواجه الدولار ضغوطًا، ويتوقع المحللون أن يواصل الانخفاض. إذا أصبح هاسيت هو الرئيس الجديد، قد يكون مستقبل الدولار أكثر تشاؤمًا، وربما يستمر اليورو/الدولار في الارتفاع.

لماذا يحرص الكثيرون على التداول في سوق الصرف الأجنبي؟ السبب بسيط جدًا، أكبر سوق مالي في العالم هو سوق الصرف الأجنبي، حيث يتجاوز حجم التداول اليومي 6 تريليون دولار، متفوقًا بكثير على سوق الأسهم وسوق السندات وسوق السلع. بالإضافة إلى ذلك، العملات الأجنبية ليست مجرد أداة استثمار، بل يمكن استخدامها عند السفر للخارج، والتسوق عبر الإنترنت لشراء منتجات من الخارج، مما يتيح للأشخاص العاديين المشاركة بسهولة.
منطق الربح من سعر الصرف: ما هو الفرق في سعر الصرف؟
ببساطة، الربح من العملات الأجنبية يأتي من فرق سعر الصرف — وهو الفرق في سعر الصرف لنفس العملة في أوقات أو قنوات مختلفة. من خلال "الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع" أو "البيع بسعر مرتفع والشراء بسعر منخفض"، يمكن تحقيق أرباح من فرق السعر، وهو أكثر طرق التداول في سوق الفوركس شيوعًا.
كمثال، إذا كنت تتوقع ارتفاع قيمة اليورو، واشتريت عند سعر صرف 1.0800 لزوج EUR/USD بحجم عقد قياسي (100,000 وحدة)، ثم أغلق الصفقة عندما ارتفع سعر الصرف إلى 1.0900. فإن الفرق في سعر الصرف الذي حققته هو:
الربح = (1.0900 - 1.0800

خلفية النمو المتفجر لسوق صناديق المؤشرات المتداولة
شهد سوق صناديق المؤشرات المتداولة العالمية توسعا ملحوظا خلال العشرين عاما الماضية. منذ تقديم أول صندوق متداول في عام 1990، نما هذا السوق ليصبح منطقة استثمار ضخمة. وفقا للبيانات، بلغ حجم أصول صناديق المؤشرات المتداولة العالمية التي تدار في نهاية عام 2003 حوالي 2120 مليار دولار أمريكي، متجاوزا حاجز 10 تريليون دولار أمريكي في عام 2021، وارتفع إلى 11.61 تريليون دولار أمريكي بحلول نهاية عام 2023، مع معدل نمو سنوي مركب متوسط يبلغ 22.16٪ خلال العشرين سنة الماضية.
في السوق التايوانية، مسار تطوير صناديق المؤشرات المتداولة مثير للإعجاب بنفس القدر. في عام 2003، أطلقت تايوان أول صندوق مؤشرات متداولة لها، صندوق يوانتا تايوان 50 ETF، وبعد 20 عاما، في ديسمبر 2023، بلغ إجمالي عدد صناديق المؤشرات في تايوان 227، مع أصول بلغت 3.56 تريليون دولار تايواني، بزيادة تزيد عن مرة واحدة مقارنة ب 1.74 تريليون في عام 2020. هذا يظهر أن المزيد والمزيد من المستثمرين بدأوا

لماذا يزداد عدد المستثمرين التايوانيين في الأسهم الأمريكية؟
في السنوات الأخيرة، زاد جاذبية سوق الأسهم الأمريكية بشكل واضح للمستثمرين التايوانيين. على عكس سوق الأسهم التايواني الذي يمكن الوصول إليه فقط من خلال وسطاء تايوانيين، للدخول إلى سوق الأسهم الأمريكية، تحتاج إلى اختيار منصة تداول مناسبة. لكن الخيارات في السوق متنوعة بشكل كبير، فكيف تبدأ؟
سيساعدك هذا المقال على فهم الأمور بوضوح، من حيث أمان المنصة، وتكاليف التداول، وجودة الخدمة، والتعامل العملي، من خلال تحليل المنصات الرئيسية لتداول الأسهم الأمريكية، لمساعدتك في العثور على المنصة التي تتوافق أكثر مع أسلوب استثمارك.
5 مؤشرات أساسية لاختيار منصة تداول الأسهم الأمريكية
قبل أن نوصي بالمنصات بشكل رسمي، دعونا نلقي نظرة على معايير التقييم. تختلف احتياجات المستثمرين بشكل كبير — هناك من هم مبتدئون برأس مال صغير، وآخرون يتداولون بمبالغ كبيرة، وهناك من يحتاج إلى دعم باللغة الصينية، وآخرون يهمهم سرعة التداول. لذلك، الخطوة الأولى دائمًا هي: فهم احتياجاتك الخاصة.
بعد ذلك، يمكنك الاعتماد على الأبعاد الخمسة التالية للتقييم:
1. التمويل

عملة اليوان الصيني وأهميتها الاستثمارية في المرحلة الحالية
مع دخول عام 2025، أظهر سعر صرف اليوان تقلبات واضحة ذات اتجاهين، مما كسر نمط التراجع المستمر خلال السنوات الثلاث الماضية. يتراوح سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل اليوان على السوق الداخلية بين 7.1 و7.3، مع ارتفاع إجمالي بنسبة حوالي 2.40% خلال العام، مما يعكس بعض المرونة؛ بينما تتسم تقلبات السوق الخارجية بمدى أكبر، حيث تتراوح بين 7.1 و7.4، مع ارتفاع إجمالي بنسبة 2.80%.
ومن الجدير بالذكر أنه في 26 نوفمبر 2025، وبفضل تحسن العلاقات التجارية بين الصين والولايات المتحدة وتوقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، شهد اليوان ارتفاعًا سريعًا مقابل الدولار، حيث انخفض إلى أقل من 7.08، ووصل أدنى مستوى عند 7.0765، مسجلاً أفضل أداء خلال عام تقريبًا. هذا التحول يشير إلى تحسن ملحوظ في مزاج السوق.
في المرحلة الحالية، هناك فرص لتحقيق أرباح من خلال تداول العملات المرتبطة باليوان، لكن الأمر يعتمد على التوقيت الصحيح. من المتوقع أن يظل اليوان قويًا نسبيًا على المدى القصير.

عندما يركز المستثمرون على شركة واعدة ولكن لا يمكنهم العثور عليها في البورصات الرئيسية، أين يجب أن يتداولوا؟ الجواب هو سوق OTC. يوفر سوق OTC خارج البورصة خيارات استثمارية أكثر تنوعًا وترتيبات تداول أكثر مرونة، على الرغم من نقص الحماية التي توفرها الرقابة على البورصات المركزية، إلا أن فهم الاستراتيجيات الصحيحة يمكن أن يفتح فرصًا استثمارية. ما هو OTC بالضبط؟ وما الفرق بينه وبين التداول داخل السوق؟ كل هذه الأسئلة تستحق من المستثمرين فهمها بعمق.
ما معنى OTC — تعريف التداول خارج البورصة
OTC هو اختصار لـ Over The Counter، ويُترجم إلى العربية بـ "التداول خارج البورصة". ببساطة، هو أن المستثمرين لا يتداولون في السوق المركزية الرسمية (مثل بورصة الأوراق المالية)، بل يتداولون عبر قنوات غير مركزية مثل البنوك، والوسطاء، والهاتف، أو الأنظمة الإلكترونية لتداول الأوراق المالية والسلع. يُعرف هذا السوق أيضًا باسم "التداول في السوق غير المنظمة"، أو "الشراء والبيع في السوق الموازية"، أو "السوق المعلقة".
في التداول خارج البورصة، لا يتم تحديد السعر بشكل مركزي،

يقدم التداول قبل افتتاح السوق الأمريكية فرصة للمستثمرين للرد على معلومات السوق قبل الافتتاح الرسمي، من الساعة 4:00 صباحًا إلى 9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. تؤثر أسعار التداول خلال هذه الفترة على سعر الافتتاح، ويُطلب استخدام أوامر الحد مع سيولة منخفضة. يجب على المستثمرين مراقبة الأخبار العاجلة، ووضع استراتيجيات، وإدارة المخاطر من أجل فهم ديناميكيات السوق وتحقيق الأرباح.

تجاهل المفاهيم الخاطئة: ما هو التعدين بالسيولة في الواقع
عند الحديث عن التعدين بالسيولة، سمع العديد من المستثمرين في عالم العملات الرقمية وعالم التعدين على حد سواء عن ذلك، لكن القليل منهم يفهم آلية عمله حقًا. جوهر التعدين بالسيولة (Yield Farming) بسيط جدًا: يقوم المستثمرون بحقن السيولة في البورصات أو المنصات، ومن ثم يحصلون على مكافآت رمزية وتقاسم رسوم المعاملات.
هذه طريقة جديدة للدخل السلبي، ويمكن استخدامها في سوق الثور والأسوق الهابطة على حد سواء. لكن قبل التعمق في الفهم، من الضروري أن نفهم أولاً ما المقصود بـ"السيولة".
ما الذي تشير إليه السيولة في الواقع
تقيس السيولة مدى سهولة تداول الأصول. كلما كانت السيولة أقوى، زادت حجم المعاملات، وأصبح البيع والشراء أسهل؛ وكلما كانت السيولة أضعف، زاد صعوبة العثور على طرف مقابل للصفقة، وربما تعذر إتمام المعاملة تمامًا. على سبيل المثال، سيولة البيتكوين (BTC) أعلى بكثير من العملات الصغيرة، وسيولة الأسهم أعلى بكثير من العقارات — نفس الأصل، قد يظل العقار معروضًا للبيع لمدة شهر دون أن يشتري أحد، بينما يمكن تداول الأسهم في لحظة.
وهذا هو جوهر السيولة

شهد سوق التشفير تقلبات كبيرة مؤخرًا، حيث انخفض البيتكوين بسرعة مما أدى إلى خسائر في عمليات التصفية. تباينت أسعار الأصول بشكل حاد، وارتفعت الأصول التقليدية كملاذ آمن. ظهرت فقاعة الأسهم التكنولوجية، وارتفعت أسعار المواد الخام مما زاد من ضغط التضخم. النقاط الحالية للمخاطر تختلف عن عام 2008، ويجب تقليل التعرض للمخاطر ومراجعة هيكل الاستثمار، والحفاظ على السيولة لمواجهة التحديات المستقبلية.

ما هو USDT؟ لماذا تحتاج إلى اختيار المحفظة المناسبة
تيثر (USDT)، باعتبارها أكثر العملات المستقرة نضجا في السوق، مرتبطة بنسبة 1:1 بالدولار الأمريكي وتتميز بقيمة مستقرة. وقد دفع ذلك العديد من المتداولين لاستخدامه كأصل ملاذ آمن للاحتفاظ مؤقتا بمراكز خلال تقلبات الأصول الرقمية. على عكس الأصول الرقمية الأخرى التي تعاني من تقلبات الأسعار بشكل كبير، يوفر USDT للمتداولين أداة تخزين آمنة نسبيا، مما يجعله واحدا من أكثر الأزواج تداولا في البورصة.
لكن أمان USDT يعتمد في النهاية على نوع أداة التخزين التي تختارها. اختيار المحفظة المناسبة يعني أن أصولك أكثر أمانا؛ إذا اخترت المفتاح الخطأ، قد تواجه خطر تسرب المفاتيح الخاصة أو التصيد الاحتيالي.
كيفية تصنيف أنواع المحافظ
استنادا إلى مستويات الأمان وسيناريوهات الاستخدام، تنقسم حلول تخزين USDT بشكل رئيسي إلى الفئات التالية:
المحافظ الباردة (محافظ الأجهزة): تخزين غير متصل تماما، معزول عن الإنترنت، وتقليل الاختراق

تؤكد المقالة على أهمية آلية حرق رموز إيثريوم لقيمتها على المدى الطويل. يتم حذف ETH بشكل دائم من خلال عناوين الحرق، مما يؤثر على ندرة الرموز والإمداد السوقي. يتم حرق جزء من رسوم كل معاملة، مما يخلق تأثيرًا انكماشيًا ويوازن بين ازدحام الشبكة من خلال آلية التكيف الذاتي. يمكن استعلام بيانات الحرق باستخدام متصفح البلوكشين، مما يعكس مستوى النشاط الشبكي والتوازن الديناميكي للنموذج الاقتصادي.