InvestingWithBrandon

أنا أراجع الآلاف من الشركات كل أسبوع.
أقول لا لـ 99٪ منها.
إليك الفلتر الدقيق ذو النقاط الخمسة.
يجب أن تجتاز جميعها الخمسة.
1. الأرباح لكل سهم والإيرادات تنمو وتتجه نحو اليمين.
2. السهم عند أو أدنى من القيمة الجوهرية.
3. حواجز حقيقية لا يمكن للمنافسين نسخها.
4. قوة تسعير حقيقية.
5. النظرية الكلية جيدة.
فشل واحد، فهو لا يستحق المتابعة!
صفقات أقل ولكن أفضل > صفقات أكثر ولكنها ضعيفة

المستثمرون الأفراد يختارون أسعار التنفيذ بشكل خاطئ تمامًا.
إنهم ينظرون إلى دلتا...
دلتا 0.32.
احتمالية أن يكون في المال 32%.
"سآخذ تلك الاحتمالات."
إليك المشكلة الضخمة...
دلتا لا يأخذ في الاعتبار:
معدل نمو الأرباح.
مسار الإيرادات.
ما إذا كانت الشركة تمتلك خندقًا.
ما إذا كان السوق فقاعة.
ما إذا كانت الاحتياطي الفيدرالي على وشك رفع الفائدة.
إنه يأخذ في الاعتبار 4 أشياء ويطلق عليها "احتمالية" لكنه يستبعد الكثير من الأمور التي تؤثر حقًا على الحركة الأساسية...
إليك كيف أختار أسعار التنفيذ.
السوق/السهم رخيص.
الخندق/قوة التسعير/الميزة التنافسية/تقييم جيد.
أبيع خيارات البيع 10% أدنى من سعر منخفض بالفع

معظم الناس يقومون بالخيارات قبل أن يفهموا الأسهم.
هذا جنون!
لا يمكنهم شرح العمل.
هم لا يعرفون ما يفعله EPS.
هم لا يعرفون إذا كانت الأسهم رخيصة أو غالية.
هم لا يعرفون قيمة الشركة الحقيقية.
لكنهم بطريقة ما يشترون المكالمات ويبيعون الخيارات على ذلك.
هذا لا معنى له على الإطلاق.
إذا لم أفهم الشركة، لا ألمس الخيار.
إذا لم يعجبني التقييم، لا ألمس الخيار.
إذا لم يعجبني الحصن، لا ألمس الخيار.
لأن الخيارات لا تجعل الفكرة السيئة أفضل بشكل سحري.
إنها فقط تجعل النتيجة أكبر.
جيدة أو سيئة.

لدي أكثر من 3 ملايين دولار في سوق الأسهم في $VOO و $Q
والتي ستتوسط 11٪ سنويًا على المدى الطويل.
سأجني $330k في السنة بدون فعل شيء
هذا لا يأخذ في الاعتبار حتى الـ 25 ألف دولار+ شهريًا التي أحققها من خلال خيارات البيع المضمونة لمحفظة استثمارية تزيد عن سنة واحدة
قم بحساب فيبوناتشي لذلك!

🔴 يمكنك قضاء حياة كاملة في "الثراء" ولكن الأمر يتطلب استثمارًا سيئًا واحدًا فقط ليقضي عليك...
لا تضع نفسك أبدًا في موقف يمكن أن يحدث فيه ذلك.
السوق من الصعب التنبؤ به على المدى القصير.
إذا كنت في اللعبة لفترة كافية، ستحدث أشياء مجنونة خارج التوقعات.
لا تعقّد الأمر.
لا تبالغ في الرافعة المالية.
لا تتبع القطيع.
اعرف ما تملك ولماذا تملكه.

الجميع عبقري في سوق الثور.
كن مستعدًا لارتفاعات بنسبة 40%
كن مستعدًا لانخفاضات بنسبة 40%
إذا لم تتمكن من البقاء على قيد الحياة في هذه الحالات، فانت بحاجة إلى استراتيجية مختلفة.

النداءات المغطاة ليست كما تظن...
الجميع يحب القول إنهم يجمعون الدخل.
لكن لا أحد يتحدث عن ما تخلى عنه...
لقد احتفظت بالجانب السلبي.
لقد قيدت الجانب الإيجابي.
جمعت قسطًا صغيرًا.
ثم أخيرًا يتحرك السهم بشكل كبير والآن أسهمك محدودة.
هذا يمكن أن يكلفك ثروة بصمت...
النداءات المغطاة ليست بالضرورة سيئة.
لكن بيع النداءات على شركة رائعة تريد امتلاكها لسنوات يمكن أن يكون صفقة سيئة.
السبب الرئيسي لامتلاك شركات رائعة هو لتحقيق الأرباح.
لا تبيع السبب الذي اشتريته من أجله.

كمية الضوضاء غير المنطقية الموجودة على الإنترنت حول الاستثمار مدهشة.
يقول شخص ما ركود اقتصادي.
يقول شخص آخر سوق صاعد.
يقول شخص ما اشترِ نفيديا.
يقول شخص آخر اقصر السوق.
يقول شخص ما بيع الخيارات.
يقول شخص آخر اشترِ مكالمات أسبوعية.
الآن أنت جالس هناك مع 47 رأيًا في رأسك ولا خطة فعلية.
هذه هي المشكلة...
المزيد من المعلومات لا يجعلك تلقائيًا مستثمرًا أفضل.
أحيانًا يجعلك فقط أكثر حيرة.
هدف الاستثمار بسيط.
اكسب المال.
ابنِ الثروة.
ادِر المخاطر.
زد من صافي ثروتك.
خلق الحرية.
انتهى.
ماذا يفعل معظم الناس؟
يشترون الأسهم دون معرفة قيمة الشركة.
يبيعون لأن الرسم البياني أحمر.
يشترون لأن الرسم البياني أخضر

السوق يمكن أن يجعل قرارًا جيدًا يبدو غبيًا لفترة طويلة.
هذا ما لا يستطيع الناس تحمله...
يمكنك شراء شركة رائعة بسعر عادل وما زلت تراقبها تتراجع على المدى القصير.
يمكنك بيع سهم هو فقاعة ويستمر في الارتفاع.
لهذا السبب من الحاسم أن تمنح نفسك وقتًا كافيًا ليتحقق فرضيتك.
لا تراقب سعر السهم 26 مرة في اليوم...
كن صبورًا.
السوق ليس دائمًا عقلانيًا على المدى القصير.
استخدم خيارات لمدة سنة واحدة أو أكثر فقط.
امنح فرضيتك الوقت لتتحقق.

أنا لا أريد امتلاك سهم لمجرد أنه رخيص.
الرخص ليس كافياً.
أريد أن أعرف لماذا هو رخيص.
هل السوق خائف بدون سبب؟
أم أن الأعمال التجارية تتدهور فعلاً؟
فرق كبير.
إذا كانت الأرباح لكل سهم تنمو والسهم ينخفض، فأنا مهتم.
إذا كانت الأرباح تتراجع والسهم ينخفض، فربما لا يكون صفقة.
الانخفاض لا يجعل شيئًا مقيمًا بأقل من قيمته.
عمل قوي يتداول بأقل مما يستحق لا يفعل ذلك.

الناس المتحمسون يطاردون.
الناس المتحمسون يتداولون بشكل مفرط.
الناس المتحمسون يشترون القمم.
الناس المتحمسون يبيعون القيعان.
الناس المتحمسون يستخدمون حجمًا كبيرًا جدًا.
الناس المتحمسون يفرضون الصفقات لأن الجلوس في النقد يبدو مملًا.
الشخص الممل يشتري أصولًا رائعة.
ينتظر أسعارًا جيدة.
يدير المخاطر.
لا يفعل شيئًا عندما لا يوجد شيء يجب فعله.
يترك الوقت يعمل.
يبدو ذلك مملًا حتى تدرك أن الممل على الأرجح سيتفوق على 95%+ من المستثمرين الآخرين على المدى الطويل...

الكثير من الناس يعتقدون أن الخيارات هي الاستراتيجية.
هم ليسوا كذلك.
الخيارات هي مجرد مضخم.
إذا قمت بتضخيم خطة جيدة، يمكن أن تكون الخيارات قوية.
إذا قمت بتضخيم خطة سيئة، يمكن للخيارات أن تدمرك بسرعة أكبر.
لهذا أضحك عندما يسأل الناس عن صفقة الخيارات التي أحبها قبل أن يفهموا العمل أصلاً.
الشركة أولاً.
التقييم ثانيًا.
إدارة المخاطر ثالثًا.
هيكل الخيار أخيرًا.
الخيار ليس المكان الذي يبدأ فيه الحافة.
الحافة تبدأ بمعرفة ما تريد حقًا امتلاكه وما السعر الذي يعقل.

ابقِ عواطفك تحت السيطرة.
استمر في الاستثمار التدريجي في الأسهم/الصناديق المتداولة ذات الجودة بأسعار جيدة.
الكلمات المفتاحية "جودة" و "أسعار جيدة"
الآن هناك أقل من "أسعار جيدة"
عندما تجد إعدادات مقنعة:
1. بيع خيارات وضع مضمونة للمحفظة لأكثر من سنة. (ليس CSP)
2. خذ جزءًا من تدفق النقد هذا لشراء الأسهم.
3. خذ جزءًا من تدفق النقد لشراء خيارات شراء LEAP.
ثم كن صبورًا ودع الصفقات تعمل.
بسيط.

خيارات الأسهم فظيعة...
إلا إذا قمت بذلك بشكل صحيح.
ما المشكلة؟
معظم الناس يفعلونها بشكل خاطئ تمامًا.
معظم الناس يريدون 10 أضعاف بين عشية وضحاها.
خمن ماذا... من المحتمل ألا يحدث ذلك
استراتيجيتي المفضلة هي بيع خيارات البيع.
أتقاضى أجرًا مقدمًا لشراء الأسهم في المستقبل بسعر أقل.
فقط قل ذلك بصوت عالٍ.
مجنون، أليس كذلك...
أنا لا أفعل ذلك كضمان نقدي.
أؤمن خيارات البيع المباعة بمحفظتي الأساسية.
ثم لا أترك نقدًا جالسًا بدون عمل.
المفتاح:
- بيع خيارات البيع فقط عندما تتداول الشركة أقل من قيمتها الجوهرية.
- بيع خيارات البيع فقط عندما تمتلك الشركة خندقًا حصينًا.
- بيع خيارات البيع فقط عندما تمتلك الشركة

خيارات العقود طويلة الأمد تكاد دائماً تفوز.
إليك الدليل:
ما الذي يحرك سعر الأسهم على المدى الطويل؟
ليس فيبوناتشي.
ليس أشرطة بولينجر.
ليس VWAP
إنه الأرباح لكل سهم (EPS)
مع ارتفاع EPS (الأرباح)، عادةً ما تتبع الشركة ذلك في إطار زمني من سنة إلى سنتين.
لذا طالما اشتريت شركة رائعة بسعر جيد وأعطيتها حوالي سنة، فمن المحتمل جداً أن يعود سعر السهم إلى القيمة الجوهرية ومن المحتمل جداً أن يكون EPS في نمو.
لذا لديك هذا الدفع المزدوج الصاعد وراء العقود الأطول.
لهذا السبب فهي أكثر قابلية للتكرار وأسهل وأأمن.
المدة القصيرة هي مقامرة ولا أحد يعرف ما الذي ستفعله الأسهم خلال أسبوع...
أي شخص يقول لك إنه يعرف إما