В крипто-пространстве год – это слишком долго. Если бы вы задали мне этот вопрос две недели назад, я мог бы дать вам совершенно другой ответ, – сказал генеральный директор Aster Леонард в недавнем интервью. Этот предприниматель, который перешел из традиционного инвестиционного банковского дела, теперь управляет долгожданной децентрализованной платформой обмена Aster.
Астер воспринимается посторонними как Perp DEX экосистемы Binance, но Леонард предлагает совершенно новое определение: "Мы больше не традиционный perp DEX."
Его цели еще более амбициозны: воспроизвести 80% продукта на CEX в течение года и надеется однажды превзойти Binance — их крупнейшего инвестора.
01 От традиционных финансов к Web3: Предпринимательский путь Леонарда
Карьера Леонарда началась с технической должности в инвестиционном банке в Гонконге, где он сосредоточился на разработке систем высокочастотной торговли и рисковых движков. Этот опыт дал ему глубокое понимание операционных механизмов и ограничений традиционных финансовых рынков.
В 2015 и 2016 годах он начал свой первый бизнес, запустив платформу финансовых технологий для кредитования B-end в Азии. Однако в то время существовало огромное регуляторное давление, в сочетании с хаосом в отрасли, и проект в конечном итоге провалился.
После своего первого предпринимательского провала Леонард начал искать лучшие решения и столкнулся с блокчейном в 2016 году.
Он вспомнил: "Сначала меня привлекали ICO, я инвестировал в несколько проектов и заработал немного денег на первом, думая, что я гений. Однако в итоге я потерял все на следующих нескольких проектах."
Именно эти ранние опыты пробудили его сильный интерес к самой технологии блокчейн.
В 2019 году он присоединился к проекту DeFi Injective Finance и впоследствии был под влиянием dYdX Вдохновленные этим, возможности создания торговой платформы на блокчейне начали принимать форму, в конечном итоге дав жизнь прототипу Aster.
02 Beyond Perp DEX: Новая позиция и видение Aster
Хотя всё началось с perpetual контрактов, Леонард подчеркнул, что Aster превратился в многосетевую интегрированную торговую платформу.
«В представлении всех, Aster является проектом экосистемы Binance, потому что мы начали с самого начала.» BNB«Мы начали с Chain», объяснил он, «но мы больше не просто BNB Цепочка. Мы также поддерживаем Arbitrum, OP, Linea, Solana, а в будущем мы подключим больше цепочек.
В последние две недели именно спотовый торговый продукт Aster привлек большое количество новых пользователей, так как пользователи могут торговать монетами Aster только через ончейн ордербук.
В то же время, Aster также является одним из крупнейших поставщиков доходных активов на BNB Chain, предлагая такие продукты, как USDS и aUSDT, позволяя пользователям зарабатывать доходы, используя эти активы в качестве залога для торговли.
Леонард ясно указал на конкурентное направление Aster: "Нашими настоящими конкурентами являются не другие DEX, а сами CEX. То, что мы надеемся сделать, это ончейн-версия Binance."
03 Дизайн темного пула: балансировка конфиденциальности и прозрачности в экспериментах на блокчейне
Aster запустила дизайн "темного пула" в первый день запуска продукта, позволяя пользователям осуществлять торговлю ордерами с скрытыми направлениями и количествами. Этот дизайн вдохновлен традиционными финансами.
Леонард поделился своими мыслями: "В мире традиционных финансов объем темных пулов и внебиржевых сделок значительно превышает объем публичного торгового рынка."
Он считает, что также существует потенциальный спрос на «предпочтения конфиденциальности» в финансовых транзакциях в блокчейне.
Однако дизайн темных пулов также вызвал конфликт между прозрачностью и конфиденциальностью. Леонард признал, что в настоящее время нет метода для "публичной проверки" справедливости скрытых ордеров.
"Если у кого-то есть хорошее решение, мы с радостью приветствуем сотрудничество," сказал он, "У нас также есть некоторые идеи, но мы еще не разобрались с ними полностью."
Что касается будущего темных пулов, Леонард считает, что успех в значительной степени зависит от участия институциональных инвесторов, но текущий анонимный статус без KYC является барьером для большинства учреждений.
Он предполагает, что высокочастотный фонд проп-трейдинга может начать тестировать рынок через 1-2 года.
04 Токеномика и программа стимулов: Поиск баланса между справедливостью и эффективностью
В ответ на внешние сомнения по поводу токена "96% сосредоточено в нескольких адресах" Леонард предоставил разъяснение:
- Не менее 80% токенов имеют проверяемые и прозрачные заблокированные состояния в блокчейне, из которых 50% используется дляairdrops.
- Самый большой адрес кошелька на самом деле является адресом контракта актива, используемым пользователями для проведения спотовой торговли.
- Yzi Labs является единственным частным инвестором, инвестирующим в акции, а не в сам токен, и их доля токенов очень мала, без намерения выходить из них.
Aster проводит второй этап своей программы начисления баллов, выделяя в общей сложности 4% от общего объема, с целью справедливого и равномерного распределения среди лояльных пользователей, которые активно участвуют в транзакциях и долгосрочных держателей.
После объявления плана, суточный объем торгов Aster однажды превысил объемы других Perp DEX, став номером один по объему торгов.
Чтобы избежать значительного давления на продажу, вызванного немедленным выпуском 4% вознаграждений, проектная сторона будет поддерживать гибкий график выпуска, но конкретная сумма, полученная пользователями, будет обнародована и прозрачна сразу после окончания второго квартала.
05 Честный обзор: Инцидент XPL и проблемы с оракулами
В эксклюзивном интервью Леонард откровенно обсудил инцидент, когда ошибка конфигурации ценового индекса XPL привела к резкому росту цен.
Он проанализировал корень проблемы: "Самая большая ошибка заключается в том, что XPL застрял в ‘предрыночном режиме’, и ценообразование может полагаться только на внутреннюю книгу соответствия, а не на цены открытого рынка, что приводит к внутренним ошибкам распределения, которые приводят к неправильному ценообразованию."
После инцидента Aster немедленно вернулся к обычному perpetual-режиму и полностью компенсировал пострадавшим пользователям.
Леонард также поделился направлением будущего улучшения: даже для бессрочных контрактов на предрынке будут введены цены ораклов с внешних предрыночных рынков в качестве ориентира.
Что касается торговли токенизированными акциями, он отметил текущие технические ограничения: из-за ограничений оракулов, таких как Pyth, Aster временно не может предоставить 24⁄7токенизированные услуги торговли акциями.
06 Aster Chain: Инфраструктура, сосредоточенная на проверяемости
Леонард рассказал в интервью о позиционировании Aster Chain - это не просто еще один "универсальный L1", а инфраструктура, сосредоточенная на "агрегации кредитов транзакций и проверяемости".
"Мы надеемся агрегировать все кредитные транзакции в блокчейне, чтобы каждый мог проверить эти транзакции," уточнил он свою визию.
Эта прагматичная стратегия пронизывает планы Леонарда по Aster Chain: в краткосрочной перспективе акцент будет сделан на обеспечение хорошей торговой среды и пользовательского опыта.
Создание полноценной экосистемы является долгосрочным направлением, но он откровенно заявил, что "сейчас уже достаточно цепочек", и внимание не должно распыляться.
07 Стратегия выкупа и опыт пользователей: Путь прагматизма
Что касается беспокойства рынка по поводу проблемы выкупа, Леонард придерживается прагматичного подхода и выступает против жестких и предсказуемых фиксированных механизмов.
«Aster выделит определенную долю своих доходов на выкуп, но не будет привязываться к фиксированному графику и коэффициенту, чтобы сохранить автономию для оптимального распределения в зависимости от доходов и этапов проекта.»
Он считает, что на ранних стадиях проекта выделение средств для инвестирования в команду и партнерства для стимулирования роста более ценно, чем использование 100% на выкуп.
С точки зрения пользовательского опыта, Aster запустил функцию сетевой торговли, которая не только помогает непрофессиональным трейдерам реализовывать стратегии, но и позволяет им стать поставщиками ликвидности, торгуя в обратном направлении через лимитные ордера.
С завершением TGE (Событие Генерации Токенов) состав пользователей Aster также изменился: до TGE пользователи в основном приходили из Азии, а после TGE наблюдается заметный рост интереса со стороны Западного мира.
Перспективы на будущее
Цель Aster не в том, чтобы стать еще одним dYdX или GMX, но для создания полной и составной матрицы продуктов DEX. Леонард и его команда постепенно реконструируют опыт торговли CEX в цепочке с прагматичной стратегией.
"Через пять лет я надеюсь, что вся индустрия DEX сможет превзойти CEX, и мы будем одним из лидеров." Этот предприниматель, пришедший из традиционных финансов, уверенно ведет Aster к этой цели.
