Miller e Horsford apresentaram o "Digital Asset Parity Act", uma proposta legislativa que prevê a isenção de imposto sobre mais-valias para transações elegíveis com stablecoins.
Segundo o projeto de lei, as transações com stablecoins de valor inferior a 200 $ deixam de estar sujeitas ao imposto sobre mais-valias. Esta disposição de "porto seguro" aplica-se exclusivamente a stablecoins reguladas indexadas ao dólar e não abrange outras criptomoedas, como Bitcoin ou Ethereum.
A proposta inclui ainda um compromisso relativamente ao tratamento fiscal das recompensas de staking e mineração, permitindo aos contribuintes adiar o pagamento dos impostos correspondentes durante cinco anos.
01 Enquadramento Legislativo
Os representantes norte-americanos Max Miller e Steven Horsford estão a desenvolver um enquadramento fiscal para criptomoedas denominado "Digital Asset Parity Act". Ambos integram a Comissão de Orçamento e Finanças da Câmara dos Representantes, responsável pela legislação fiscal nos EUA.
O projeto visa colmatar a persistente incerteza fiscal no setor cripto, procurando alinhar o tratamento tributário dos ativos digitais com o das tradicionais valores mobiliários.
Os legisladores optaram por começar pelas stablecoins, em parte porque o Congresso já aprovou legislação específica para a sua regulação. A proposta procura equilibrar o sistema fiscal existente com a evolução do setor das criptomoedas.
02 Porto Seguro para Stablecoins
De acordo com o novo projeto, as transações com stablecoins reguladas e indexadas ao dólar, de valor inferior a 200 $, ficam isentas de imposto sobre mais-valias.
Para beneficiar desta isenção, as stablecoins devem cumprir critérios rigorosos: serem emitidas por entidades licenciadas ao abrigo do GENIUS Act, totalmente garantidas por dólares norte-americanos e manter um preço de 1 $ ±1 % em pelo menos 95 % dos dias de negociação dos últimos 12 meses.
Este "porto seguro" aplica-se apenas a situações de pagamento quotidiano por consumidores, excluindo transações entre intermediários ou operadores profissionais, e não abrange outras criptomoedas.
Os legisladores ponderam ainda a introdução de um limite anual agregado, para evitar que a medida seja utilizada como mecanismo de evasão fiscal em vez de facilitar pagamentos diários.
03 Compromisso Fiscal nas Recompensas de Staking
As disposições relativas às recompensas de staking e mineração representam um compromisso importante. Atualmente, de acordo com as orientações da IRS emitidas durante a administração Biden, as recompensas de staking e mineração são tributadas como rendimento no momento da sua receção.
A senadora Cynthia Lummis sugeriu uma abordagem alternativa, defendendo que as recompensas só deveriam ser tributadas aquando da sua venda.
O novo projeto propõe uma solução intermédia: permite aos contribuintes adiar o pagamento do imposto sobre as recompensas de staking e mineração durante cinco anos. Após esse período, as recompensas serão tributadas como rendimento ordinário, com base no seu valor de mercado.
O projeto de lei caracteriza esta medida como "um compromisso necessário entre a tributação imediata e o adiamento total até à alienação".
04 Outras Disposições Relevantes
Para além do tratamento fiscal das stablecoins e das recompensas de staking, o "Digital Asset Parity Act" contempla várias outras normas importantes:
As criptomoedas passam a estar sujeitas às mesmas regras fiscais que os valores mobiliários, incluindo a "wash sale rule", que impede os investidores de deduzir perdas fiscais através da venda de ativos com prejuízo seguida de recompra imediata.
Os traders profissionais poderão utilizar o método de contabilidade mark-to-market. Este método exige que os contribuintes reconheçam ganhos e perdas não realizados anualmente, com base no valor de mercado dos seus ativos.
No caso de doações de ativos digitais para fins de caridade, superiores a 1 bilião $ em valor de mercado, o projeto dispensa o requisito de avaliação qualificada. Adicionalmente, clarifica que o staking passivo ao nível do protocolo, realizado por fundos de investimento, não constitui atividade comercial ou empresarial.
05 Impacto no Mercado Cripto
Se aprovado, este enquadramento fiscal poderá transformar a forma como as criptomoedas são tributadas. No caso das stablecoins, a isenção para pequenas transações pode incentivar a sua utilização em pagamentos do dia a dia, especialmente para montantes inferiores a 200 $.
Para os participantes em staking, o adiamento fiscal de cinco anos oferece maior flexibilidade, permitindo planear obrigações fiscais a médio prazo, em vez de enfrentar tributação imediata no ano de receção das recompensas.
Segundo Miller, a disposição de porto seguro para stablecoins deverá entrar em vigor para os anos fiscais iniciados após 31 de dezembro de 2025, enquanto as restantes medidas poderão avançar até agosto de 2026.
06 Recomendações para Utilizadores Gate
Para os utilizadores Gate, o novo enquadramento fiscal terá impacto direto nas estratégias de trading e staking. É importante notar que as transações com stablecoins inferiores a 200 $ poderão beneficiar de isenção fiscal, o que pode alterar a forma como se realizam pagamentos e transferências de pequeno valor.
Os utilizadores envolvidos em staking devem ponderar como tirar partido do adiamento fiscal de cinco anos. Isto significa que as recompensas de staking não originam consequências fiscais imediatas, sendo tributadas apenas cinco anos após a sua receção.
Os utilizadores Gate devem continuar a reportar todas as transações cripto nas plataformas fiscais adequadas. Mesmo que algumas operações venham a beneficiar de novas isenções, a manutenção de registos completos das transações permanece essencial.
Importa referir que, de acordo com as regras fiscais atuais, as perdas em trading de criptoativos não podem ser compensadas com outros rendimentos, nem podem ser reportadas para anos seguintes. Resta saber se esta situação será alterada com o novo enquadramento.
Manter-se informado sobre alterações regulatórias e ajustar estratégias fiscais em conformidade é fundamental para garantir a conformidade no setor cripto.
Perspetivas
Este novo projeto transmite uma mensagem clara: os legisladores estão a encarar a tributação das criptomoedas com seriedade. À medida que as políticas se tornam mais definidas, os EUA podem servir de exemplo para outros países que ponderam legislar sobre tributação cripto.
O representante Miller afirmou: "A legislação fiscal dos EUA não acompanhou a evolução da tecnologia financeira moderna. Esta iniciativa bipartidária trará clareza, consistência, justiça e regras de bom senso à tributação dos ativos digitais."
Os especialistas em fiscalidade cripto concordam, de modo geral, que a clareza legislativa é essencial para o crescimento do setor. Regras transparentes podem reduzir custos de conformidade e atrair mais investidores tradicionais para o mercado.
Com a crescente integração das criptomoedas no sistema financeiro convencional, a normalização e racionalização do tratamento fiscal tornaram-se inevitáveis. Tanto os utilizadores individuais como os participantes institucionais devem preparar-se para estas mudanças.
