Міллер і Горсфорд представили законопроєкт "Digital Asset Parity Act", який передбачає звільнення від податку на приріст капіталу для кваліфікованих транзакцій зі стейблкоїнами.
Згідно з проєктом, транзакції зі стейблкоїнами на суму менше $200 більше не підлягатимуть оподаткуванню на приріст капіталу. Ця "safe harbor" (безпечна гавань) стосується виключно регульованих стейблкоїнів, прив’язаних до долара США, і не поширюється на інші криптовалюти, такі як Bitcoin або Ethereum.
Законопроєкт також пропонує компроміс щодо оподаткування винагород за стейкінг і майнінг, дозволяючи платникам податків відкласти сплату відповідних податків на п’ять років.
01 Законодавче підґрунтя
Члени Палати представників США Макс Міллер і Стівен Горсфорд розробляють податкову структуру для криптовалют під назвою "Digital Asset Parity Act". Обидва законодавці входять до Комітету з питань шляхів і засобів Палати представників, який контролює податкове законодавство США.
Метою проєкту є вирішення тривалих питань невизначеності щодо оподаткування у криптосекторі, а також узгодження оподаткування цифрових активів із правилами для традиційних цінних паперів.
Законодавці починають із стейблкоїнів, частково через те, що Конгрес уже ухвалив закони щодо їх регулювання. Законопроєкт прагне знайти баланс між чинною податковою системою та розвитком криптоіндустрії.
02 Safe Harbor для стейблкоїнів
Відповідно до нового проєкту, транзакції з регульованими стейблкоїнами, прив’язаними до долара США, на суму менше $200 будуть звільнені від податку на приріст капіталу.
Щоб отримати таке податкове звільнення, стейблкоїни повинні відповідати суворим критеріям: бути випущеними організаціями, які мають ліцензію відповідно до GENIUS Act, повністю забезпечуватися доларами США та підтримувати ціну в межах $1 ±1% щонайменше 95% торгових днів протягом останніх 12 місяців.
Ця "safe harbor" застосовується лише до повсякденних споживчих платежів, виключаючи транзакції між брокерами або дилерами, і не стосується інших криптовалют.
Законодавці також розглядають можливість встановлення річного сукупного ліміту, щоб уникнути використання цієї норми для ухилення від податків замість полегшення щоденних витрат.
03 Компроміс щодо оподаткування винагород за стейкінг
Положення законопроєкту щодо винагород за стейкінг і майнінг є ключовим компромісом. Наразі, згідно з роз’ясненнями IRS, виданими за адміністрації Байдена, винагороди за стейкінг і майнінг оподатковуються як дохід у момент отримання.
Сенатор Синтія Ламміс запропонувала альтернативний підхід, згідно з яким винагороди повинні оподатковуватись лише після продажу.
Новий проєкт пропонує проміжний варіант: платники податків можуть відкласти сплату податків на винагороди за стейкінг і майнінг на п’ять років. Після п’яти років ці винагороди оподатковуватимуться як звичайний дохід за їхньою ринковою вартістю.
У законопроєкті це названо "необхідним компромісом між негайним оподаткуванням і повним відтермінуванням до моменту реалізації".
04 Інші важливі положення
Окрім оподаткування стейблкоїнів і винагород за стейкінг, "Digital Asset Parity Act" містить низку інших важливих регуляторних норм:
Криптовалюти підпадатимуть під ті самі податкові правила, що й цінні папери, включаючи "wash sale rule" (правило про продаж з метою фіксації збитків), яке забороняє інвесторам заявляти податкові відрахування при продажу активів зі збитком і негайному їх повторному придбанні.
Професійним трейдерам буде дозволено використовувати оцінку за ринковою вартістю (mark-to-market accounting). Цей метод зобов’язує платників податків щорічно визнавати нереалізовані прибутки й збитки на основі ринкової вартості їхніх цінних паперів.
Для благодійних пожертв цифровими активами з ринковою вартістю понад $1 млрд законопроєкт скасовує вимогу про незалежну оцінку. Додатково, він уточнює, що пасивний стейкінг на рівні протоколу інвестиційними фондами не є підприємницькою діяльністю.
05 Вплив на крипторинок
У разі ухвалення ця податкова структура може змінити підходи до оподаткування криптовалют. Для стейблкоїнів звільнення дрібних транзакцій від податку може стимулювати їхнє використання для щоденних платежів, особливо для операцій на суму менше $200.
Для учасників стейкінгу п’ятирічне відтермінування сплати податку забезпечує більшу гнучкість. Вони зможуть планувати податкові зобов’язання на довший термін, а не стикатися з негайною податковою відповідальністю в рік отримання винагород.
За словами Міллера, положення про safe harbor для стейблкоїнів набуде чинності для податкових років, що починаються після 31 грудня 2025 року, а ширші аспекти законопроєкту можуть бути впроваджені до серпня 2026 року.
06 Рекомендації для користувачів Gate
Для користувачів Gate нова податкова структура безпосередньо вплине на торгові та стейкінгові стратегії. Варто врахувати, що транзакції зі стейблкоїнами на суму менше $200 можуть підпадати під податкове звільнення, що потенційно змінить підхід до дрібних платежів і переказів.
Тим, хто займається стейкінгом, слід розглянути можливість скористатися опцією п’ятирічного відтермінування податку. Це означає, що винагороди за стейкінг не спричинять негайних податкових наслідків при отриманні, але будуть оподатковуватись через п’ять років.
Користувачам Gate слід продовжувати звітувати про всі криптовалютні транзакції на відповідних платформах для подання податкової звітності. Навіть якщо деякі операції можуть підпадати під нові звільнення, ведення повного обліку транзакцій залишається обов’язковим.
Важливо зазначити, що за чинними податковими правилами збитки від торгівлі криптовалютами не можуть компенсувати інші доходи, а також не можуть переноситись на наступні роки. Чи зміниться це у новій структурі — поки невідомо.
Слідкувати за регуляторними змінами і коригувати податкові стратегії відповідно — ключ до дотримання вимог у криптопросторі.
Перспективи
Цей новий проєкт чітко демонструє: законодавці серйозно ставляться до оподаткування криптовалют. У міру того, як політика стає більш визначеною, США можуть стати прикладом для інших країн, які розглядають питання податкового регулювання криптовалют.
Представник Міллер заявив: "Податкове законодавство США не встигає за розвитком сучасних фінансових технологій. Це двопартійне законодавство забезпечить прозорість, послідовність, справедливість і здоровий глузд у питаннях оподаткування цифрових активів."
Експерти з оподаткування криптовалют загалом погоджуються, що прозорість у податковому законодавстві є критично важливою для розвитку галузі. Чіткі правила можуть знизити витрати на дотримання вимог і залучити більше традиційних інвесторів у сектор.
У міру інтеграції криптовалют у основну фінансову систему стандартизація та раціоналізація податкового режиму стають неминучими. І окремим користувачам, і інституційним учасникам слід готуватися до цих змін.
