Dans le monde des cryptomonnaies, les protocoles de trading de dérivés décentralisés dYdX Il se distingue par ses solutions Layer2 innovantes et son modèle de carnet de commandes. À partir du 25 septembre 2025, DYDX a maintenu un trading stable sur Gate, avec des prix fluctuant dans la fourchette de 0,59 $ à 0,61 $.
Actuellement, dYdX est dans une phase critique de mise à niveau de v3 à v4, prévoyant de passer de Starkware à sa propre blockchain native développée, dYdX Chain, basée sur Cosmos, visant à établir une bourse de dérivés entièrement décentralisée.
01 Aperçu du protocole dYdX
dYdX est un protocole de trading de dérivés décentralisé déployé sur le Ethereum réseau, créé par Antoni Juliano en août 2017. L’équipe principale du protocole provient de sociétés de cryptomonnaie bien connues telles que Coinbase et possède une solide expertise technique.
Le protocole exécute des transactions en utilisant un modèle de carnet d’ordres familier aux teneurs de marché traditionnels, offrant aux traders divers produits d’ordres et de liquidité. Contrairement à d’autres échanges décentralisés, le moteur de trading et d’appariement de dYdX est hébergé sur Amazon Web Services (AWS).
La version v3 de dYdX adopte la solution L2 Rollup soutenue par la technologie ZK StarkEx, améliorant considérablement le débit de trading et réduisant les coûts de transaction. Actuellement, dYdX propose principalement des services de trading de contrats perpétuels.
02 Fonctionnalités et Applications du Token DYDX
DYDX est le jeton de gouvernance natif du protocole dYdX, qui a commencé son émission en août 2021. L’offre totale de ce jeton est de 1 milliard, avec une circulation actuelle d’environ 179 millions.
Les détenteurs de DYDX bénéficient de droits de vote dans la gouvernance du protocole et peuvent recevoir des réductions sur les frais de trading en fonction de la taille de leur détention. De plus, les détenteurs peuvent staker DYDX dans le pool de sécurité pour gagner des récompenses.
dYdX adopte un modèle de tarification Maker-Taker pour déterminer les frais de négociation. En fonction du volume de négociation au cours des 30 derniers jours, les frais Maker sont de 0 à 2 bps, et les frais Taker sont de 2 à 5 bps. Aucun frais de négociation ne sera facturé lorsque le volume de négociation de l’utilisateur au cours des 30 derniers jours est inférieur à 100 000 $.
Il convient de noter que tous les frais perçus par dYdX appartiennent à la Fondation dYdX et ne seront pas distribués aux détenteurs de jetons.
03 DYDX Analyse des performances du marché les plus récentes
À partir du 25 septembre 2025, le prix de négociation de DYDX sur Gate est d’environ 0,612207 $, ayant augmenté de 2,16 % au cours des 24 dernières heures. Le prix le plus bas de la journée est de 0,592126 $ et le prix le plus élevé est de 0,614316 $.
Sur une dimension temporelle plus longue, DYDX a chuté de 58,26 % depuis le début de l’année et de 33,26 % au cours de l’année passée. La capitalisation boursière actuelle est d’environ 110 millions de dollars, se classant au 246e rang des cryptomonnaies.
Le volume de trading au comptant sur 24 heures de DYDX est d’environ 9,72 millions USD, avec un taux de rotation dépassant 50 %. Sur l’échange Gate, les paires de trading DYDX sont actives, avec une part de marché de 27,09 % sur l’ensemble de la plateforme.
Les indicateurs techniques montrent que l’indice de force relative (RSI) de DYDX est en position neutre, avec un support à court terme à 0,5267 $ et une résistance à 0,6261 $.
04 service DYDX sur l’échange Gate
Gate fournit un support de service complet pour les investisseurs DYDX. En plus du trading au comptant de base, Gate a également lancé le service de gains sur chaîne DYDX, permettant aux utilisateurs de gagner un rendement annualisé d’environ 9,48 % en plaçant des jetons DYDX.
Grâce à la fonctionnalité de gains on-chain de Gate, les utilisateurs peuvent staker DYDX et le déléguer à des validateurs sur le réseau dYdX pour gagner facilement des récompenses en USDC. Ce service réduit considérablement le seuil de participation des utilisateurs ordinaires à la gouvernance de l’écosystème dYdX.
Gate soutient activement le développement de l’écosystème dYdX. En février 2025, Gate a annoncé l’achèvement d’un investissement stratégique dans la plateforme de trading on-chain DEXX, soulignant son engagement envers l’écosystème de trading décentralisé.
Pour les utilisateurs qui souhaitent trader DYDX sur Gate, ils peuvent facilement recharger et exécuter des transactions via les fonctionnalités "Actifs" et "Trading" de l’application.
05 Facteurs Clés Affectant le Prix de DYDX
Le progrès de la mise à niveau de dYdX v4 affecte prix DYDX variables importantes. Ce plan de mise à niveau migrera le protocole de Starkware vers une blockchain indépendante basée sur Cosmos, ce qui devrait améliorer de manière significative la décentralisation et les performances du protocole.
En juin 2025, le pont dYdX v3 a officiellement fermé, entraînant l’inefficacité de 41,7 millions d’ethDYDX. De tels événements entraînent généralement des modifications de la liquidité des tokens, ce qui affecte Tendance des prix.
Le sentiment général du marché des cryptomonnaies peut également affecter le prix de DYDX. L’indice actuel de peur et de cupidité du marché est de 39, ce qui est dans un état de "peur". La tendance des fonds institutionnels entrant dans Bitcoin Les ETF peuvent également créer un effet de diversion de capital sur des tokens comme DYDX.
Le niveau de soutien des grandes bourses comme Gate ne peut être ignoré. Les services de staking, le mining de liquidité et d’autres activités lancées par les bourses augmenteront les cas d’utilisation et la demande pour DYDX.
06 Perspectives futures de DYDX et considérations d’investissement
D’un point de vue analyse technique, certaines prévisions suggèrent que DYDX pourrait augmenter de 180,17 % au cours des six prochains mois, atteignant 0,98875 $. D’ici la fin de 2025, on s’attend à ce que DYDX se négocie entre 1,245154 $ et 2,86 $.
Les fondamentaux du protocole dYdX continuent de se renforcer. Avec la demande croissante pour le trading de dérivés décentralisés, dYdX devrait capturer une plus grande part de marché grâce à son modèle de carnet de commandes avancé et ses solutions de couche 2.
Pour les investisseurs à long terme, la valeur de gouvernance de DYDX pourrait augmenter à mesure que le degré de décentralisation du protocole s’améliore. Participer à la gouvernance permet non seulement d’obtenir des réductions de frais, mais influence également la direction du développement du protocole.
Les investisseurs doivent également être conscients des risques associés. dYdX repose actuellement encore sur un carnet de commandes centralisé et un moteur de correspondance de trading, ce qui pose une certaine contradiction à sa vision décentralisée. De plus, la forte volatilité du marché des cryptomonnaies signifie qu’investir dans DYDX comporte des risques significatifs.
Perspectives futures
Avec l’avancement de la mise à niveau dYdX v4, le protocole devrait atteindre un degré plus élevé de décentralisation, améliorant fondamentalement la valeur à long terme de DYDX. Pour les investisseurs à long terme, le niveau de prix actuel de DYDX peut offrir une bonne opportunité d’entrée.
Investir dans des actifs numériques comporte un risque élevé, et le contenu de cet article ne constitue pas un conseil en investissement. Avant de prendre toute décision d’investissement, assurez-vous de mener des recherches approfondies et de prendre des décisions prudentes en fonction de votre propre tolérance au risque.
