Der November wird schwächer, aber Perp DEX-Plattformen bewegen sich mit $1,13 Billionen im On-Chain-Derivatemarkt

Während dezentrale Perpetual Exchanges, oder perp DEXes, im Oktober ein beeindruckendes Volumen von 1,2 Billionen US-Dollar verzeichneten, zeigen die Daten, dass ihre November-Bilanz leicht zurückging und etwas schwächer war als die Feuerwerke des Vormonats. Während der Rückgang bei nur 70 Milliarden US-Dollar lag, lag das Volumen der perp DEXes im November immer noch 71,7 % über dem September, was deutlich macht, dass die Dynamik nicht gerade in den Winterschlaf gefallen ist.

Perp DEX-Dynamik bleibt stark mit einem weiteren Schwergewicht im November

Im Kern funktioniert eine perp dezentralisierte Börse (DEX) im DeFi als eine DEX, bei der Händler auf Smart Contracts vertrauen, um Perpetual Futures Contracts — Derivate ohne Ablaufdatum — direkt aus ihren eigenen Wallets zu handeln, oft mit einem Hauch von Leverage.

Alles bleibt onchain und non-custodial, sodass Sicherheiten, Finanzierungszahlungen und Liquidationen vollständig sichtbar ablaufen, ohne dass ein zentraler Aufpasser in den Prozess eingreift. Daten von defillama.com zeigen, dass perp-Protokolle im letzten Monat ein Volumen von 1,2 Billionen US-Dollar erzielten, was ihren bisher höchsten Wert markiert.

Das Volumen der perp DEXes im November kühlte etwas ab, sank um 5,83 %, nachdem in den 30 Tagen 1,13 Billionen US-Dollar umgesetzt wurden. Laut defillama.com flossen mehr als 240 Milliarden US-Dollar durch Hyperliquid, während Aster im selben Zeitraum 258 Milliarden US-Dollar verzeichnete. Zusammen verzeichneten Hyperliquid und Aster 44,07 % des Gesamtvolumens. Lighter schnappte sich den größeren Anteil und erreichte 284 Milliarden US-Dollar — volle 25,13 % des Gesamtvolumens.

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Der verbleibende Anteil floss an perp-Protokolle wie Vertex Edge, Synthetix, ApeX, Dydx, Satori Finance, Orderly Network, Pacifica, Synfutures, Drift, EdgX, Aevo, Jupiter, Reya und GMX — wobei EdgX und ApeX im November besonders wettbewerbsfähige Volumenzahlen vorweisen konnten.

Langfristig glauben die Menschen, dass perp DEXes die zentralisierten Börsen (CEXes) überholen werden, hauptsächlich weil perp DEXes Transparenz onchain, Selbstverwahrung der Vermögenswerte und permissionless Listings bieten, was Vertrauen schafft und Innovationen im Derivatehandel fördert.

Obwohl CEXes derzeit bei Liquidität und institutionellem Zugang führend sind, wachsen perp DEXes aufgrund ihrer Fairness, Transparenz und sich entwickelnden Skalierbarkeit schnell im Volumen. Zum Ende des Novembers war die Erkenntnis klar — selbst bei einem leichten Rückgang hielten die perp DEXes das Tempo hoch genug, um alle daran zu erinnern, dass sie bald nicht vom Hauptbühne verschwinden werden.

FAQ ❓

• Was ist ein perp DEX? Ein perp DEX ist eine dezentrale Börse, die Händlern ermöglicht, perpetual Futures Contracts onchain zu tauschen, ohne auf einen zentralen Vermittler angewiesen zu sein.
• Wie viel Volumen haben perp DEXes im November gehandhabt? Im November verzeichneten perp DEXes 1,13 Billionen US-Dollar, ein Rückgang von nur 5,83 % gegenüber dem Allzeithoch im Oktober.
• Welche Plattformen führten die Aktivität der perp DEXes im November an? Hyperliquid, Aster und Lighter dominierten den Monat und handelten gemeinsam einen großen Anteil am gesamten onchain-Derivatevolumen.
• Warum wechseln Händler zu perp DEXes? Händler bevorzugen perp DEXes wegen ihrer Transparenz, Selbstverwahrung und permissionless Zugang, was weiterhin Volumen von zentralen Börsen abzieht.