Der Unterschied zwischen Angebot und Nachfrage und die Auswirkungen auf Aktieninvestitionen

Nachfrage und Angebot haben klare unterschiedliche Funktionen bei der Festlegung von Marktpreisen. Obwohl beide zusammenarbeiten, um einen Gleichgewichtspunkt zu finden, ist es für Investoren wichtig, die Unterschiede in ihrer Natur und ihren Auswirkungen tief zu verstehen, um Preisbewegungen vorherzusagen und kluge Investitionsentscheidungen zu treffen.

Nachfrage und Angebot – Ähnlichkeiten und Unterschiede

Die Hauptursache für Verwirrung ist oft, dass Anfänger und Investoren die Unterschiede zwischen Nachfrage und Angebot nicht klar erkennen, obwohl diese Begriffe häufig zusammen erscheinen.

Nachfrage (Demand) ist das Bedürfnis, Waren oder Dienstleistungen zu verschiedenen Preisniveaus zu kaufen. Wenn die Preise sinken, steigt die Kaufbereitschaft der Verbraucher. Umgekehrt, bei steigenden Preisen, sinkt die Nachfrage. Dies nennt man eine “inverse Beziehung”, die die Grundregel der Nachfrage darstellt.

Angebot (Supply) ist das Bedürfnis, Waren oder Dienstleistungen zu verschiedenen Preisniveaus zu verkaufen. Hier besteht eine direkte Beziehung: Wenn die Preise steigen, sind Verkäufer motivierter, mehr zu verkaufen. Bei fallenden Preisen verringert sich das Angebot.

Wie man Nachfrage und Angebot auf echten Märkten erkennt

In echten Finanzmärkten erscheinen Nachfrage und Angebot nicht immer als klare Zahlen wie bei Warenmärkten, sondern lassen sich anhand verschiedener Indikatoren beobachten.

Beobachtung der Preisbewegung: Steigende Aktienkurse deuten auf eine starke Nachfrage oder Kaufkraft hin. Käufer sind bereit, höhere Preise zu zahlen, um Aktien zu erwerben. Umgekehrt, bei fallenden Kursen, gibt es mehr Angebot oder Verkaufsdruck, Verkäufer sind bereit, zu niedrigeren Preisen zu verkaufen.

Kerzenanalyse: Grüne Kerzen (Schlusskurs über Eröffnungskurs) zeigen Nachfrage an, Käufer können sich auf höheren Niveaus behaupten. Rote Kerzen (Schlusskurs unter Eröffnungskurs) deuten auf Angebotsdruck hin, Verkäufer dominieren.

Handelsvolumen: Ein hohes Volumen in Verbindung mit Kursbewegungen bestätigt die tatsächliche Stärke von Kauf- oder Verkaufsdruck.

Faktoren, die Nachfrage und Angebot unterschiedlich beeinflussen

Der Unterschied zwischen Nachfrage und Angebot zeigt sich nicht nur in ihrer Richtung, sondern auch in den Faktoren, die ihre Veränderungen beeinflussen.

Einflussfaktoren auf die Nachfrage

1. Makroökonomische Faktoren: Zinssätze, Inflation, BIP-Wachstum – diese beeinflussen, warum Investoren die Geldpolitik der Zentralbanken verfolgen.

2. Verbrauchervertrauen: Bei hohem Vertrauen sind Verbraucher eher bereit zu investieren und zu kaufen.

3. Liquidität im System: Viel Geld im Markt erhöht die Investitionsmöglichkeiten.

4. Positive Ereignisse: Gute Nachrichten über Unternehmen, gute Quartalsergebnisse oder unterstützende politische Ankündigungen.

Einflussfaktoren auf das Angebot

1. Produktionskosten: Steigen die Kosten, reduzieren Hersteller meist die Produktion, es sei denn, die Preise steigen vorher.

2. Unternehmenspolitik: Entscheidungen wie Kapitalerhöhungen oder Aktienrückkäufe verändern die Anzahl der verfügbaren Aktien.

3. Neue Börsengänge (IPO): Neue Unternehmen erhöhen die Anzahl der verfügbaren Wertpapiere.

4. Negative Ereignisse: Probleme im Geschäft, Verluste oder politische Unsicherheiten führen dazu, dass große Investoren oder Manager verkaufen.

Nutzung von Nachfrage und Angebot zur Aktienanalyse

Die Unterschiede zwischen Nachfrage und Angebot lassen sich in zwei Ansätzen anwenden:

1. Fundamentalanalyse

Bei der Fundamentalanalyse spiegelt der Aktienkurs den Unternehmenswert wider (Market Cap). Bei der Bewertung der Ergebnisse oder zukünftigen Wachstumsprognosen ändern Investoren ihre Sichtweise. Gute Aussichten führen zu höherer Nachfrage (höhere Bereitschaft, höhere Preise zu zahlen). Schlechte Aussichten führen zu vermehrtem Angebot (Verkäufe).

2. Technische Analyse

Technische Trader verwenden Werkzeuge wie Unterstützung (Support) und Widerstand (Resistance), um Bereiche mit hoher Nachfrage oder Angebot zu identifizieren.

• Support (Unterstützung): Preisniveau, bei dem Investoren bereit sind zu kaufen, weil sie den Kurs für angemessen halten. Das ist ein Zeichen für Nachfrage.

• Resistance (Widerstand): Preisniveau, bei dem Investoren verkaufen wollen, weil sie den Kurs für zu hoch halten. Das ist ein Zeichen für Angebot.

Demand-Supply-Zone-Strategie beim Trading

Die Demand Supply Zone (DSZ) nutzt die Unterschiede zwischen Nachfrage und Angebot systematisch, indem sie günstige Gelegenheiten sucht, bei denen Nachfrage oder Angebot überwiegen.

Trendfolgende Strategien

Aufwärtstrend (Rally Base Rally - RBR): Kurs steigt, macht eine Pause, steigt weiter – ein Signal, dass Nachfrage weiterhin vorhanden ist.

Abwärtstrend (Drop Base Drop - DBD): Kurs fällt, macht eine Pause, fällt weiter – ein Signal, dass Angebot weiterhin stark ist.

Umkehrpunkte handeln

Demand Zone Drop Base Rally (DBR): Kurs fällt aus einem Überangebot, aber wenn die Nachfrage stark genug ist, kehrt der Kurs um und steigt wieder.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD): Kurs steigt aus einem Überangebot, aber wenn das Angebot stark ist, kehrt der Kurs um und fällt.

Zusammenfassung

Der Unterschied zwischen Nachfrage und Angebot ist nicht nur eine Definition, sondern spiegelt die Natur, die Einflussfaktoren und die Auswirkungen auf die Marktpreise wider. Nachfrage zeigt die Kaufbereitschaft und den Druck nach oben, während Angebot die Verkaufsbereitschaft und den Druck nach unten darstellt. Ein tiefes Verständnis dieser Unterschiede hilft Investoren, den Markt klüger zu analysieren und in verschiedenen Situationen angemessen zu handeln.