En el mundo de las criptomonedas, los protocolos de negociación de derivados descentralizados dYdX Se destaca por sus innovadoras soluciones Layer2 y su modelo de libro de órdenes. A partir del 25 de septiembre de 2025, DYDX ha mantenido un comercio estable en Gate, con precios fluctuando en el rango de $0.59 - $0.61.
Actualmente, dYdX se encuentra en una fase crítica de actualización de v3 a v4, planeando la transición de Starkware a su propia cadena nativa dYdX Chain desarrollada en base a Cosmos, con el objetivo de establecer un intercambio de derivados completamente descentralizado.
01 Visión general del protocolo dYdX
dYdX es un protocolo de negociación de derivados descentralizado desplegado en el Ethereum red, creada por Antoni Juliano en agosto de 2017. El equipo central del protocolo proviene de empresas de criptomonedas bien conocidas como Coinbase y tiene un sólido trasfondo técnico.
El protocolo ejecuta operaciones utilizando un modelo de libro de órdenes familiar para los creadores de mercado tradicionales, proporcionando a los comerciantes varios productos de órdenes y liquidez. A diferencia de otros intercambios descentralizados, el motor de negociación y emparejamiento de dYdX se aloja en Amazon Web Services (AWS).
La versión v3 de dYdX adopta la solución L2 Rollup respaldada por la tecnología ZK StarkEx, mejorando significativamente el rendimiento comercial y reduciendo los costos de transacción. Actualmente, dYdX ofrece principalmente servicios de trading de contratos perpetuos.
02 Características y Aplicaciones del Token DYDX
DYDX es el token de gobernanza nativo del protocolo dYdX, que comenzó su emisión en agosto de 2021. La oferta total de este token es de 1 mil millones, con una circulación actual de aproximadamente 179 millones.
Los poseedores de DYDX disfrutan de derechos de voto en la gobernanza del protocolo y pueden recibir descuentos en las tarifas de trading basados en el tamaño de su tenencia. Además, los poseedores pueden apostar DYDX en el fondo de seguridad para ganar recompensas.
dYdX adopta un modelo de precios Maker-Taker para determinar las tarifas de trading. Basado en el volumen de trading en los últimos 30 días, la tarifa Maker es de 0-2 bps, y la tarifa Taker es de 2-5 bps. No se cobrarán tarifas de trading cuando el volumen de trading del usuario en los últimos 30 días sea inferior a $100,000.
Cabe destacar que todas las tarifas cobradas por dYdX pertenecen a la Fundación dYdX y no se distribuirán a los titulares de tokens.
03 DYDX Último Análisis de Desempeño del Mercado
A partir del 25 de septiembre de 2025, el precio de negociación de DYDX en Gate es aproximadamente $0.612207, habiendo aumentado un 2.16% en las últimas 24 horas. El precio más bajo del día es $0.592126 y el precio más alto es $0.614316.
Desde una dimensión de tiempo más larga, DYDX ha caído un 58.26% en lo que va del año y un 33.26% en el último año. La capitalización de mercado actual es de aproximadamente $110 millones, ocupando el puesto 246 en criptomonedas.
El volumen de comercio al contado de 24 horas de DYDX es aproximadamente 9.72 millones de USD, con una tasa de rotación que supera el 50%. En el intercambio Gate, los pares de comercio de DYDX están activos, con una participación de mercado del 27.09% en toda la plataforma.
Los indicadores técnicos muestran que el índice de fuerza relativa (RSI) de DYDX está en una posición neutral, con soporte a corto plazo en $0.5267 y resistencia en $0.6261.
04 DYDX servicio en el intercambio Gate
Gate proporciona un soporte de servicio integral para los inversores de DYDX. Además del comercio al contado básico, Gate también ha lanzado el servicio de ganancias en cadena de DYDX, lo que permite a los usuarios obtener un rendimiento anualizado de aproximadamente 9.48% al apostar tokens DYDX.
A través de la función de ganancias en la cadena de Gate, los usuarios pueden apostar DYDX y delegarlo a validadores en la red dYdX para ganar fácilmente recompensas en USDC. Este servicio reduce significativamente el umbral para que los usuarios comunes participen en la gobernanza del ecosistema dYdX.
Gate apoya activamente el desarrollo del ecosistema dYdX. En febrero de 2025, Gate anunció la finalización de una inversión estratégica en la plataforma de trading en cadena DEXX, destacando su compromiso con el ecosistema de trading descentralizado.
Para los usuarios que desean operar con DYDX en Gate, pueden recargar fácilmente y ejecutar operaciones a través de las funciones "Activos" y "Trading" en la App.
05 Factores Clave que Afectan el Precio de DYDX
El progreso de la actualización de dYdX v4 está afectando precio de DYDX variables importantes. Este plan de actualización migrará el protocolo de Starkware a una blockchain independiente basada en Cosmos, que se espera que mejore significativamente la descentralización y el rendimiento del protocolo.
En junio de 2025, el puente dYdX v3 cerró oficialmente, lo que resultó en 41.7 millones de ethDYDX volviéndose ineficaces. Tales eventos normalmente conducen a cambios en la liquidez del token, lo que a su vez afecta Tendencia de precios.
El sentimiento general de la mercado de criptomonedas también puede afectar el precio de DYDX. El índice actual de miedo y codicia del mercado es 39, lo cual está en un estado de "miedo". La tendencia de los fondos institucionales fluyendo hacia Bitcoin Los ETFs también pueden crear un efecto de desvío de capital en tokens como DYDX.
El nivel de apoyo de intercambios importantes como Gate no puede ser ignorado. Los servicios de staking, la minería de liquidez y otras actividades lanzadas por los intercambios aumentarán los casos de uso y la demanda de DYDX.
06 Perspectivas Futuras de DYDX y Consideraciones de Inversión
Desde una perspectiva de análisis técnico, algunas previsiones sugieren que DYDX podría aumentar un 180.17% en los próximos seis meses, alcanzando $0.98875. Para finales de 2025, se espera que DYDX opere entre $1.245154 y $2.86.
Los fundamentos del protocolo dYdX continúan fortaleciéndose. Con la creciente demanda de trading de derivados descentralizados, se espera que dYdX capture una mayor cuota de mercado gracias a su avanzado modelo de libro de órdenes y soluciones de Capa 2.
Para los inversores a largo plazo, el valor de gobernanza de DYDX puede aumentar a medida que mejora el grado de descentralización del protocolo. Participar en la gobernanza no solo permite obtener descuentos en tarifas, sino que también influye en la dirección del desarrollo del protocolo.
Los inversores también deben ser conscientes de los riesgos asociados. dYdX actualmente todavía depende de un libro de órdenes centralizado y un motor de coincidencia de operaciones, lo que plantea una cierta contradicción con su visión descentralizada. Además, la alta volatilidad del mercado de criptomonedas significa que invertir en DYDX conlleva riesgos significativos.
Perspectiva futura
Con el avance de la actualización dYdX v4, se espera que el protocolo logre un mayor grado de descentralización, mejorando fundamentalmente el valor a largo plazo de DYDX. Para los inversores a largo plazo, el nivel de precio actual de DYDX puede ofrecer una buena oportunidad de entrada.
Invertir en activos digitales conlleva un alto riesgo, y el contenido de este artículo no constituye asesoramiento de inversión. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, asegúrese de realizar una investigación exhaustiva y tomar decisiones cautelosas basadas en su propia tolerancia al riesgo.
