Cuando seguimos el flujo de capital global, la Oferta monetaria M2 es uno de los indicadores más importantes. En septiembre de 2025, la Oferta monetaria M2 de EE. UU. alcanzó un nivel récord de 22.195 billones de dólares, que es solo un vistazo a la ola de liquidez global.
A partir del tercer trimestre de 2025, la Oferta monetaria M2 global ha aumentado a aproximadamente 123.3 billones de USD. Si se distribuye equitativamente entre la población global de 8.16 mil millones, cada persona recibiría alrededor de 15,108 USD. Esta inundación de Liquidez está cambiando las reglas del juego para todas las clases de activos.
01 Estado Actual de la Oferta Monetaria Global M2, Inundación de Fondos se Convierte en la Norma
En 2025, la Oferta monetaria global muestra una tendencia de expansión sostenida. Según los datos de CEIC, la Oferta monetaria M2 global ha alcanzado aproximadamente 123.3 billones de USD, lo que indica un impulso de crecimiento significativo.
A principios de 2025, esta cifra es de aproximadamente 105 billones de dólares, habiendo crecido un 3.25% desde el comienzo del año. Los analistas predicen además que para finales de 2025, la Oferta monetaria global M2 podría superar los 127 billones de dólares, con una tasa de crecimiento anual que se espera que alcance más del 18%.
M2 incluye activos altamente líquidos como efectivo en circulación, depósitos a la vista, depósitos de ahorro y cuentas del mercado monetario. Mide la cantidad total de dinero en la economía que puede ser fácilmente convertido en efectivo, lo que lo convierte en un indicador clave para observar la liquidez del mercado.
El Índice Global de Liquidez (IGL) se estima actualmente en 177,2 billones de USD, y también se está acercando a máximos históricos. Este aumento de liquidez global se ha convertido en un factor clave que influye en los precios de varios activos.
02 Comparación de la Oferta monetaria en tres principales economías: Estados Unidos, China y la Eurozona
Desde la perspectiva de las principales economías, el crecimiento de la Oferta monetaria varía, pero en general muestra una tendencia de expansión.
Como la economía más grande del mundo, la Oferta monetaria M2 de los Estados Unidos alcanzó un máximo histórico de $22.195 billones en septiembre de 2025. Esta cifra destaca el estado continuo de amplia liquidez en el mercado financiero estadounidense.
La oferta monetaria M2 de China también sigue creciendo. A finales de agosto de 2025, el saldo de dinero amplio (M2) de China era de 331.98 billones de yuanes (aproximadamente 45.6 billones de USD), un aumento del 8.8% interanual. Esta tasa de crecimiento se mantuvo estable en comparación con el 8.8% de julio, superando la expectativa del mercado del 8.7%.
La tasa anual de la Oferta monetaria M3 de la zona euro a tres meses para agosto fue previamente del 3.5%. M3 es una medida más amplia de la oferta monetaria que M2, incluyendo depósitos a más largo plazo y bonos, y el Banco Central Europeo está monitoreando de cerca este indicador para evaluar las presiones inflacionarias.
Las diferencias en la oferta monetaria entre diferentes economías son significativas. Por ejemplo, la oferta monetaria M2 de España es de aproximadamente 1.65 billones de dólares, o alrededor de 33,571 dólares por persona, lo cual es mucho más alto que el nivel global por persona.
¿Cómo afecta la expansión de M2 al mercado cripto?
El crecimiento continuo de la oferta monetaria M2 global ha tenido múltiples impactos en el mercado cripto.
Efecto de desbordamiento de liquidez
El aumento en M2 indica una amplia liquidez en el sistema financiero, lo cual es a menudo un precursor del aumento de los precios de los activos. El mercado cripto, las acciones y los bienes raíces pueden beneficiarse de esta abundancia de capital.
Cuando la oferta monetaria en el sistema financiero tradicional aumenta, algunos fondos buscarán activos de mayor rendimiento, y el mercado cripto a menudo se convierte en uno de los destinos para este "dinero caliente".
Expectativas de inflación y demanda de almacenamiento de valor
El aumento en la Oferta monetaria M2 puede generar preocupaciones sobre el aumento de precios, ya que se inyectan más fondos en circulación, aumentando la demanda de bienes y servicios. En esta expectativa, los inversores buscarán activos que se protejan contra la inflación.
Criptomonedas como Bitcoin son a menudo considerados como un "oro digital", y su atractivo ha aumentado aún más en el contexto de las posibles caídas en el poder adquisitivo de la moneda fiduciaria.
El apetito de riesgo aumenta
Una liquidez suficiente a menudo reduce la volatilidad del mercado, alentando a los inversores a asumir más riesgos. Las Criptomonedas, como una clase de activos de alto riesgo y alta recompensa, tienden a desempeñarse bien en este entorno.
La abundancia global de liquidez apoya el sentimiento de apetito por el riesgo, creando un entorno favorable para el mercado cripto.
04 Seguimiento de las tendencias de M2 para aprovechar las oportunidades en el mercado cripto
Para los inversores en criptomonedas, comprender la dinámica de la oferta monetaria M2 global es crucial. Aquí están las observaciones clave:
Tendencias principales de la política del banco central: Las políticas acomodaticias de la Reserva Federal, el Banco Central Europeo y el Banco Popular de China son los principales factores que impulsan el crecimiento global de la Oferta monetaria M2. Es crucial prestar atención a sus decisiones sobre tasas de interés y declaraciones de política monetaria.
Calendario de publicación de datos económicos: los datos de M2 tienen un ritmo de publicación fijo. Por ejemplo, los datos de M2 de Japón se anunciarán el 14 de octubre de 2025; los datos de M2 de China se publican a mediados de mes para los datos del mes anterior.
Análisis de mercado cruzado: Al observar el crecimiento de M2 y su relación con los mercados financieros tradicionales (como el mercado de valores y el mercado de bonos), podemos predecir el camino de la transmisión de liquidez al mercado cripto.
Análisis de Diferencias Regionales: La tendencia de crecimiento del M2 varía en diferentes regiones, lo que puede llevar a diferencias en los flujos de capital. Por ejemplo, el M2 en los Estados Unidos ha alcanzado un nivel histórico, mientras que el M2 en China sigue creciendo de manera constante. Esta diferencia puede afectar la asignación de activos cripto de los inversores dentro de sus respectivas jurisdicciones.
05 Perspectivas Futuras, Prospectos del Mercado Cripto bajo la Expansión de M2
Mirando hacia el cuarto trimestre de 2025 y principios de 2026, se espera que la Oferta monetaria M2 global continúe su tendencia de expansión.
La premisa de esta expansión es que la inflación se mantiene dentro de un rango controlable y que los principales bancos centrales no adoptan políticas de endurecimiento agresivas.
A largo plazo, según el modelo macroeconómico global y las expectativas de los analistas de Trading Economics, se espera que la Oferta monetaria M2 de China alcance aproximadamente 36.01 billones de yuanes en 2026 y 36.51 billones de yuanes en 2027. Este patrón de crecimiento gradual también puede reflejarse en otras economías.
Sin embargo, es importante estar alerta sobre los riesgos que el rápido crecimiento de la Oferta monetaria puede acarrear, incluyendo la formación de burbujas de activos en ciertas industrias y choques inflacionarios que pueden ser provocados por inestabilidad energética o geopolítica.
Para el mercado cripto, el entorno global de liquidez puede seguir siendo favorable, brindando apoyo a los activos digitales. Sin embargo, los inversores también deben prestar atención a los factores fundamentales; solo cuando el apoyo tecnológico y la expansión de los escenarios de aplicación ocurran simultáneamente, el auge del mercado cripto será sostenible.
Perspectiva futura
Según los últimos datos, el 24 de septiembre de 2025, la Oferta monetaria M2 en los Estados Unidos ha alcanzado un nuevo máximo de $22.195 billones. Mientras tanto, el saldo M2 de China también ha aumentado a 331.98 billones de yuanes. Estas cifras en conjunto representan una imagen de Liquidez global continua.
A medida que la Oferta monetaria M2 global se acerca al objetivo de fin de año de 127 billones de USD, el mercado cripto probablemente verá más flujos de fondos en busca de rendimientos excesivos. Para los inversores astutos, entender la dirección y la intensidad de esta ola monetaria es más importante que nunca.
