Cómo las stablecoins crecieron tanto que TradFi no pudo ignorarlas en 2025

En 2025, el papel de las stablecoins en el sistema financiero global experimentó un cambio fundamental. Aquello que antes era un elemento marginal en el universo de las criptomonedas evolucionó silenciosamente hasta convertirse en una fuerza principal con consecuencias tangibles para las finanzas tradicionales, los pagos y las transacciones transfronterizas. Las stablecoins han dejado de considerarse una mera infraestructura especulativa o técnica del sector cripto. Ahora ocupan una posición central en el movimiento de dinero dentro de la economía digital, captando el interés de bancos, reguladores, inversores y responsables políticos.
Este cambio fue el resultado de años de crecimiento acelerado, adopción masiva dentro del ecosistema cripto y una demanda cada vez mayor de dinero digital más rápido, económico y programable.

Las stablecoins se disparan en escala

En 2025, las stablecoins alcanzaron niveles de uso sin precedentes en los mercados digitales. Los volúmenes de transacción se elevaron hasta los billones de dólares, reflejando cómo estos activos digitales se han integrado en la actividad diaria del sector cripto: desde el trading y los préstamos hasta las remesas y las operaciones DeFi. Cada vez más, empresas y particulares han adoptado las stablecoins no solo como un medio de intercambio conveniente, sino como una forma digital de dinero con utilidad real.
Este crecimiento vertiginoso ha forzado a las instituciones TradFi —bancos, redes de pago y gestores de activos— a replantearse su perspectiva sobre las stablecoins. Lo que empezó siendo una innovación de nicho ha pasado a ser imposible de ignorar, sobre todo ahora que los volúmenes y los índices de adopción rivalizan con los de las redes de pago tradicionales.

Por qué TradFi presta atención ahora

Diversas tendencias interconectadas hicieron que 2025 fuera el año en que las stablecoins alcanzaron la relevancia financiera generalizada:
Utilidad ubicua en pagos: Las stablecoins ofrecen liquidación casi instantánea y bajos costes de transacción, lo que las convierte en alternativas atractivas frente a las infraestructuras fiat tradicionales para pagos internacionales y comercio digital. Su capacidad de mover valor de forma rápida en cualquier parte del mundo ha puesto de manifiesto las ineficiencias de los sistemas tradicionales, abriendo nuevas vías para el sector.
Flujos de transacción masivos: El volumen de actividad con stablecoins —a menudo en billones de dólares— ha captado la atención de los actores institucionales, conscientes de que ignorar estos flujos supone renunciar a un segmento en pleno auge de las finanzas digitales.
Puente entre TradFi y cripto: Las stablecoins funcionan como nexo entre el mundo financiero regulado y el dinámico universo de los activos digitales. Permiten a los participantes de TradFi experimentar con liquidaciones en blockchain, activos tokenizados y finanzas programables, sin abandonar el marco regulatorio conocido. Cada vez más entidades financieras buscan incorporar stablecoins en procesos empresariales cotidianos, desde la gestión de tesorería hasta los pagos a clientes.
Impulso regulatorio: El crecimiento de las stablecoins ha ido acompañado de un aumento del interés regulatorio. Gobiernos y autoridades financieras de todo el mundo están desarrollando marcos específicos para supervisar estos activos, con el objetivo de proteger a los consumidores e integrarlos con seguridad en el sistema financiero. Este cambio marca el paso de la experimentación a la integración formal con las finanzas convencionales.

Casos de uso reales que han potenciado su impacto

En 2025, las stablecoins dejaron de limitarse a los exchanges de cripto y se emplearon cada vez más en contextos propios de los servicios financieros tradicionales:

• Remesas internacionales: Empresas y particulares optaron por las stablecoins para transferencias internacionales más rápidas y baratas en comparación con los sistemas bancarios tradicionales.
• Gestión de tesorería y liquidez: Empresas e instituciones financieras experimentaron con stablecoins para gestionar liquidez y liquidar obligaciones en formato digital, reduciendo los tiempos de liquidación de días a segundos.
• DeFi y productos institucionales: Gestores de activos tradicionales y participantes institucionales empezaron a utilizar stablecoins para productos de rendimiento, provisión de liquidez y como garantía en estrategias híbridas TradFi-DeFi.
  Estas aplicaciones prácticas permitieron que las stablecoins superaran su papel original y se integraran en flujos de trabajo financieros más amplios.

La respuesta de TradFi y los cambios estratégicos

Ante este crecimiento incuestionable, TradFi ha comenzado a adaptarse:

• Bancos y redes de pago analizan el dinero tokenizado: Muchos actores tradicionales están evaluando cómo apoyar o integrar versiones tokenizadas de monedas fiat junto a las stablecoins, en lugar de descartarlas.
• Los reguladores definen normas más claras: Las stablecoins están impulsando respuestas legislativas y supervisoras, con el fin de aportar claridad y establecer límites para emisores y usuarios. Esto supone una ruptura significativa respecto a los periodos anteriores, en los que los activos digitales operaban en zonas grises regulatorias.
• La adopción institucional se acelera: Gestores de activos, hedge funds y tesorerías corporativas exploran productos vinculados a stablecoins como parte de sus estrategias de liquidez y tesorería.
  Estos movimientos evidencian que TradFi ya no ignora las stablecoins, sino que se prepara para coexistir y competir con ellas en una infraestructura financiera moderna.

Los retos pendientes

Pese a su crecimiento, las stablecoins presentan controversias y desafíos clave:

• Soberanía monetaria: Los bancos centrales vigilan de cerca la expansión de las stablecoins debido a sus posibles repercusiones en las monedas nacionales y la política monetaria.
• Arbitraje regulatorio: Las discrepancias normativas entre jurisdicciones generan incertidumbre y pueden incentivar la búsqueda de vacíos legales.
• Riesgo sistémico: Conforme las stablecoins aumentan en escala, las autoridades financieras evalúan posibles riesgos para la estabilidad financiera y estudian cómo mitigarlos.
  Encontrar el equilibrio entre innovación, protección del consumidor y estabilidad financiera sigue siendo prioritario para reguladores y actores del sector.

Perspectivas para 2026

De cara al futuro, las stablecoins están llamadas a integrarse aún más en las finanzas globales. Se perfilan como piezas clave en pagos, estrategias de activos digitales y sistemas híbridos TradFi-DeFi que aprovechan lo mejor de ambos mundos. Para inversores, empresas e instituciones financieras, comprender la dinámica de las stablecoins será esencial para afrontar el nuevo escenario. Su ascenso en 2025 marca un punto de inflexión: el dinero digital, antes periférico, ahora ocupa el centro de la transformación financiera.