Original｜Odaily Odaily日报（@OdailyChina）
Autor | CryptoLeo (@LeoAndCrypto)
En la madrugada de hoy, hora de Beijing, Robinhood lanzó “varias bombas de gran impacto”, anunciando el lanzamiento de tokenización de acciones, RWA L2, funciones de contratos perpetuos y servicios de staking, entre otros.
La débil interacción entre los fondos tradicionales y las criptomonedas, así como la falta de fluidez en la liquidez, ha sido un “nudo” para los profesionales de las criptomonedas. A principios de 2024, la situación comenzó a mejorar, la aprobación del ETF de BTC al contado impulsó la interacción de los fondos tradicionales con las criptomonedas, y luego, otros activos criptográficos relativamente principales también comenzaron a seguir el ritmo en la aprobación de ETFs; este año, la “Ley GENIUS” encendió el “torito de cumplimiento” desde la perspectiva de las stablecoins, y las finanzas tradicionales volvieron a entrar con pasos firmes. Pero en mi opinión, esto aún no es suficiente, el eslabón más importante en la conexión - la tokenización de acciones - aún no ha liberado completamente su potencial.
Actualmente, entre las instituciones que están implementando la tokenización de acciones, hay tres que son de alta conformidad y relativamente conocidas. La primera es Kraken, que ya ha comenzado y el mes pasado lanzó la plataforma de tokenización de acciones xStocks, que ahora admite 60 acciones estadounidenses para operaciones continuas; la segunda es Coinbase, que está en proceso y recientemente busca la aprobación de la SEC para emitir acciones basadas en blockchain en Estados Unidos; si se aprueba, también permitirá a Coinbase ofrecer el comercio de acciones tradicionales en la cadena; y la tercera es Robinhood, el protagonista de hoy, que al anunciar su L2 (basada en Arbitrum Orbit) y la tokenización de acciones, también lanzó varios nuevos productos, incluyendo futuros perpetuos para clientes de la UE y staking para usuarios estadounidenses. Además, Robinhood regalará tokens de acciones de OpenAI y SpaceX a los usuarios de la UE.
Como resultado de esta noticia, las acciones de Robinhood HOOD subieron más de 12 puntos hasta 93.15 dólares (en el momento de escribir este artículo).
Tres grandes movimientos - El adelanto de Robinhood se ha concretado
Desde mayo de este año, Robinhood presentó una propuesta a la SEC de EE. UU. con el objetivo de lograr la tokenización del mercado de valores estadounidense. Su propuesta indica que el alcance de la tokenización podría incluir activos tradicionales como bonos y acciones.
En la madrugada de ayer, Vlad Tenev, cofundador de Robinhood, publicó en X que Robinhood hará un anuncio importante relacionado con su negocio de criptomonedas un día después. Este anuncio revelará “emocionantes” noticias de Robinhood Crypto. En las horas previas a la emisión oficial de la tokenización de acciones, también circularon rumores en el mercado de que “Robinhood EU podría lanzar servicios de comercio de acciones tokenizadas”.
A continuación, el Odaily presentará en detalle las tres grandes noticias que Robinhood anunció hoy:
tokenización de acciones y su L2
Su sitio web muestra que actualmente los usuarios de Robinhood pueden comprar más de 200 tokens de acciones estadounidenses en su aplicación, incluyendo acciones tokenizadas de NVIDIA, Microsoft, Apple, entre otras. En concreto:
- Los tokens de acciones se muestran y se negocian en dólares estadounidenses; cuando un usuario realiza un pedido, Robinhood convierte automáticamente a euros según el tipo de cambio actual, y cobra una pequeña tarifa de cambio del 0.1%. Además, no hay costos ocultos;
- Umbral de volumen de transacción extremadamente bajo: Se puede comenzar a negociar con solo 1 euro;
- Horario de negociación casi disponible todo el día: de lunes a viernes, se pueden comprar y vender acciones tokenizadas las 24 horas del día.
Robinhood también lanzó una actividad relacionada, hasta el 7 de julio, los usuarios elegibles de la UE pueden obtener gratuitamente a través de Robinhood EU tokens de acciones de SpaceX y OpenAI por un valor de 5 euros. Robinhood recompensa un total de 500,000 dólares en tokens de SpaceX y 1,000,000 dólares en tokens de acciones de OpenAI para esta actividad.
Es importante tener en cuenta que: después de la tokenización de las acciones, el código de la acción y el nombre del token no son los mismos (por ejemplo, el código de las acciones de Facebook cambió de FB a META), y el token de acciones también cambiará de acuerdo con las acciones de la empresa, como en el caso de un split de acciones (1 acción se convierte en 2 acciones), el token en Robinhood también cambiará en consecuencia (1 token se convierte en 2 tokens), y viceversa.
Su CEO Vladimir Tenev, durante su discurso en Cannes (donde se celebró recientemente ETHCC), explicó las tres etapas de la tokenización de acciones:
Fase uno: Tokenizar las acciones en tokens de recibo, las transacciones todavía se liquidan en los mercados financieros tradicionales existentes;
Fase dos: integrar Bitstamp para mejorar la liquidez y realizar operaciones las 24 horas;
Tercera etapa: integrar la cadena de bloques para obtener ventajas de composabilidad.
La tokenización de acciones se emitirá inicialmente en Arbitrum. En el futuro, se emitirá y negociará en la cadena Robinhood L2 basada en Arbitrum Orbit, la cadena Robinhood actualmente está en desarrollo y se optimizará para la tokenización de acciones, además de soportar operaciones las 24 horas, puentes sin interrupciones y custodia autónoma.
futuros perpetuos para usuarios europeos
Además de las acciones tokenizadas, hoy Robinhood también anunció el lanzamiento de futuros perpetuos para usuarios europeos, que se lanzará más adelante este verano. Los usuarios podrán abrir contratos largos/cortos con un apalancamiento de hasta 3x, pero en el futuro se ampliarán más opciones para clientes premium. Además, para ayudar a los usuarios a reducir la complejidad del proceso de negociación de contratos perpetuos, Robinhood ha construido una interfaz intuitiva que facilita a los usuarios configurar el tamaño de la posición y la gestión de márgenes; las órdenes se enrutarán a través del exchange de contratos perpetuos Bitstamp.
Staking de criptomonedas y una serie de paquetes de beneficios
- Se lanza el servicio de staking de criptomonedas para usuarios de EE. UU. elegibles, comenzando con ETH y SOL. Además, Robinhood ha establecido que no hay límite en la cantidad que los usuarios pueden apostar y ha lanzado una actividad de depósito, donde durante un tiempo limitado (después del 7 de julio), los usuarios de EE. UU. y Europa pueden depositar criptomonedas en Robinhood y recibir una recompensa de depósito del 1%—si el depósito total alcanza el objetivo de 500 millones de dólares, hay una oportunidad de duplicarse al 2%. Los usuarios que depositen antes del 7 de julio recibirán directamente una recompensa del 2%;
- Recompensas de tarjeta de crédito de criptomonedas: La Robinhood Gold Card ofrece a los clientes en EE. UU. reembolsos en efectivo por compras en todas las categorías. Hasta este otoño, los clientes pueden usar estas recompensas para comprar criptomonedas automáticamente;
- Cortex for Crypto (plataforma de inversión en IA): se lanzará más adelante este año, los miembros de Robinhood Gold podrán ver directamente los insights, tendencias y análisis de mercado basados en eventos en la página de detalles de cada token, este producto está diseñado para ayudar a los clientes a comprender rápidamente en tiempo real los cambios en precios y mercados.
- Enrutamiento de intercambios inteligentes: Evalúa múltiples intercambios asociados y enruta los pedidos de los usuarios para obtener el mejor precio. Cuanto mayor sea el volumen de transacciones de un usuario en los últimos 30 días, menor será la tarifa. Soporte de API que se lanzará pronto.
- Lote fiscal: clientes de EE. UU. ahora pueden ver y vender lotes fiscales específicos de transacciones de criptomonedas, los usuarios pueden elegir estratégicamente qué lotes vender**;**
- Gráficos avanzados: los gráficos avanzados de la aplicación Robinhood Legend se lanzarán en dispositivos móviles y se expandirán a las criptomonedas en agosto.
Hoy, en un momento en que todas las semanas hay empresas cotizadas que anuncian nuevas acciones en reservas de criptomonedas, la serie de servicios y paquetes lanzados por Robinhood se encuentra en un mejor momento que nunca. Su CEO, Vladimir Tenev, afirmó en su discurso: “Tenemos la oportunidad de demostrar al mundo lo que siempre hemos creído, que las criptomonedas son mucho más que un activo especulativo. Tienen el potencial de convertirse en la columna vertebral del sistema financiero global.”
En los últimos años, Robinhood ha pasado de ser un corredor de bolsa para minoristas a una estrella del criptomundo, atravesando muchas fluctuaciones en la industria. Ahora, todo lo anterior tiene un rastro que se puede seguir.
En estos 7 años, Robinhood ha hecho esfuerzos en criptomonedas
En la línea de tiempo, al detallar las acciones de criptomonedas de Robinhood, hay que comenzar desde 2018. En febrero de ese año, Robinhood dio su “primer paso” en criptomonedas, anunciando que permitiría a los usuarios comerciar BTC y ETH en su plataforma, inicialmente lanzado en algunos estados de EE. UU., y luego expandiendo gradualmente más criptomonedas a más regiones para su comercio. Desde entonces, Robinhood ha pausado temporalmente el comercio de criptomonedas en múltiples ocasiones debido a la alta volatilidad de los precios de las criptomonedas y otros problemas, también ha enfrentado revisiones y multas por parte de la SEC. Pero afortunadamente, Robinhood nunca ha dejado de explorar sus operaciones en criptomonedas:
Línea de tiempo de las empresas relacionadas con criptomonedas adquiridas por Robinhood
A partir de 2021, Robinhood comenzó a adquirir empresas de criptomonedas y relacionadas con criptomonedas, incluyendo:
- En 2021, Robinhood adquirió la plataforma de negociación entre intercambios Cove Markets, esta también es la primera adquisición de criptomonedas por parte de Robinhood, con el objetivo de fortalecer el producto de negociación de criptomonedas central de Robinhood. Dado que Cove Markets permite a los clientes gestionar cuentas a través de múltiples plataformas de intercambio y agregar una gran cantidad de datos, esta adquisición tiene como objetivo facilitar a los clientes de Robinhood la gestión de sus cuentas de criptomonedas;
- En 2022, Robinhood anunció la adquisición de la plataforma de criptomonedas británica Ziglu, que permite a los minoristas comprar criptomonedas y ha obtenido la licencia de Institución de Moneda Electrónica (EMI) de la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA). ** “El cumplimiento europeo de Ziglu y su gran base de usuarios en Europa”, este también fue un esfuerzo de Robinhood en la expansión de su negocio *** (pero debido a la fuerte caída del mercado de criptomonedas a finales de año, Robinhood redujo su oferta por la adquisición de Ziglu, y finalmente no se llevó a cabo la compra);*
- En mayo de este año, Robinhood anunció la adquisición de la plataforma canadiense de criptomonedas WonderFi, que cuenta con las plataformas de intercambio reguladas Bitbuy y Coinsquare. Algunos análisis indican que esta adquisición es “el primer paso clave de Robinhood para entrar en el mercado canadiense” y se espera que esta transacción pueda generar “aproximadamente 250 millones de dólares en ingresos anuales” o “cercano al 10% de margen de crecimiento”;
- En junio de este año, Robinhood aceptó adquirir Bitstamp por 200 millones de dólares, con la expectativa de completar la transacción en la primera mitad de 2025. Además de agregar entre 4 y 5 millones de nuevos clientes de criptomonedas a Robinhood, otra razón importante para la adquisición es permitirle hacerse cargo de los más de 50 permisos que Bitstamp posee en Europa y en todo el mundo, lo que también sienta las bases para su anuncio de hoy sobre el lanzamiento de contratos perpetuos de criptomonedas en Europa;
- Hoy, Robinhood adquirió la plataforma de recomendaciones de inversión basada en IA, Pluto, que es conocida por sus recomendaciones de inversión personalizadas impulsadas por IA y su análisis en tiempo real, la adquisición de Pluto también es un preludio de su anuncio de lanzar el asistente de IA Robinhood Cortex, que no solo podrá desarrollar estrategias para acciones y ETF, sino que también abarcará noticias relacionadas con el mercado de criptomonedas y actualizaciones de precios de tokens. Cortex proporcionará todos los eventos relevantes recientes en la página de detalles del token cuando los usuarios hagan clic, lo que permitirá entender mejor las razones detrás de la volatilidad del token.
Historia del desarrollo de los productos de criptomonedas de Robinhood
Robinhood, al mismo tiempo que realiza adquisiciones, también está trabajando para mejorar su línea de productos:
Como se mencionó anteriormente, cuando inicialmente promovió el negocio de criptomonedas, detuvo los depósitos instantáneos en la parte de comercio de criptomonedas debido a la gran volatilidad de BTC y DOGE, lo que fue el primer obstáculo para que actuara como corredor y aceptara el comercio de criptomonedas. Desde entonces, Robinhood ha enfrentado múltiples investigaciones y multas por parte de los reguladores.
El CEO de Robinhood, Vladimir Tenev, declaró en una presentación en 2021 que la compañía se comprometería plenamente con las criptomonedas, centrándose en expandir sus productos de criptomonedas, y que los usuarios podrían esperar nuevas funciones de criptomonedas “en algún momento”. Esto también marcó el comienzo del impulso de Robinhood para sus productos de criptomonedas.
Si Tenev no rompe su promesa, en el momento en que DOGE está en auge, Robinhood ha aprovechado la oportunidad para probar y lanzar la función de transferencia de DOGE, que permite transferir DOGE a billeteras externas. También han lanzado tarjetas de regalo criptográficas al mismo tiempo.
Después de la aparición de DeFi, NFT y otros, Robinhood anunció el lanzamiento de su nueva aplicación de billetera Web3 Robinhood Wallet (actualmente soporta dApps en las redes de Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism y Base), que permite a los usuarios acceder a mercados de NFT, DeFi, DEX y funciones de intercambio de tokens, similar a otras billeteras no custodiadas como MetaMask, pero es una aplicación independiente de las plataformas de acciones y criptomonedas existentes. Después de su lanzamiento, Robinhood Wallet también está ampliando las cadenas, tokens y la versión de iOS que soporta. (El año pasado, hubo un tiempo en que los tokens transferidos por Robinhood podían servir como referencia para el aumento temporal de tokens)
A finales de 2024, Robinhood publicó sus datos de criptomonedas, **hasta noviembre de 2024, el valor de los activos criptográficos bajo custodia era de 38 mil millones de dólares, **hasta noviembre de 2024, el volumen de comercio nominal de criptomonedas de Robinhood alcanzó los 119 mil millones de dólares (en el último año). En 2024, sus actualizaciones de productos incluyen:
- Se ha logrado una cobertura completa de los 50 estados y territorios de Estados Unidos, y se han añadido nuevas criptomonedas, incluyendo SOL, PEPE, ADA, XRP y WIF, llevando el total de criptomonedas disponibles para usuarios en EE. UU. a 20.
- Se lanzó la API de comercio de criptomonedas de Robinhood, que ofrece herramientas para ver datos del mercado de criptomonedas, gestionar carteras y realizar órdenes de forma programática. Los sistemas iOS y Android también ofrecen tipos de órdenes avanzadas, incluyendo órdenes stop-loss y limitadas.
- A finales de año, anunció el lanzamiento de la participación de ETH y SOL para clientes europeos. Desde su lanzamiento en el segundo trimestre, más de dos tercios de los SOL en esa región han sido apostados.
- La billetera Robinhood Wallet, además del soporte existente para Ethereum y Polygon, ahora también incluye la funcionalidad de Swap para Solana, Base, Arbitrum y Optimism. También se han lanzado intercambios cross-chain y sin Gas en Ethereum y algunas de sus L2 (ver texto anterior).
Hasta ahora, las instalaciones completas de criptomonedas de Robinhood se han ido perfeccionando, cubriendo spot, contratos, staking, IA y la tokenización de acciones en su propia cadena de bloques. En aquel entonces, Robinhood seguramente no imaginaba que el “primer paso” para abrir el comercio de criptomonedas tendría un impacto tan grande, y ahora sus productos están cerca de convertirse en el “unicorcio” de la industria de las criptomonedas.
“Hace 7 años en primavera, Robinhood encontró una pistola de verdad y apretó el gatillo, pero al principio no tuvo impacto. Hasta el día de hoy, Robinhood se dio la vuelta y descubrió que la bala había alcanzado el mercado de criptomonedas.”
Influencia de la fuerza: ¿la primavera del mercado de valores, el fin de los clones?
Actualmente, Robinhood supera a otros productos de criptomonedas en ciertos aspectos, como el staking de ETH sin límite. Siguiendo su estilo siempre amigable para los inversores minoristas, puede que tenga restricciones de comercio más flexibles en algunas criptomonedas en comparación con otros. Sin embargo, la variedad de tokens que apoya actualmente no es amplia, y las altcoins que aún no han llegado podrían tener que considerar cómo ingresar a Robinhood; mientras que en el mercado de valores, el lanzamiento de tokens de acciones de SpaceX y OpenAI en Europa marca la democratización del capital privado, permitiendo a los inversores minoristas acceder a acciones que antes eran inaccesibles.
Aunque el token de acciones no es una idea nueva, varias plataformas de intercambio de criptomonedas tienen productos de este tipo, y hay muchas plataformas de criptomonedas que se especializan en esta dirección, pero la participación de Robinhood tiene un significado diferente.
Las plataformas de criptomonedas que ofrecen productos de acciones de criptomonedas tienen el significado de proporcionar a los usuarios nativos del mundo cripto una oportunidad conveniente para comerciar con otros activos de acciones. Por otro lado, para las plataformas de corretaje reguladas, “cadena” y “moneda” son una solución para lograr un liquidación más eficiente, mejor liquidez, menor desgaste en las transacciones, y conectar escenarios de negociación y usuarios a través de regiones y zonas horarias. En términos simples, permite que todos los inversores comunes ingresen al mercado sin complicaciones. En el futuro, para la misma acción, ¿mirarás el mercado previo a la apertura en Nasdaq o en Robinhood?
Los profesionales del “círculo de monedas” en sentido estricto en realidad no tienen mucho de qué alegrarse, la liquidez de las monedas alternativas se verá aún más presionada, y la “nueva afluencia de capital” ya no será tan necesaria para ingresar al mercado de criptomonedas. En el futuro, además de las “monedas que han pasado el ETF” y las “monedas que pueden conectarse con las finanzas tradicionales y proporcionar infraestructura subyacente”, otras monedas alternativas podrían enfrentar el destino de la extinción.
Aunque Robinhood es un corredor “alternativo” relativamente joven y hay una brecha de escala con los grandes corredores tradicionales, y ha sido criticado por múltiples problemas operativos, su reciente “movimiento” seguramente provocará una mayor reflexión y planificación entre los gigantes tradicionales que ya están impacientes.
Muchas formas de productos no son nuevas, sino quiénes son los que las hacen es la clave de la vida o la muerte.
