La lección de hoy es algo que aprendí durante mi propio proceso de trading, en el que gasté 300,000.
En realidad, quería aceptar esto en silencio, pero anteayer, cuando el precio de ETH alcanzó los 4887 dólares, dos estudiantes internos también se encontraron con este problema.
Por eso he decidido compartir con ustedes la lección que aprendí al gastar 300,000 este primer semestre del año.
¡Al menos ustedes entendieron que en el proceso de negociar grandes cantidades de dinero, al menos se puede perder 300,000 menos!
¿Han encontrado algún problema así en las órdenes pendientes del contrato?
¿Por qué en Binance no se ha ejecutado su orden de venta?
¿Por qué? El precio en la línea K claramente ya ha llegado,
¿Pero no se le puso un límite de ganancias???
¿Por qué? ¿No ha llegado el precio y me liquidaron la posición?
¿Por qué?
Primero, los socios que encuentran este tipo de problemas en la toma de ganancias son, en realidad, jugadores de nivel muy alto en el comercio.
Porque para activos como ETH, es normal que ocurra esta situación; generalmente, la diferencia máxima en el precio de ETH no supera los 2 dólares, siendo lo habitual alrededor de 1 dólar.
¿Entonces, cuál es el problema?
La respuesta está oculta en la diferencia entre “precio de marcado” y “precio más reciente”.
Hoy, Yongqi combinará las últimas reglas de contratos de Binance con su propia experiencia dolorosa para hacer un análisis en profundidad.
Uno, el intercambio de Binance tiene tres sistemas de precios.
En los contratos de Binance, el precio no es único, sino que tiene una “estructura de tres niveles”:
1️⃣ Precio índice (Index Price): media ponderada de varias bolsas de criptomonedas, que sirve como “ancla justa”.
2️⃣ Precio de referencia (Mark Price): Precio índice + Precio suavizado corregido por prima/tasa de financiación. Principalmente utilizado para: determinación de liquidación forzada, cálculo de ganancias y pérdidas no realizadas.
3️⃣ Último precio (Last Price): es el precio real al que se han realizado las transacciones en el mercado, determina si una orden se ejecuta o no, y es el precio que se muestra en el gráfico de velas.
Importante: Estos tres precios en el mismo momento son diferentes, a veces las condiciones extremas del mercado pueden causar grandes diferencias!
Especialmente durante los momentos de grandes subidas y caídas, esta es la razón por la que a veces tus órdenes no se ejecutan con ganancias y por qué sientes que podrías ser liquidado antes de tiempo, o que el precio ya ha caído, ¡pero no te han liquidado!
¿Cómo son mis 300,000 lecciones?
Esto ocurrió en la primera mitad de este año, ¡la ola de rebote de Ethereum a 2860!
Este fue el precio de referencia que encargué en ese momento: precio del contrato ETH 2858 dólares.
En el gráfico K de la bolsa, el precio llegó a: 2860.59 dólares en ese día.
Además, encargué el precio con 3 días de anticipación, el 21 de febrero, el precio llegó la noche del 23, y después de consultar con el servicio al cliente el mediodía del 24, cancelé la orden.
Esta es una explicación durante el proceso de consulta de clientes de Binance.
y registros detallados:
Luego miren los puntos clave:
La imagen a continuación es la que el servicio al cliente de Binance me envió en el registro de chat anterior.
El precio marcado que tenía en ese momento era:
El precio de referencia más alto de Binance es: 2852.87 dólares
El precio más alto del spot es: 2860.59 dólares
Y el precio de mi orden pendiente tres días antes es: 2858 dólares
Se supone que el spot ya está en 2860.59, ¡no tiene sentido que mi contrato a 2858 no se ejecute!
Pero la realidad es que hay una diferencia de 8u, lo que me ha hecho perder tanto, 235500u de ganancia se han convertido en una lección comprada.
Esta es la lección de no haber investigado bien las reglas con antelación.
¿Cuál precio se utiliza para activar la toma de ganancias y la detención de pérdidas?
Binance permite seleccionar el precio de activación para tomar ganancias / detener pérdidas:
Disparo de precio marcado: sólido, no se activará por un toque erróneo.
Precio más reciente activado: más cerca del mercado, adecuado para rupturas a corto plazo
Sugerencia de Yongqi:
Comercio de alta frecuencia / ruptura: activar con “precio más reciente”
Operación de rango/tendencia: activar con “precio de referencia”
¿Por qué, durante la liquidación, cuando el precio al contado ya ha caído por debajo, tu orden no ha sido liquidada?
Si se determina la liquidación con el “precio más reciente”, un solo “pin” podría barrer una posición saludable.
Pero Binance utiliza el precio de marcado para determinar el cierre forzoso, evitando ser perjudicado por precios de transacción anómalos.
¿Cuáles son los errores comunes durante el proceso de negociación?
Error uno: Tomar el precio de marcado como precio de índice
Correcto: precio marcado ≠ precio índice, sino precio índice + corrección de prima
Error dos: todos los stop loss deben utilizar el precio más reciente para ser precisos.
Correcto: en mercados de alta volatilidad, activar con el precio de marcado es más estable
Error tres: El precio de liquidación es el precio de la línea K
Correcto: el precio de liquidación se basa en el precio de referencia.
V. Resumen
El precio de marcado es la “estrella polar” del control de riesgos, y el precio más reciente es la “aguja” de las transacciones.
De esta manera, tus operaciones de contratos pueden pasar de “depender de la intuición” a “un sistema con reglas claras”.
El mercado nunca es tolerante con tu ignorancia.
Lo que consideras “normal” a menudo es el comienzo de las pérdidas.
Las fluctuaciones de precios son visibles para todos, pero lo que realmente determina las ganancias y pérdidas son las reglas.
No entender las reglas, incluso si ocasionalmente se gana dinero, es solo suerte;
Entender las reglas es el verdadero amuleto para evitar ser cosechado por el mercado.
En el mundo de los contratos:
El precio de marcado es racional.
Último precio, es deseo
Solo al encontrar un equilibrio entre la razón y el deseo, el comercio puede avanzar más lejos.
⭐Marcar como favorito a Yongqi del círculo B, ¡buen contenido que no te puedes perder!⭐
Por último: Muchos de los puntos de vista en el texto representan mi propia comprensión y juicio del mercado, y no constituyen una recomendación para tu inversión.
