Autor original: Nicky, Foresight News
Reimpresión: Oliver, Mars Finance
El 15 de septiembre de 2025, el token nativo AVNT del protocolo de derivados del ecosistema Base, Avantis, se lanzará oficialmente en los intercambios coreanos Upbit, Bithumb y Binance. Anteriormente, este token ya había llegado a plataformas como Binance Alpha, Coinbase, Bitget y Bybit el 10 de septiembre. El precio de AVNT se duplicó en 24 horas, lo que atrajo la atención del mercado.
De 0 a Base, el protocolo de derivados más grande: la acumulación de dos años de Avantis
Avantis es un protocolo de derivados descentralizado basado en la cadena Base, enfocado en el comercio de contratos perpetuos, que soporta el comercio de derivados sintéticos de activos como criptomonedas, divisas (FX), materias primas (oro, petróleo, etc.) e índices bursátiles de EE.UU., con un apalancamiento máximo de hasta 500 veces.
Desde el lanzamiento de la mainnet en febrero de 2024, su volumen de transacciones acumulado ha superado los 22 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones anual superior a los 60 mil millones de dólares, atendiendo a más de 41,000 traders, con un número de proveedores de liquidez (LP) que ha superado los 25,000, y un interés abierto (Open Interest) que alcanza los 25 millones de dólares, con comisiones acumuladas que superan los 7.4 millones de dólares.
Actualmente, el volumen de operaciones de la plataforma en 24 horas alcanza los 169 millones de dólares, con un valor total bloqueado (TVL) de 16.75 millones de dólares, donde el TVL de Junior Tranche (pool de LP que asume el 65% de las pérdidas) y Senior Tranche (pool de LP que asume el 35% de las pérdidas) es de 10.6 millones de dólares y 6.14 millones de dólares, respectivamente.
Detrás de estos datos está la exploración de Avantis sobre la “capa de apalancamiento universal”. La plataforma ha reducido el costo del trading de alta frecuencia a través de funciones innovadoras como los “contratos perpetuos sin comisiones (Zero-Fee Perps)” y el “mecanismo de reembolso por pérdidas (Loss Rebates)”, al mismo tiempo que proporciona protección contra pérdidas a los LP (mediante la cobertura de las posiciones masivas, la plataforma se compromete a que los ingresos de los LP sean siempre positivos).
El protocolo adopta un modelo único de estratificación de riesgos, donde los proveedores de liquidez pueden elegir fondos con diferentes niveles de riesgo. El fondo básico asume el riesgo de pérdida más alto del 65%, compartiendo el 65% de los ingresos por comisiones; el fondo avanzado asume un riesgo de pérdida máximo del 35%, compartiendo el 35% de los ingresos por comisiones.
La tasa de rendimiento anual de los Vault Junior y Senior es de aproximadamente el 20% (con un bloqueo de 180 días), y se ofrece un subsidio adicional de XP para atraer la participación a largo plazo.
Equipo y financiamiento
Avantis es desarrollado y operado por Lumena Labs, cuyo equipo central reúne a profesionales experimentados en los campos de DeFi, finanzas y tecnología. El cofundador y CEO Harsehaj Singh ha trabajado en Pantera Capital, donde fue responsable de la inversión en infraestructura de consumo y proyectos DeFi, y se graduó de la Escuela de Negocios Haas de la Universidad de California, Berkeley; el cofundador y CTO Brank D, por su parte, cuenta con experiencia en desarrollo full stack para la construcción de sistemas de trading, habiendo liderado la arquitectura técnica para manejar cientos de miles de usuarios y activos por valor de decenas de miles de millones.
Los otros miembros del equipo provienen de instituciones como McKinsey, Lazard y Barclays, y se centran en la innovación de productos para consumidores en la cadena, acumulando una rica experiencia especialmente en el comercio con apalancamiento, infraestructura de riesgos y activos del mundo real (RWA).
En términos de capital, el crecimiento de Avantis ha contado con el apoyo continuo de las instituciones. En septiembre de 2023, el proyecto completó una financiación de ronda semilla de 4 millones de dólares, liderada por Pantera Capital, con la participación de Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund y otros; en junio de 2025, recibió 8 millones de dólares en financiación de ronda A, con Pantera Capital y el Founders Fund de Peter Thiel como co-líderes, participando también Symbolic Capital, SALT Fund y otras instituciones. El monto total de ambas rondas de financiación asciende a 12 millones de dólares, y los fondos se destinarán principalmente a la actualización tecnológica (como la expansión a categorías de activos como acciones y deportes), el lanzamiento de cadenas personalizadas compatibles con EVM para mejorar la velocidad de transacción, y la construcción del ecosistema.
Economía de tokens y mecanismos de distribución
El suministro total de tokens AVNT es de 1 mil millones. El diseño de la economía de tokens enfatiza el principio de prioridad de la comunidad, el 50.1% de los tokens se asigna a la comunidad, y el 49.9% restante se asigna al equipo, inversores y fundación.
En la asignación de la comunidad, el 12.5% se destina a un primer airdrop, recompensando a los usuarios que han estado activos en el protocolo desde febrero de 2024; el 28.6% se destina a incentivos en la cadena, recompensando en el futuro a los proveedores de liquidez, traders y referidores a través de recompensas de XP; el 9% se asigna a constructores y financiamiento del ecosistema, apoyando el desarrollo de nuevas interfaces y aplicaciones basadas en Avantis SDK.
Asignación del equipo y asesores del 13.3%, con un período de bloqueo de 12 meses y un período de liberación lineal de 30 meses a continuación. Asignación de inversores del 26.61%, con el mismo acuerdo de liberación a largo plazo para asegurar la estabilidad del ecosistema. La fundación reserva el 4% como fondos estratégicos, el 6% como reserva de liquidez para marketing en intercambios y colaboraciones de creación de mercado.
Creadores de mercado: apoyo a la liquidez de instituciones como Flowdesk
Como parte de la ronda de financiamiento A, Flowdesk es un importante socio de creación de mercado en el ecosistema de Avantis. Esta empresa de intercambio de activos digitales, con sede en París, fue fundada en 2020 y está regulada por la Autoridad de Mercados Financieros de Francia (AMF). Ofrece servicios de liquidez, negociación extrabursátil y soluciones de gestión de fondos, con tecnología desplegada en Google Cloud para garantizar seguridad y escalabilidad, abarcando liquidez en CEX, DEX y activos del mundo real. En marzo de 2025, Flowdesk completó una financiación de 102 millones de dólares (incluidos 52 millones de dólares en capital de deuda mixto), liderada por HV Capital y otros.
Construcción de ecosistemas y desarrollo tecnológico
A pesar de que Avantis ha logrado resultados significativos en la cadena Base, aún enfrenta la necesidad de optimización técnica. Por ejemplo, debido a las limitaciones en la velocidad de bloque de la cadena Base, la plataforma actualmente presenta retrasos en la apertura y cierre de posiciones, así como problemas ocasionales de fallos en las órdenes; los contratos sin tarifas tienen un límite de ganancias (oficialmente se dice que se eliminará gradualmente con la expansión de la escala de LP); la función de stop de ganancias y pérdidas con límite aún no admite ajustes proporcionales; y la adaptación para dispositivos móviles también necesita mejoras.
Avantis está construyendo un ecosistema para desarrolladores, proporcionando un paquete de herramientas SDK que permite a los desarrolladores acceder a la profunda liquidez en la cadena Base. Actualmente ha establecido asociaciones con varios proyectos, incluidos Bankr (un agente de IA que realiza transacciones a través de tweets), Keyrock (un creador de mercado institucional), Pyth (proveedor de oráculos) y Nitrate (robot de trading de Telegram).
El acuerdo planea una actualización técnica integral, mejorando el mecanismo de creadores de mercado automatizados para soportar cualquier tipo de suministro de precios, incluidos el oro, el petróleo crudo y las cuotas deportivas. Además, el proyecto planea lanzar una blockchain exclusiva compatible con EVM, logrando una experiencia de transacción rápida y sin tarifas de Gas.
Estas actualizaciones se lanzarán en los próximos meses en forma de la versión Avantis v2, y se espera que traigan una mejora en la eficiencia de capital de 10 veces, funciones de trading avanzadas y soporte de margen cruzado para el mercado de activos del mundo real.
