A medida que el impulso del oro parece perder fuerza, los inversores comienzan a dirigir su atención hacia otros activos refugio. Bitcoin (BTC) se está convirtiendo en una herramienta de refugio inesperada, con su ratio de órdenes abiertas de compra/venta (Taker Buy Ratio) que ha caído a un mínimo de varios años alrededor de 0.47, marcando una capitulación impulsada por el pánico. Aunque aún hay posibilidades de caídas a corto plazo, este extremo miedo en el mercado a menudo es un signo de que el mercado está tocando fondo, sugiriendo una posible presión de posiciones en corto.
Miedo extremo: Bitcoin experimenta “Capitulación” de venta
（fuente：CryptoQuant）
Los datos en cadena muestran que la fuerza de compra y venta del Bitcoin en el mercado ha alcanzado el estado más desequilibrado en años, con los vendedores dominando abrumadoramente las transacciones.
· Taker Buy Ratio alcanza un mínimo: el Taker Buy Ratio de Bitcoin ha caído a alrededor de 0.47, el nivel más bajo en años. Este indicador por debajo de 0.5 significa que los vendedores dominan las transacciones de precio de ejecución.
· Datos de CEX principales confirman: los datos muestran que la cantidad de órdenes agresivas de “venta al precio de mercado” ha superado completamente a los compradores.
flujo de capital por pánico y señales de formación de un fondo
· Venta por pánico: Este fenómeno está acompañado por un aumento drástico en los flujos de fondos hacia los intercambios, lo que es un signo típico de la “capitulación” impulsada por el pánico. A medida que la volatilidad del mercado aumenta, muchos inversores comienzan a considerar cuándo vender Bitcoin. Cuando hay un rebote en el mercado o una recuperación de liquidez, algunos operadores optan por cambiar Bitcoin por efectivo o retirarlo a su cuenta bancaria.
· El miedo extremo es una señal de compra: aunque aún existe la posibilidad de una mayor caída, el sentimiento de miedo extremo suele ser una poderosa señal de que el mercado ha tocado fondo. Si Bitcoin puede recuperarse por encima de 0.5, especialmente con el aumento de datos en los principales CEX, podría significar que el dumping está disminuyendo y que una recuperación está por llegar.
Fortalecimiento silencioso de la narrativa de “oro digital” y la presión de posiciones en corto
El reciente Gran caída (Flash Crash) es una de las caídas más grandes en la historia de las criptomonedas, eliminando las posiciones largas sobreapalancadas y despejando el camino para un posible rebote.
Repetición de la historia: posibilidad de posiciones en corto
Modo histórico: A principios de este año también se observó un patrón similar: después de la presión alcista en junio, inmediatamente se produjo una fuerte presión en corto en julio. La limpieza actual del mercado ha allanado el camino para la presión en corto.
Rotación de inversores: de oro a Bitcoin
· Oro tokenizado débil: la dinámica del oro tokenizado PAXG muestra signos de debilidad, lo que sugiere que los inversores podrían estar rotando, considerando a Bitcoin como una herramienta de cobertura de alta Beta (alto riesgo, alta recompensa).
La mayoría de las plataformas de intercambio ahora admiten usar Google Pay para comprar Bitcoin, con un proceso sencillo y seguro. Los novatos pueden consultar la guía de compra paso a paso: registrarse, verificar identidad, vincular pago, realizar la orden de compra y transferir BTC a la billetera, completando así todo el proceso.
· Mejora de la liquidez del dólar: A medida que mejora la liquidez del dólar, la atracción del Bitcoin como activo de refugio puede fortalecerse aún más.
La brecha aún es grande: Bitcoin y la baja correlación con el oro
A pesar de que el mercado muestra un creciente interés por Bitcoin como oro digital, todavía le resulta difícil igualar la tradicional posición de refugio seguro del oro en el corto plazo.
· Baja correlación: Los datos de la última década muestran que la correlación entre Bitcoin y el oro sigue siendo relativamente baja (alrededor del 5% al 7%) y fluctúa con los ciclos del mercado.
· Acumulación lenta de credibilidad: A pesar de esto, esta tendencia está fortaleciendo gradualmente. Aunque Bitcoin aún no ha alcanzado completamente su objetivo, su credibilidad como medio de almacenamiento de valor se está acumulando lentamente.
Conclusión
Ratio de compra de Taker de Bitcoin cae a niveles extremadamente bajos, señalando que el mercado ha entrado en la fase de capitulación de dumping, lo que generalmente presagia un posible fondo del mercado. A medida que los inversores buscan alternativas en un mercado de oro débil, la atracción de Bitcoin como activo refugio de alta Beta está aumentando, combinada con la liquidación de las posiciones en corto actuales, la potencialidad de un apretón en corto está en aumento. Sin embargo, antes de que Bitcoin realmente obtenga el estatus de oro digital, su volatilidad de precios aún necesita ser gestionada de manera efectiva.
Descargo de responsabilidad: este artículo es una noticia y no constituye ninguna recomendación de inversión. El mercado de criptomonedas es altamente volátil, por lo que los inversores deben tomar decisiones con precaución.
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