Titulares
▌El fondo índice de criptomonedas BITW de Bitwise comenzará a cotizar en la Bolsa de Nueva York Arca
La gestora de activos cripto Bitwise Asset Management ha anunciado que su fondo índice de criptomonedas, Bitwise 10 Crypto Index ETF (BITW), se actualizará para cotizar en la Bolsa de Nueva York Arca, convirtiéndose en un producto negociado en bolsa. BITW, lanzado en 2017, fue el primer fondo índice de criptomonedas y pretende replicar el Bitwise 10 Large Cap Crypto Index, ofreciendo a los inversores una oportunidad de inversión amplia y diversificada en el mercado de las criptomonedas. El fondo mantiene las 10 principales criptomonedas por capitalización de mercado, aplicando una selección activa y rebalanceo mensual. Según su nueva estructura ETP, BITW asignará el 90% de sus posiciones a los criptoactivos sostenidos por ETPs de un solo token —actualmente incluye Bitcoin, Ethereum, Solana y Ripple— y limitará el peso total de todas las demás criptomonedas al 10%. Si otros activos reciben la misma aprobación regulatoria que BTC, ETH, SOL y XRP, BITW podrá incluirlos en la categoría del 90%. Al salir a bolsa, la ponderación de BITW en los siguientes 10 activos es: Bitcoin: 74,34%; ETH: 15,55%; Ripple (XRP): 5,17%; Solana (SOL): 3,07%; Cardano (ADA): 0,65%; Chainlink (LINK): 0,39%; Litecoin (LTC): 0,26%; Avalanche (AVAX): 0,24%; Sui: 0,24%; Polkadot (DOT): 0,14%.
▌Securitize nombra a ex directivo de PayPal como director jurídico preparándose para su salida a bolsa vía SPAC
La plataforma de tokenización de activos Securitize ha anunciado la contratación de Jerome Roche, ex responsable legal de activos digitales de PayPal, como director jurídico, en preparación para su salida a bolsa en Nasdaq a través de una SPAC de Cantor Fitzgerald. Se prevé que la fusión aporte a Securitize una valoración de 1.250 millones de dólares y cotizará bajo el ticker SECZ. Securitize planea tokenizar su propio capital y es emisor del fondo de bonos del Tesoro en cadena BUIDL de BlackRock. Roche afirma que su carrera se centra precisamente en “la intersección de la regulación y la innovación tecnológica”.
Mercado
A la hora de esta publicación, según datos de CoinGecko:
El precio de BTC es 92.895,22 dólares, variación 24h +2,4%;
El precio de ETH es 3.329,38 dólares, variación 24h +6,5%;
El precio de BNB es 901,50 dólares, variación 24h +0,3%;
El precio de SOL es 138,58 dólares, variación 24h +4,0%;
El precio de DOGE es 0,1485 dólares, variación 24h +4,3%;
El precio de XRP es 2,11 dólares, variación 24h +1,8%;
El precio de TRX es 0,2824 dólares, variación 24h +0,3%;
El precio de WLFI es 0,1515 dólares, variación 24h +0,8%;
El precio de HYPE es 27,98 dólares, variación 24h -4,9%.
Políticas
▌La OCC de EE. UU. confirma que los bancos pueden realizar operaciones de criptoactivos de principal sin riesgo
La Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. (OCC) publicó hoy la carta interpretativa 1188, que confirma que los bancos nacionales pueden realizar actividades bancarias permitidas relacionadas con transacciones de criptoactivos de principal sin riesgo. Estas operaciones implican que el banco actúe como principal en una transacción de criptoactivos con un cliente, y posteriormente realice una operación de compensación con otro cliente. El banco actúa como intermediario, sin mantener inventario de criptoactivos, operando de forma similar a un bróker-agente. Como en cualquier actividad, los bancos nacionales deben realizar estas actividades de forma segura y sólida, cumpliendo con la legislación aplicable.
▌La UE planea iniciar la reforma de integración del mercado de capitales en 2027; las empresas de criptomonedas estarán bajo la supervisión de ESMA
La comisaria de Servicios Financieros de la UE, Maria Luís Albuquerque, declaró el martes que la Unión Europea espera poder comenzar a implementar su paquete de reformas de integración del mercado de capitales para 2027, proporcionando por primera vez una guía sobre el calendario de dicha reforma. “Debemos impulsar el debate y la aprobación de este paquete lo antes posible. En un escenario ideal, si pudiéramos empezar la implementación en 2027, sería perfecto”. La semana pasada, la Comisión Europea anunció planes para otorgar a ESMA, la Autoridad Europea de Valores y Mercados, mayores poderes de supervisión y ejecución, como parte de las medidas para integrar los fragmentados mercados de capitales. La propuesta aún requiere la aprobación del Parlamento Europeo y el Consejo de la UE, y algunos Estados miembros se oponen firmemente. La concentración de poderes regulatorios pondrá a cámaras de compensación, depositarios centrales de valores y plataformas de negociación bajo jurisdicción de ESMA, incluyendo a las empresas de criptomonedas. La UE también se compromete a revisar exhaustivamente las normas de regulación bancaria antes de final de año, y el BCE publicará el jueves una propuesta para simplificar la regulación bancaria, que se integrará en la reforma global de la Comisión Europea.
Aplicaciones blockchain
▌Función de contratos perpetuos de MetaMask disponible, soportando trading de múltiples acciones estadounidenses y mercados bursátiles
La app móvil de la cartera MetaMask ya permite abrir posiciones long y short sobre múltiples acciones estadounidenses y otros mercados bursátiles. El servicio de trading de contratos perpetuos está ya disponible en la app móvil de MetaMask, respaldado técnicamente por el protocolo Hyperliquid. La renovada interfaz móvil está diseñada para traders, permitiendo abrir posiciones de contratos perpetuos en segundos. MetaMask indica que ahora los usuarios pueden recargar su cuenta de contratos perpetuos con cualquier token de cualquier blockchain compatible con Ethereum Virtual Machine (EVM), y operar long o short con más de 150 tokens, acciones estadounidenses y otros activos bursátiles directamente desde el móvil. MetaMask subraya que este servicio no requiere el uso de exchanges centralizados ni la conexión adicional a DApps.
▌CEO de Polymarket: actualmente operamos con pérdidas, aumentar la cuota de mercado es la máxima prioridad
Shayne Coplan, CEO de Polymarket, declaró en una entrevista con AXIOS que Polymarket opera actualmente en pérdidas, y que su prioridad es crear un nuevo mercado y expandirlo lo máximo posible; ganar cuota de mercado es lo más importante. Cada mercado de predicción tiene un spread, similar a las apuestas deportivas: el usuario no paga comisiones, pero paga el spread. Sin embargo, en Polymarket, el spread no lo cobra la plataforma, sino que se distribuye entre los proveedores de liquidez, es decir, lo ganan los que ponen órdenes en el libro.
▌La plataforma RWA Real Finance obtiene 29 millones de dólares en financiación
La red de tokenización de activos del mundo real (RWA), Real Finance, ha recibido 29 millones de dólares de financiación privada para construir la capa de infraestructura de RWA, con el objetivo de facilitar la adopción de activos tokenizados por parte de instituciones. Esta ronda incluye un compromiso de capital de 25 millones de dólares de la gestora de activos digitales Nimbus Capital, además de la participación de Magnus Capital y Frekaz Group. Real Finance indica que los fondos se utilizarán para ampliar su infraestructura de cumplimiento y operaciones y desarrollar una plataforma RWA full-stack.
Criptomonedas
▌Circle y Aleo lanzan la stablecoin USDCx con privacidad a nivel bancario
Circle y la blockchain Aleo han anunciado el lanzamiento de la stablecoin USDCx mejorada con privacidad. Esta moneda estable proporcionará a los usuarios “privacidad de nivel bancario”, ocultando los datos de las transacciones al público pero manteniendo registros para la supervisión regulatoria.
▌Volumen acumulado de futuros perpetuos de Bitcoin y Ethereum en la Bolsa de Singapur alcanza 250 millones de dólares
Desde su lanzamiento hace dos semanas, los futuros perpetuos de Bitcoin y Ethereum en la Bolsa de Singapur (SGX) han registrado un volumen acumulado de 250 millones de dólares. El presidente de SGX, Michael Syn, señala que estos productos atraen nueva liquidez en vez de fondos trasladados desde otros exchanges. Los inversores institucionales utilizan principalmente estos contratos regulados para estrategias de arbitraje spot-futuros, no para mantener posiciones largas. A diferencia de los mercados no regulados, SGX aplica una gestión de márgenes más conservadora para evitar liquidaciones forzosas por alto apalancamiento. El objetivo es convertir los futuros perpetuos de BTC/ETH en el contrato de referencia para la sesión asiática, proporcionando precios y liquidez fiables a los inversores regionales.
▌Cathie Wood: se romperá el ciclo de cuatro años de Bitcoin, probablemente ya hemos visto el mínimo
La fundadora de ARK Invest, Cathie Wood, afirma que el ciclo de cuatro años de Bitcoin se romperá y es probable que ya hayamos visto el mínimo de este ciclo.
▌Standard Chartered recorta la previsión del precio de Bitcoin en 2025 a 100.000 dólares
Standard Chartered rebajó a la mitad su previsión para el precio de Bitcoin en 2025, situándola en 100.000 dólares. Además, aplazó su objetivo a largo plazo de 500.000 dólares a 2030 (antes, 2028). El analista Geoffrey Kendrick señala que este recorte se debe a un reajuste de las expectativas de demanda, incluyendo el fin de las compras agresivas de empresas como MicroStrategy y la adopción institucional a través de ETFs, que avanza más lento de lo previsto. Kendrick indica que la futura subida de precios dependerá “únicamente de las compras a través de ETFs”. Actualmente, las entradas trimestrales a ETFs de Bitcoin han caído a 50.000 BTC, el nivel más bajo desde el lanzamiento de los ETFs spot en EE. UU. En comparación, en el cuarto trimestre de 2024, los ETFs y tesorerías digitales compraron 450.000 BTC.
▌Dirección vinculada a la Fundación Ethereum depositó 5.748 ETH en Kraken
Según el monitoreo de Lookonchain, la dirección que comienza por 0x9D1c depositó hace unos 50 minutos 5.748 ETH (unos 17,89 millones de dólares) en Kraken. El rastreo en cadena muestra que estos ETH provienen originalmente de la Fundación Ethereum.
▌Yi Lihua: sigo optimista con ETH desde que estoy en full position
Yi Lihua, fundador de Liquid Capital (antes LD Capital), publicó en redes sociales: “ETH ha superado los 3.300 dólares, sigo siendo optimista desde que estoy en full position. Invertir siempre es lo más difícil, pone a prueba no solo la mentalidad sino también el conocimiento; hay que ser codicioso cuando otros temen, decirlo es fácil, hacerlo es lo más difícil”.
▌La minera de Bitcoin IREN completa emisión de bonos convertibles preferentes por 2.300 millones de dólares
La minera de Bitcoin IREN (IREN) ha completado una operación de refinanciación, que incluye la emisión de bonos convertibles preferentes por valor de 2.300 millones de dólares, y la recompra de bonos convertibles existentes por 544,3 millones. Los nuevos bonos incluyen: 1.000 millones de dólares con cupón al 0,25% con vencimiento en 2032; 1.000 millones con cupón al 1% con vencimiento en 2033; y 300 millones de dólares en sobreasignación totalmente ejercida para cubrir demanda adicional. Además, IREN ejecutó operaciones de capped call para cubrir la posible dilución de capital por conversión de bonos y proteger el precio inicial de 82,24 dólares por acción. El anuncio indica que, salvo las cláusulas estándar para cambios significativos, los bonos no incluyen derechos de venta a inversores.
▌Coinbase listará Humidifi (WET)
Coinbase listará Humidifi (WET). Si se cumplen las condiciones de liquidez y el área geográfica lo permite, se abrirá el par WET-USD.
▌Coinbase listará Hyperlane (HYPER)
Coinbase listará Hyperlane (HYPER). Si se cumplen las condiciones de liquidez, el par HYPER-USD estará disponible en las regiones soportadas.
Dinámicas económicas importantes
▌Hassett: la Fed tiene margen suficiente para recortes agresivos de tipos
El principal candidato a la presidencia de la Reserva Federal y director del Consejo Económico Nacional de la Casa Blanca, Hassett, declaró el martes que considera que la Fed “tiene suficiente margen” para recortar agresivamente los tipos de interés. Al ser preguntado si, en caso de ser nombrado, promovería los recortes que desea Trump, respondió: “Si los datos muestran que podemos hacerlo —como ahora mismo— creo que hay margen total para hacerlo”. Ante la pregunta de si eso significa recortes superiores a 25 puntos básicos, respondió: “Exactamente”. Trump declaró a Politico que los recortes rápidos de tipos serán “la prueba de fuego” para su elección del presidente de la Fed. Preguntado sobre si, de ser nombrado, su lealtad sería hacia Trump o hacia el juicio económico independiente, Hassett dijo: “Me atengo a mi propio juicio, y creo que el presidente confía en mi criterio”.
▌Trump iniciará esta semana la ronda final de entrevistas para presidente de la Fed
El presidente de EE. UU., Donald Trump, iniciará esta semana la ronda final de entrevistas para elegir al presidente de la Reserva Federal. Hassett, director del Consejo Económico Nacional, competirá con otros tres candidatos. Según altos funcionarios del gobierno, Trump y el secretario del Tesoro, Besant, entrevistarán el miércoles al exgobernador de la Fed Kevin Warsh. Aunque algunos inversores de Wall Street temen que la relación de Hassett con Trump sea demasiado estrecha y que esto lleve a recortes agresivos, sigue siendo el favorito para reemplazar a Powell en mayo próximo. Sin embargo, la decisión de celebrar entrevistas adicionales indica que aún no es una elección definitiva. Los funcionarios también barajan la posibilidad de acortar el mandato de Hassett. Besant ha presentado a la Casa Blanca una lista de cuatro nombres, que incluye a Hassett y Warsh; los otros dos candidatos se elegirán de la “lista de finalistas”, que incluye a los gobernadores de la Fed Waller y Bowman, y a Rick Rieder de BlackRock.
▌Trump: se reunirá con “varios” candidatos a la presidencia de la Fed y ya tiene un favorito
El presidente Trump declaró el martes que se reunirá con “varios” candidatos para reemplazar a Jerome Powell como presidente de la Fed. En su trayecto a un acto en Pensilvania, dijo a la prensa a bordo del Air Force One: “Voy a considerar a varias personas diferentes, pero ya tengo muy claro a quién quiero”.
▌Man Group: si el mercado duda del nuevo presidente, la Fed podría reanudar la QE
Man Group, el mayor hedge fund cotizado del mundo, afirma que si el mercado de bonos duda de la independencia del próximo presidente de la Fed, la institución podría recurrir a la flexibilización cuantitativa (QE) para reducir los costes de financiación a largo plazo. Kristina Hooper, jefa de estrategia de mercados de Man Group, apunta que los inversores deberían recordar lo ocurrido en el Reino Unido en 2022: ante la desconfianza en la política económica de la primera ministra Liz Truss, los operadores vendieron masivamente bonos británicos. Hooper señala en LinkedIn que, desde entonces, el coste de financiación de Reino Unido supera al de muchos otros países del G7, lo que subraya la importancia de la credibilidad de los funcionarios públicos. “Si se elige a una persona percibida como poco independiente y centrada en reducir los tipos a largo plazo, sospecho que tendrá que recurrir a la QE, porque es la mejor vía para lograr ese objetivo”.
▌Probabilidad de recorte de 25 puntos básicos por parte de la Fed esta semana: 87,6%
Según la herramienta CME “FedWatch”: La probabilidad de que la Fed recorte 25 puntos básicos en diciembre es del 87,6%, y de que mantenga los tipos sin cambios es del 12,4%. De cara a enero, la probabilidad acumulada de recorte de 25 pb es del 69,3%, de mantener los tipos el 9,3% y de recortar 50 pb el 21,3%.
Glosario Dorado
▌Cómo la debilidad del mercado laboral de EE. UU. presiona los precios de las criptomonedas
Bitcoin marcó un máximo en octubre, pero desde finales de noviembre ha tenido dificultades para mantener la tendencia alcista. Al mismo tiempo, el mercado laboral estadounidense muestra señales claras de enfriamiento. La tasa de desempleo ha subido al 4%, el nivel más alto en años. Según datos del BLS y de la serie FRED, el crecimiento mensual del empleo no agrícola se ha moderado desde los niveles pospandemia a incrementos de seis cifras más moderadas. Las vacantes y las renuncias han caído respecto a los picos de 2021-2022. Los cambios en el mercado laboral afectan al apetito por el riesgo y la liquidez, y estos cambios suelen reflejarse en el comportamiento del precio de Bitcoin y del mercado cripto en general. Si los datos laborales se estabilizan mientras la inflación sigue alta, los inversores deducen que los tipos de interés podrían permanecer elevados más tiempo. Si el desempleo sube y el empleo no agrícola se debilita, se refuerza el argumento para recortar tipos.
Hoy en día, las criptomonedas se negocian en el mismo ecosistema macro. Cuando los estrategas hablan de la presión del mercado laboral sobre Bitcoin y las criptomonedas, suelen referirse a dos canales superpuestos. El primero es el canal del crecimiento: el aumento del desempleo, la desaceleración de la contratación y el bajo crecimiento salarial hacen que el mercado sea más cauteloso con las expectativas de beneficios y el riesgo de impagos. En este contexto, los inversores suelen reducir la exposición a los activos más volátiles, como small caps, Bitcoin y altcoins. El segundo canal es el de la liquidez y los tipos de interés. Los datos económicos débiles pueden provocar pánico inversor y forzar políticas monetarias acomodaticias. Para Bitcoin y el resto del mercado cripto, la clave es que un mercado laboral débil implica precios más bajos, y los datos laborales ayudan a anticipar el entorno macro. Estos datos afectan las expectativas de crecimiento, la evolución de los tipos y la liquidez, influyendo en la tolerancia al riesgo de los inversores.
