El CEO del Grupo UBS, Sergio Ermotti, confirmará la estrategia de criptomonedas en el informe de resultados, y el gigante de la gestión de activos con 7 billones de activos abrirá Bitcoin y Ethereum a clientes suizos, permitiendo a las empresas obtener depósitos tokenizados. En diciembre del año pasado, fue socio de diseño para la cadena de stablecoins Tempo de Stripe. Los beneficios de 7.900 millones de dólares en 2025 aumentaron un 53%, y los precios de las acciones cayeron un 6% el miércoles.
La estrategia cripto de doble vía del gigante de la gestión de activos con 7 billones
El CEO de UBS, un banco suizo cotizado, confirmó en la llamada de resultados del cuarto trimestre del miércoles que UBS está construyendo un camino hacia servicios tokenizados y acceso a criptomonedas para sus clientes. La empresa, que gestiona más de 7 billones de dólares en activos de inversión, vio caer sus acciones alrededor de un 6% el miércoles y su última cotización fue de 44,79 dólares.
“A medida que los activos digitales juegan un papel cada vez más importante en el sistema financiero, estamos adoptando una estrategia centrada en el cliente”, dijo el CEO Sergio Ermotti durante la llamada. “Estamos construyendo una infraestructura central y explorando productos y servicios específicos, desde la incorporación de criptomonedas para clientes individuales hasta soluciones de depósito tokenizado para empresas.”
Esta estrategia de doble vía es de gran importancia estratégica. Para clientes individuales, UBS proporcionará canales de inversión para criptomonedas convencionales como Bitcoin y Ethereum, para satisfacer las necesidades de los clientes de alto patrimonio en cuanto a la asignación de activos digitales. Para clientes corporativos, UBS lanzará una solución de depósitos tokenizados que permitirá a las empresas tokenizar depósitos bancarios y usarlos en la blockchain, una innovación que puede mejorar la eficiencia de la gestión de fondos corporativos y la velocidad de los pagos transfronterizos.
Hace apenas unas semanas, Bloomberg informó que el gigante bancario comenzaría a abrir canales de inversión en criptomonedas a clientes selectos en Suiza, permitiéndoles invertir en Bitcoin y Ethereum. Las medidas de UBS suelen alinearse con los intereses y necesidades de algunos de los clientes bancarios más ricos del mundo, ya que el banco es el mayor gestor de patrimonio del mundo. En septiembre, UBS tenía aproximadamente 4,7 billones de dólares en activos bajo gestión, principalmente de clientes de alto y ultra alto patrimonio neto.
Diseño de doble vía para la estrategia de cifrado UBS
Línea individual de clientes: Acceso abierto a canales de inversión en BTC y ETH para seleccionar clientes adinerados en Suiza
Línea de clientes corporativos: Proporcionar soluciones de depósito tokenizado para mejorar la gestión de fondos y la eficiencia de los pagos transfronterizos
“Una nueva generación de inversores espera una experiencia tecnológica fluida, y la llegada de los activos digitales y la tokenización está creando oportunidades que cambian fundamentalmente la forma en que operamos”, dijo Ermotti. Añadió: “En este contexto, los clientes valorarán cada vez más el asesoramiento de confianza de socios que pueden ofrecer una conectividad verdaderamente global, productos innovadores y soluciones transfronterizas sin interrupciones. UBS está en una posición única para traducir estas tendencias en una mayor rentabilidad y creación de valor a largo plazo.”
Esta declaración marca un cambio significativo en la actitud de los principales bancos europeos hacia las criptomonedas. La adopción de las criptomonedas por parte de UBS, como el mayor banco privado de Suiza, impactará en toda la industria europea de gestión de patrimonios. Si los productos cripto de UBS tienen éxito, esto podría provocar que otros bancos europeos sigan su ejemplo y aceleren la integración de las finanzas tradicionales y el mercado cripto.
La colaboración Stripe Tempo Revela Ambiciones en Stablecoin
La empresa también busca aprovechar la IA para mejorar el rendimiento, implementando “funciones habilitadas por IA para optimizar los servicios y aumentar la productividad” en sus operaciones bancarias. Cabe destacar que la compañía no mencionó las stablecoins en su informe trimestral. Sin embargo, en diciembre del año pasado, la empresa fue nombrada una de las primeras socias de diseño para la blockchain de Stripe centrada en stablecoins, Tempo.
Stripe, un procesador global líder de pagos, lanzó su blockchain Tempo, centrada en pagos con stablecoins y acuerdos transfronterizos. El socio de diseño inicial de UBS significa que participará en el diseño de arquitectura técnica de Tempo y en la planificación de escenarios de aplicaciones. Esta profunda implicación demuestra el énfasis estratégico de UBS en stablecoins y pagos por blockchain, que no se mencionaron directamente en la llamada de resultados, pero que podrían deberse a precauciones regulatorias o a consideraciones de secreto empresarial.
El objetivo de la blockchain Tempo es proporcionar a las empresas una infraestructura de pagos establecoins rápida y de bajo coste. La participación de UBS puede adoptar varias formas: primero, conectar a sus propios clientes corporativos a la red Tempo y usar stablecoins para la liquidación comercial transfronteriza; segundo, puede lanzar su propia stablecoin para ser emitida y distribuida en Tempo; La tercera es proporcionar servicios de liquidez y creación de mercado a Tempo. En cualquier caso, esto marca la transición de UBS de ser un asignador pasivo de activos cripto a un constructor activo de infraestructura financiera blockchain.
La colaboración de UBS con Stripe también revela un nuevo modelo para que las instituciones financieras tradicionales entren en el espacio cripto: asociarse con empresas tecnológicas en lugar de hacerlo por su cuenta. Stripe proporciona capacidades técnicas y de producto, y UBS aporta experiencia financiera y recursos para clientes, que pueden complementarse de forma más eficiente que construir una sola agencia por sí sola. Si tiene éxito, este modelo podría servir como modelo de referencia para que otros bancos entren en el mercado cripto.
Integración estratégica tras la adquisición de Credit Suisse
UBS obtuvo un beneficio de unos 7.900 millones de dólares el año pasado, un aumento del 53% interanual. En 2023, UBS adquirió Credit Suisse, otro banco importante en Suiza, convirtiéndose en un actor más importante en el sector bancario. Esta adquisición amplía significativamente la escala de activos y la base de clientes de UBS, y también ofrece más espacio para su estrategia cripto. Tras adquirir Credit Suisse, UBS necesita integrar a los clientes y empresas de ambos bancos, y los productos de criptomonedas pueden convertirse en una herramienta poderosa para diferenciar la competencia y atraer a clientes jóvenes y adinerados.
Credit Suisse tenía una reputación empañada por estrategias de inversión conservadoras y problemas de gestión de riesgos antes de su colapso. UBS necesita reconstruir la confianza del cliente tras la adquisición, y lanzar productos cripto innovadores puede demostrar el espíritu emprendedor de la nueva gestión y la apertura a tecnologías emergentes. Para aquellos clientes que han movido sus activos debido al colapso de Credit Suisse, los servicios cripto de UBS podrían ser un punto de venta que les atraiga de nuevo.
El otoño pasado, el banco central suizo, el Banco Nacional Suizo, supuestamente aumentó su inversión en Bitcoin comprando más acciones en MicroStrategies (MSTR), el gigante de financiación de Bitcoin de Michael Saylor. Este tipo de operación de “concepto de banco central comprando acciones de Bitcoin” es extremadamente raro en el mundo, lo que indica que la economía suiza es mucho más receptiva a Bitcoin que otros países. UBS lanzó productos cripto en este entorno, lo que puede decirse que sigue la tendencia.
En términos de rentabilidad, el aumento interanual del 53% se debe principalmente a sinergias y reducciones de costes tras la adquisición de Credit Suisse. Sin embargo, es muy difícil mantener esta tasa de crecimiento en el futuro, y hay margen limitado para crecer en las empresas tradicionales de gestión de patrimonios. Los productos de criptomonedas podrían convertirse en un nuevo motor de crecimiento, especialmente en el contexto de la generación más joven de personas adineradas con un fuerte interés en los activos digitales. Si UBS consigue asignar con éxito el 1% de sus 7 billones de dólares activos a productos cripto, creará una nueva escala de negocio de 700.000 millones de dólares.
Para el mercado cripto, la entrada de una institución de este nivel como UBS es un hito. No solo aporta entradas directas de capital, sino que, lo más importante, respalda el cumplimiento y la profesionalidad. Cuando las mayores instituciones de gestión de patrimonios del mundo empiecen a ofrecer inversiones en Bitcoin a sus clientes, el argumento de que “Bitcoin es una estafa” perderá completamente el mercado.
