Revelación: ¿Cómo utilizan los empresarios rusos las criptomonedas y las «liquidaciones transfronterizas cero» para resolver el 40% de las pérdidas por tipo de cambio en el comercio con Irán?

Las empresas rusas que comercian con Irán desarrollaron un sistema de pago complejo compuesto por transferencias en criptomonedas, el mercado negro de Hawala y una «liquidación interna sin fronteras». Estas innovaciones lograron reducir en su momento hasta un 40% las pérdidas por exportación, acercándolas a cero.
(Resumen previo: Elliptic reveló que cinco exchanges ayudaron a Rusia a evadir sanciones, siendo ABCeX uno de ellos con transacciones por 11 mil millones de dólares)
(Información adicional: Rusia planea, desde el verano de 2026, bloquear los exchanges extranjeros de criptomonedas, con la esperanza de mantener en el país las tarifas de transacción anuales de 15 mil millones de dólares)

Índice del artículo

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• Las enormes pérdidas causadas por el sistema de doble tipo de cambio
• La criptomoneda y Hawala como soluciones
• Un sistema interno de liquidación sin fronteras
• La guerra interrumpió un sistema logístico y financiero bien desarrollado

Para hacer frente a las enormes pérdidas derivadas del riguroso sistema de tipos de cambio oficiales de Irán, las empresas rusas que comercian con ese país crearon un sistema de pago complejo formado por transferencias en criptomonedas, el sistema informal de Hawala y una «liquidación interna sin fronteras». Estas innovaciones lograron reducir en su momento hasta un 40% las pérdidas en las exportaciones, acercándolas a cero. Sin embargo, la guerra que estalló en junio de 2025 provocó la interrupción total de este sistema, que había sido construido durante años, y actualmente las empresas relacionadas esperan a que la guerra termine para reanudar sus operaciones.

Las enormes pérdidas causadas por el sistema de doble tipo de cambio

Según la última información revelada por BeinCrypto, la razón principal por la que los exportadores rusos buscan soluciones alternativas radica en el sistema monetario especial de Irán. Irán aplica un sistema de múltiples tipos de cambio, que incluye el tipo oficial del banco central, el tipo de mercado y el tipo exclusivo para empresas, con diferencias sustanciales entre ellos. Por ejemplo, en mayo de 2024, el tipo de mercado alcanzaba los 1.1 millones de riales por dólar, mientras que el tipo oficial de compra del banco central era solo de 600.000 riales, casi la mitad del valor de mercado. Debido a que los compradores iraníes solo pueden adquirir divisas a través del banco central al tipo oficial después de que los productos importados llegan a los almacenes, los exportadores rusos enfrentan una pérdida forzada promedio del aproximadamente 40% en cada transacción.

Las grandes empresas suelen soportar estas pérdidas en silencio, esperando hasta medio año para que se complete la liquidación en dólares mediante bancos tradicionales. Sin embargo, para las pequeñas y medianas empresas, estos costos de tiempo y capital las obligan a buscar otras alternativas.

La criptomoneda y Hawala como soluciones

Para resolver los problemas de demora y pérdidas, las empresas rusas han encontrado en las criptomonedas la herramienta de pago más práctica para evitar esas pérdidas del 40% por tipo de cambio. Estas empresas utilizan intermediarios en los Emiratos Árabes Unidos (EAU), pagan en rublos y convierten los fondos en criptomonedas, que luego transfieren transfronterizamente a Irán. Este método no solo mantiene la legalidad fiscal dentro de Rusia, sino que también evade las restricciones de manera ingeniosa.

Además de las criptomonedas, el sistema informal de Hawala, con una larga historia, se ha convertido en otra opción. Este sistema se basa en la confianza entre intermediarios; tras entregar un código, no es necesario mover fondos físicamente a través de las fronteras para completar la transferencia equivalente. Sin embargo, Sergey Mikheev, director de desarrollo de negocios de la empresa de ingeniería y construcción BiyskKotloStroy, señala que Hawala funciona bien en transacciones pequeñas, pero en operaciones de gran volumen, el riesgo sistémico de que los intermediarios huyan con el dinero aumenta rápidamente.

Un sistema interno de liquidación sin fronteras

Entre todas las soluciones, la más sofisticada es un sistema de liquidación interna sin fondos. Este sistema opera mediante la creación de cuentas en empresas de importación y exportación, controladas por Rusia e Irán, respectivamente. Cuando Rusia exporta productos, el sistema compra los productos en Rusia en rublos a los exportadores, y los vende directamente a compradores iraníes desde una cuenta en Irán, recibiendo riales; en sentido contrario, compra productos iraníes con los riales acumulados y los vende a importadores rusos.

Este modelo permite que el dinero no cruce fronteras en ningún momento, y los exportadores rusos puedan recibir rublos directamente en su país, eliminando por completo el riesgo de la diferencia de tipos de cambio. Mikheev afirma que este modelo incluso puede generar devoluciones de impuestos al valor agregado (IVA) en Rusia, logrando reducir las pérdidas por exportación de un 40% a casi cero.

La guerra interrumpió un sistema logístico y financiero bien desarrollado

Además de la innovación en pagos, este sistema también depende de la posición de Irán como un centro logístico de bajo costo. Gracias a los subsidios del combustible del gobierno iraní y a la competencia en el sector privado de transporte, los costos de transporte desde China a Moscú a través de Irán son mucho menores que las rutas tradicionales. Asimismo, la ruta comercial por África Oriental, que pasa por Tanzania y atraviesa Irán, permite ahorrar aproximadamente una semana y media en tiempo y la mitad del costo de transporte.

Lamentablemente, el conflicto militar que estalló en junio de 2025 puso fin a todo esto. La guerra no solo detuvo las transacciones transfronterizas, sino que también destruyó los centros de datos de los centros de infraestructura de criptomonedas en EAU, que eran fundamentales para este sistema.