Resumen de BlonkFi: Desbloqueo de la utilidad de Memecoin

Las memecoins suelen estar integradas con DeFi. Muchos nichos, como DEX y launchpads, están ocupados por nombres y activos conocidos, como se ve en nuestra infografía a continuación:

Proyectos MemeFi: plataformas de lanzamiento, DEXs, mercados de dinero, infraestructura, comercio y tokens de staking liquido (LST). Fuente: DWF Ventures Sin embargo, un caso de uso en particular, generación de rendimiento y apalancamiento, ha sido relativamente inexplorado pero posee un vasto potencial.

Mientras Solana lidera la carrera de memecoin, un proyecto de su ecosistema que se expande a esta esfera es BlonkFi, un protocolo de mercado de dinero donde las memecoins se pueden usar como garantía para pedir prestado stablecoins. Ponemos a BlonkFi en el punto de mira en este artículo para contarte sobre sus características principales y beneficios.

Lanzamiento de Pre-Ronda Semilla y Testnet de BlonkFi

BlonkFi es un nuevo protocolo en Solana centrado en servir al mercado de memecoin, que completó su ronda de inversión pre-semilla a finales de julio, liderada por firmas de VC de criptomonedas UOB Venture Management y Signum Capital, con la participación adicional de DWF Labs y otros fondos.

El protocolo planea lanzarse en la red de prueba a finales de septiembre de 2024, lo que permitirá a los usuarios probar la plataforma y explorar sus características. La red de prueba supuestamente soportará varios activos criptográficos, incluyendo WIF (clave privada en formato de importación de billetera), BONK, y MOTHER.

Mecanismo de préstamo de Memecoin en BlonkFi

BlonkFi es un protocolo del mercado de dinero, que sirve como una herramienta para la colateralización de memecoins. Los usuarios pueden depositarar sus memecoins para ganar rendimiento, o elegir pedir prestadas monedas estables y potencialmente apearse en otro token sin vender su posición inicial, lo cual actualmente no es posible con respecto a memecoins en ninguna otra dapp.

La alta volatilidad de los memecoins es el principal problema que BlonkFi tuvo que resolver para hacer que los memecoins sean útiles como garantía. Por lo tanto, los desarrolladores introdujeron una gestión de riesgos sólida a través de los módulos Moon y Throttle, para ayudar a los prestatarios a mitigar la volatilidad y protegerlos contra los riesgos a la baja.

Módulo de Moon de BlonkFi explicado

El módulo MOON tiene como objetivo reducir las pérdidas de los usuarios en las reducciones, lo que permite que el protocolo retenga un LTV más alto en comparación con los competidores. BlonkFi también es el primero en introducir asociaciones directas con los desarrolladores de memecoins, reduciendo las liquidaciones de los usuarios mediante el ejercicio oportuno de opciones.

Aquí hay una explicación simple de cómo funciona el Módulo de la Luna:

1. Los usuarios proporcionan el token de meme BONK como garantía en BlonkFi en intercambio por préstamos denominados en stablecoins (USDC).
2. A medida que obtienen préstamos, se les exige que paguen tasas de seguridad. Estas tasas se dirigen a un Módulo Moon, que actúa como un pool de cobertura.
3. El módulo MOON utiliza las tarifas recopiladas para comprar opciones de venta de la fundación BONK en una base P2P. Una opción de venta da el derecho de vender BONK a un precio predeterminado si el mercado Bajada de precio por debajo de cierto nivel.

Esquema operativo del módulo Moon. Fuente: DWF Ventures## ¿Cómo funciona el módulo de aceleración de BlonkFi?

Junto con el Módulo MOON, BlonkFi opera el Módulo Throttle, necesario para ajustar las tasas de préstamo y suministro en tiempo real en respuesta a las condiciones del mercado. Básicamente, su trabajo principal es actualizar la tasa de intercambio entre la memecoin proporcionada como garantía y una moneda estable prestada.

Esquema operativo del Módulo de Aceleración. Fuente: DWF Ventures## Proceso de Liquidación

Cuando se trata de un protocolo de mercado monetario como BlonkFi, una de las principales preocupaciones es cómo funciona la liquidación, cuáles son las condiciones de activación y qué sucede después de la liquidación.

En BlonkFi, el proceso de liquidación implica múltiples etapas. Aquí hay un breve resumen:

1. Monitoreo de garantías: La plataforma realiza un seguimiento continuo del valor de la garantía del prestatario utilizando feeds de precios en tiempo real del Módulo de Control y verifica la relación préstamo-valor (LTV) en comparación con los umbrales establecidos.
2. Activación de liquidación: Si el valor del colateral cae y el ratio LTV se vuelve demasiado alto, se inicia un evento de liquidación. Se notifica al prestatario y BlonkFi vende su colateral, minimizando el impacto en el mercado. Si es necesario, el Módulo Moon puede ejercer o vender opciones para cubrir cualquier déficit.
3. Reembolso del préstamo: Los ingresos de la venta del colateral se destinan a la devolución del préstamo de criptomonedas, con deducción de las tarifas aplicables. Cualquier fondo restante se devuelve al prestatario.
4. Post-liquidación: Si la venta de garantías no cubre el préstamo completo, BlonkFi absorbe la pérdida o sigue protocolos adicionales de gestión de riesgos.

Tal enfoque tan común pero práctico para la gestión de riesgos equilibra la protección de los activos cripto del protocolo mientras brinda a los prestatarios la oportunidad de mitigar posibles pérdidas.

En general

BlonkFi promete convertirse en el primer proyecto Web3 en hacer de las memecoins un colateral suficiente para los préstamos en moneda estable, si logra manejar la alta volatilidad de este tipo de activos criptográficos.

Siendo partidarios del proyecto, esperamos con ansias el lanzamiento de BlonkFi, ya que creemos que este protocolo tiene el potencial de traer un nuevo paradigma sobre cómo se pueden utilizar las memecoins en DeFi, impulsando el crecimiento general del sector.

Si construyes en el espacio de MemeFi y sientes que podríamos colaborar, contacta directamente a DWF Ventures.