Las salidas de Bitcoin de los intercambios de derivados indican un cambio en la estructura del mercado

Las salidas de Bitcoin de los intercambios de derivados indican una modificación en la dinámica del mercado, con los operadores reduciendo el apalancamiento de exposición.

El aumento del movimiento de BTC en los mercados al contado sugiere una preferencia por la tenencia de activos en lugar de operaciones apalancadas de alto riesgo.

Consejos sobre el volumen del mercado durante las subidas de precios estresan la actividad comercial, afectando la liquidez y los movimientos de precios.

El movimiento de BTC entre intercambios ha señalado un cambio en las estructuras del mercado, con más BTC saliendo de intercambios de derivados hacia mercados al contado. Esta transición refleja sistemas de orientación de riesgos variables por parte de grandes inversores, lo que indica un probable cambio en la visión respecto al panorama a corto plazo del activo.

Flujos de salida de BTC aumentados de los intercambios de derivados

Datos recientes revelan que Bitcoin se está moviendo cada vez más de plataformas de derivados a intercambios al contado. Una disminución en los saldos de BTC en los intercambios de derivados apunta a un apalancamiento reducido en el mercado. Este cambio podría indicar que los operadores están cerrando posiciones apalancadas o reduciendo la exposición al riesgo al mover fondos a entornos comerciales menos volátiles.

Siguiendo la observación del mercado con el Pulso de Flujo Inter-Cambio de Bitcoin (IFP) basado en la actividad de flujo de intercambio. Las regiones verdes indican mercados alcistas, mientras que las áreas rojas representan mercados bajistas o correcciones.

Fuente: Satoshi Club

El precio de Bitcoin (línea negra) se correlaciona con las tendencias del IFP, mostrando picos durante las fases alcistas y declives en los períodos bajistas. La media móvil de 90 días del IFP (línea azul discontinua) sigue los movimientos de precio. Se produjeron correcciones significativas en 2018, 2020 y 2022, alineándose con las zonas rojas. Los últimos datos muestran que el comercio de Bitcoin ha alcanzado niveles cercanos a máximos históricos con un IFP en aumento.

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Grandes inversores, comúnmente conocidos como ballenas, han sido observados transfiriendo Bitcoin de intercambios de derivados a plataformas al contado. Esta tendencia sugiere una preferencia por mantener el activo en lugar de participar en operaciones apalancadas de alto riesgo. Una menor actividad en los intercambios de derivados a menudo indica un menor comercio especulativo, lo que potencialmente conduce a una menor volatilidad a corto plazo.

La transferencia de BTC a exchanges al contado históricamente ha estado asociada con la estabilidad del mercado. A diferencia de los derivados, donde el apalancamiento amplifica los movimientos de precios, el trading al contado implica la propiedad directa de activos. Con más BTC moviéndose a los mercados al contado, la liquidez puede ser afectada, influenciando la acción del precio y la profundidad del mercado.

Según Coinglass, los datos actuales del mercado revelan que el precio y el volumen de negociación de Bitcoin han experimentado movimientos mixtos con el tiempo. En el momento de la publicación, BTC se negociaba a $96,162.50, con un volumen de $35.71 mil millones.

Fuente: Coinglass

El precio ha aumentado recientemente, cerrando en $98,555.16. El volumen experimentó fuertes aumentos durante los repuntes de precios. Los datos históricos muestran volatilidad, con oscilaciones de precios y volumen. La tendencia indica una actividad de mercado significativa, con picos de volumen que acompañan importantes movimientos de precios.