Alphabet, Anthropic, SpaceX Planean $230B en Ventas de Acciones para Financiar el Boom de la IA

Alphabet anunció una venta de acciones por 80 mil millones de dólares después del cierre del lunes, lo que hizo que su acción cayera aproximadamente un 4% mientras los inversores reaccionaban a la dilución. La medida sigue planes similares del laboratorio de IA Anthropic, que presentó confidencialmente una solicitud de IPO tras valorarse en casi 1 billón de dólares, y de SpaceX, que presentó públicamente la semana pasada para recaudar 75 mil millones de dólares. La ola de ventas de acciones busca financiar la expansión en infraestructura de inteligencia artificial. Los analistas de Wall Street ahora proyectan un repunte histórico en la emisión de acciones públicas este año, marcando un cambio estructural respecto a dos décadas de recompras netas de acciones y dominio del mercado privado.

Alphabet, Anthropic y SpaceX Anuncian Grandes Ventas de Acciones

El plan de Alphabet para una venta de acciones de 80 mil millones de dólares, divulgado después del cierre del lunes, tomó por sorpresa al mercado. La acción cayó aproximadamente un 4% cuando los inversores evaluaron el impacto de la dilución. El anuncio llegó en medio de una avalancha de movimientos similares de gigantes tecnológicos para recaudar efectivo para inversiones en IA.

Anthropic, el principal laboratorio de IA valorado recientemente en casi 1 billón de dólares por inversores privados, anunció el lunes que presentó confidencialmente planes ante la SEC para su oferta pública. Los detalles de la oferta aún no se han finalizado, pero se espera que sea una de las más grandes de la historia. También se informa que OpenAI está cerca de presentar una solicitud confidencial antes de su propia oferta pública.

La semana pasada, SpaceX, de Elon Musk, presentó públicamente planes para recaudar los 75 mil millones de dólares esperados en una venta de acciones. Si tiene éxito, la oferta eclipsaría la IPO de Saudi Aramco como la mayor oferta inicial de todos los tiempos. SpaceX es propietaria del laboratorio de IA de Musk, Grok.

Goldman Sachs Proyecta 225 mil millones de dólares en IPOs Este Año

La magnitud de estas ofertas ha disparado las expectativas del mercado de cara a nuevas acciones este año. Los analistas de equity de Goldman Sachs en EE. UU. ahora esperan que las grandes empresas recauden un récord de 225 mil millones de dólares en IPOs este año, casi seis veces más que el año pasado.

Analistas de Wall Street Evalúan la Capacidad de Absorción del Mercado

El auge de las IPO ha generado preguntas sobre de dónde vendrá el dinero para comprar la acción. Los analistas de Wall Street han abordado estas preocupaciones en notas de investigación recientes.

"Los mercados de equity públicos siguen siendo capaces de absorber un ciclo de financiación de IA materialmente más grande que el nivel de emisión actual sugiere", escribió la semana pasada el equipo de analistas de Morgan Stanley en una nota. "En EE. UU. específicamente, un retorno al promedio histórico y a los niveles pico representaría 0,7 billones y 1,1 billones, respectivamente, ambos muy superiores a los ~500 mil millones de dólares de emisión de mercados de capitales de equity de EE. UU. en 2025".

Bank of America Señala un Cambio de las Recompras a la Emisión

Estas ventas de acciones podrían representar un hito para la estructura del mercado de acciones de EE. UU. "Desde principios de los 2000, una confluencia de factores redujo sistemáticamente la disponibilidad de equity público año tras año", escribió Savita Subramanian, jefa de estrategia de equity de EE. UU. y cuantitativa en Bank of America Securities. "Más recompras, incubaciones privadas más largas, más ofertas para privatizar, tasas bajas, liquidez abundante, etc. Hoy, una avalancha de emisión podría estar por llegar".

PREGUNTAS FRECUENTES

¿Qué anunció Alphabet después del cierre del lunes? Alphabet anunció un plan de venta de acciones por 80 mil millones de dólares después del cierre del lunes. El anuncio hizo que la acción cayera aproximadamente un 4% mientras los inversores evaluaban la dilución que representaba la venta.

¿Cuánto esperan los analistas de Goldman Sachs que recauden las empresas en IPOs este año? Los analistas de equity de Goldman Sachs en EE. UU. ahora esperan que las grandes empresas recauden un récord de 225 mil millones de dólares en IPOs este año, casi seis veces más que el año pasado.

¿Qué dijeron los analistas de Morgan Stanley sobre la capacidad del mercado para financiar IA? Los analistas de Morgan Stanley escribieron en una nota la semana pasada que "los mercados de equity públicos siguen siendo capaces de absorber un ciclo de financiación de IA materialmente más grande que el nivel de emisión actual sugiere", y señalaron que un retorno al promedio histórico y a los niveles pico representaría 0,7 billones y 1,1 billones, respectivamente.