El Banco de Pagos Internacionales advierte: el euro digital offline podría convertirse en una nueva herramienta para el lavado de dinero, y el riesgo de delincuencia podría ser mayor que con efectivo

El 5 de marzo, el Banco de Pagos Internacionales (BIS) publicó un informe de investigación que señala que la función de transacciones offline en el diseño de monedas digitales de bancos centrales (CBDC) podría aumentar el riesgo de delitos financieros. Los investigadores Andrea Minto, Anneke Kosse, Shirakami Takeshi y Peter Wierts indicaron en el informe que, en comparación con los pagos en línea o depósitos bancarios, las transacciones offline en euros digitales enfrentan desafíos más complejos en la regulación contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.

El informe señala que las transacciones CBDC offline, como pagos punto a punto mediante comunicación de campo cercano (NFC) o tecnología Bluetooth sin conexión a internet, pueden reducir la probabilidad de que las transacciones sean monitoreadas en tiempo real. Sin un marco de cumplimiento adecuado, estos métodos de pago podrían ser utilizados por delincuentes para transferir fondos o evadir regulaciones financieras en ciertos casos.

Los investigadores enfatizaron que, bajo las mismas condiciones, los riesgos de AML/CFT asociados con pagos en euros digitales offline podrían ser mayores que los de las transacciones en línea o las realizadas a través de cuentas de depósito en bancos comerciales o monederos de activos digitales en custodia. Esto implica que, al promover la implementación de monedas digitales de bancos centrales para el comercio minorista, las autoridades regulatorias deben establecer mecanismos de gestión de riesgos más detallados para diferentes escenarios de uso.

Al mismo tiempo, el proceso legislativo para la moneda digital del Banco Central Europeo (BCE) está acelerándose. A principios de 2026, los parlamentarios del Parlamento Europeo apoyaron oficialmente la propuesta de un euro digital con capacidades de pago en línea y offline. Muchos consumidores europeos expresaron su deseo de que la moneda digital pueda usarse como efectivo, sin conexión a internet, para satisfacer necesidades de privacidad y pagos offline.

La UE también planea implementar en 2027 un límite para transacciones en efectivo, restringiendo los pagos en efectivo a un máximo de 10,000 euros para fortalecer la regulación contra el lavado de dinero. Sin embargo, las instituciones legislativas europeas aún no han decidido si el euro digital tendrá límites similares en las transacciones. El informe del BIS señala que, debido a las incomodidades de transportar y manejar efectivo, en el futuro algunas transferencias ilegales de fondos podrían preferir el uso de euros digitales offline.

A nivel global, las políticas sobre las CBDC muestran una clara divergencia. La UE está acelerando sus proyectos de CBDC con la intención de mantener una posición dominante en la competencia de pagos digitales y hacer frente a los desafíos del rápido crecimiento de las stablecoins en dólares. Por otro lado, Estados Unidos mantiene una postura más cautelosa respecto a las CBDC. El expresidente Trump se opuso públicamente a la emisión de un dólar digital y firmó una orden ejecutiva que prohíbe la introducción de CBDC en EE. UU. Esta semana, algunos legisladores del Congreso estadounidense propusieron un proyecto de ley bipartidista que busca limitar la emisión de monedas digitales por parte de la Reserva Federal antes de 2030.