Bank of America: La corrección del sector de memoria es emocional, no fundamental, mientras las exportaciones de chips de Corea del Sur alcanzaron los $44,8 mil millones en junio.

Según el último informe global de tecnología de memoria de Bank of America publicado el 2 de julio, las preocupaciones del mercado sobre el fin del ciclo de aumento de precios de la memoria son en gran medida "perturbaciones emocionales" más que cambios fundamentales en la industria. El informe aborda tres preocupaciones clave del mercado: los planes de Meta para alquilar capacidad de cómputo de IA, la entrada de CXMT de China en la cadena de suministro de Apple, y el plan de inversión semiconductora de Corea del Sur por 800 billones de wones.

Bank of America sostiene que estos desarrollos no indican debilidad en la demanda. Meta continúa comprando agresivamente HBM, LPDDR5 y SSD empresariales con órdenes a largo plazo cada vez más sólidas, lo que sugiere optimización de capacidad en lugar de exceso de capacidad. CXMT enfrenta importantes barreras regulatorias, técnicas y de propiedad intelectual para ingresar ampliamente a la producción de iPhone. La inversión del clúster de chips de Corea del Sur no contribuirá materialmente a la oferta antes de 2033. Las exportaciones de semiconductores de Corea del Sur alcanzaron 44,8 mil millones de dólares en junio, un aumento interanual del 199,5%. TrendForce espera que los precios de los contratos de DRAM en el tercer trimestre de 2026 aumenten entre un 13 y un 18% trimestral, lo que indica que el superciclo de la memoria sigue intacto.