Bernstein mantiene la sobreponderación de la minería de Bitcoin mientras los acuerdos de IA alcanzan 150 mil millones de dólares

El gestor de inversiones Bernstein mantiene una calificación de sobreponderación para el sector de la minería de Bitcoin, citando la creciente formación de alianzas entre empresas de minería de Bitcoin y centros de datos de IA necesarios para abordar las limitaciones de suministro eléctrico. El panel de operaciones de la firma registró un nuevo acuerdo relacionado con IA cada semana en julio, con acuerdos combinados que superaron los 7,5 gigavatios o el equivalente contratado de 150.000 millones de dólares en contratos plurianuales. Los analistas atribuyen esta tendencia a que la capacidad de cómputo de terceros procedente de mineros de Bitcoin se está volviendo cada vez más valiosa, ya que el acceso a la energía sigue siendo el principal cuello de botella de la industria de la IA en medio de una creciente reacción política contra la construcción de nuevos centros de datos en EE. UU.

Las empresas de minería de Bitcoin anuncian importantes acuerdos de infraestructura de IA en julio

Las empresas de minería de Bitcoin anunciaron varios acuerdos de infraestructura de IA en julio. MARA Holdings anunció planes para adquirir un sitio en Texas con hasta 2 gigavatios de capacidad para expandir su negocio de infraestructura de IA y digital. TeraWulf firmó un arrendamiento de 20 años de un centro de datos con la startup de IA Anthropic, un acuerdo que la empresa dijo que podría generar aproximadamente 19.000 millones de dólares en ingresos por contratos. La empresa de infraestructura de minería de Bitcoin Bitdeer también se ha expandido a servicios de nube de IA y computación de alto rendimiento.

Hut 8 e IREN aseguran contratos de varios miles de millones de dólares

Hut 8 anunció un arrendamiento de 15 años por 9.800 millones de dólares para su campus de centros de datos de IA. IREN divulgó 2.800 millones de dólares en contratos de servicios en la nube con desarrolladores de IA. Un colaborador de Seeking Alpha, The Curious Analyst, dijo el jueves que IREN está empezando a convertir su ventaja en infraestructura en ingresos contratados y más previsibles, y añadió que el mayor riesgo para la tesis es la ejecución.

Las acciones de minería de Bitcoin registran subidas tras anuncios de acuerdos

Las acciones de minería de Bitcoin registraron ganancias de dos dígitos el lunes después de que Hut 8 e IREN anunciaran importantes acuerdos de infraestructura de IA. El jueves, la mayoría de las acciones de mineros se perfilaban al alza en función de la actividad en premercado. Las acciones de HUT 8 subían 5,23%, IREN 1,89% y TeraWulf 1,49%. El ETF de CoinShares Bitcoin Mining ETF (WGMI), que sigue al sector, avanzaba 1,47% antes de la apertura del Nasdaq. Bernstein tiene una calificación de outperform para todas las acciones que nombró, excepto para MARA, que califica como market perform.

La oposición política desafía la expansión de centros de datos de IA

La nota de investigación de Bernstein señaló que los mineros de Bitcoin y los proveedores de potencia de cómputo de terceros seguirán siendo importantes para las empresas de IA, ya que la construcción de nuevos centros de datos enfrenta una creciente reacción política bipartidista. El miércoles, el candidato demócrata al Senado de Texas, James Talarico, supuestamente compartió una propuesta para crear procesos de aprobación locales más sólidos y derogar los beneficios fiscales para centros de datos de IA. En abril, el senador estadounidense Ron Wyden compartió preocupaciones de que los centros de datos de IA en su estado natal de Oregón podrían empeorar la escasez de agua durante sequías persistentes. Dijo que los grandes centros de datos pueden consumir hasta 5 millones de galones de agua por día y pidió a los operadores de grandes centros de datos que expliquen cómo reducirían las extracciones de aguas subterráneas para proteger el suministro de agua local. En marzo, la administración del presidente Donald Trump publicó un Ratepayer Protection Pledge con el objetivo de expandir la infraestructura de IA sin aumentar las facturas de electricidad para los hogares y las pequeñas empresas. En enero, varios gobernadores estatales publicaron planes para expandir la red para satisfacer la demanda que crece rápidamente desde los centros de datos de IA, pero indicaron que los nuevos centros de datos deberían asumir los costos que generan, en lugar de trasladarlos a los clientes residenciales y pequeñas empresas existentes.

Preguntas frecuentes

¿Qué acuerdos de infraestructura de IA anunciaron las empresas de minería de Bitcoin en julio?

Hut 8 anunció un arrendamiento de 15 años por 9.800 millones de dólares para su campus de centros de datos de IA. IREN divulgó 2.800 millones de dólares en contratos de servicios en la nube con desarrolladores de IA. MARA Holdings anunció planes para adquirir un sitio en Texas con hasta 2 gigavatios de capacidad. TeraWulf firmó un arrendamiento de 20 años de un centro de datos con la startup de IA Anthropic, que podría generar aproximadamente 19.000 millones de dólares en ingresos por contratos.

¿Por qué Bernstein mantiene una calificación de sobreponderación en las acciones de minería de Bitcoin?

Bernstein mantiene una calificación de sobreponderación citando la creciente formación de alianzas entre empresas de minería de Bitcoin y centros de datos de IA necesarios para abordar las limitaciones de suministro eléctrico. El panel de operaciones de la firma registró un nuevo acuerdo relacionado con IA cada semana en julio, con acuerdos combinados que superaron los 7,5 gigavatios o el equivalente contratado de 150.000 millones de dólares en contratos plurianuales. Los analistas dijeron que la capacidad de cómputo de terceros procedente de mineros de Bitcoin sigue siendo muy valiosa, ya que el acceso a la energía sigue siendo el principal cuello de botella de la industria de la IA.

¿Qué desafíos políticos enfrentan los centros de datos de IA?

Los centros de datos de IA enfrentan una creciente reacción política bipartidista. El candidato demócrata al Senado de Texas, James Talarico, supuestamente compartió el miércoles una propuesta para crear procesos de aprobación locales más sólidos y derogar los beneficios fiscales para centros de datos de IA. El senador estadounidense Ron Wyden compartió en abril preocupaciones de que los centros de datos de IA en Oregón podrían empeorar la escasez de agua. En marzo, la administración del presidente Donald Trump publicó un Ratepayer Protection Pledge con el objetivo de expandir la infraestructura de IA sin aumentar las facturas de electricidad. En enero, varios gobernadores estatales publicaron planes indicando que los nuevos centros de datos deberían asumir los costos que generan en lugar de trasladarlos a los clientes existentes.