Según los datos publicados en X por el analista de ETFs de Bloomberg, James Seyffart, el ETF de bitcoin spot de BlackRock, IBIT, registró una entrada neta de 9.94 mil millones de dólares durante la semana hasta el 24 de abril, ubicándose en el puesto número nueve en el total de entradas semanales de ETFs a nivel de EE. UU. En el mismo periodo, los datos de seguimiento de Volmex muestran que el interés abierto (OI) de las opciones de IBIT superó por primera vez a Deribit.

Datos de entradas semanales de IBIT y ranking de ETFs en EE. UU.

（Fuente: Bloomberg）

Según las estadísticas publicadas por James Seyffart en la plataforma X, hasta la semana del 24 de abril, el total de entradas de ETFs en EE. UU. alcanzó 35.39 mil millones de dólares. En el ranking de entradas semanales, Vanguard VOO y SPDR SPY siguen encabezando la lista; el ETF de Innovación ARK (ARKK), con más de 12.3 mil millones de dólares, ocupa el cuarto lugar. El fondo SPDR de Tecnología Selecta (XLK) se ubica en el quinto lugar con 11.2 mil millones de dólares, mientras que IBIT ocupa el noveno lugar con 9.94 mil millones de dólares.

James Seyffart describió el entorno del mercado de esa semana como un rebote fuerte de “aversión al riesgo” (Risk-on).

El 23 de abril, IBIT registró una entrada neta diaria de 167 millones de dólares, lo cual representó la parte principal de las entradas totales de 223 millones de dólares de los ETFs de bitcoin spot en EE. UU. de ese día.

Según los datos de James Seyffart, los indicadores clave acumulados de IBIT son los siguientes (hasta el 24 de abril):

Monto total de entradas netas acumuladas：65.3 mil millones de dólares

Entradas acumuladas de los últimos tres meses：2.43 mil millones de dólares

Entradas de la semana hasta el 24 de abril：9.94 mil millones de dólares

El OI de opciones de IBIT supera por primera vez a Deribit

Según los datos de seguimiento de Volmex, al 24 de abril (viernes), el OI de opciones de IBIT en Nasdaq alcanzó 27.61 mil millones de dólares, por encima de los 26.9 mil millones de dólares de Deribit; esta es la primera vez que la escala del mercado de opciones de IBIT supera la de Deribit. Deribit se ha enfocado en el mercado de opciones de bitcoin desde 2016, y los productos relacionados con opciones de IBIT se lanzaron hace aproximadamente dos años.

Sidrah Fariq, directora global de ventas minoristas y operaciones de Deribit, señaló que el desarrollo de IBIT es un avance positivo para el ecosistema de productos de derivados cripto.

Datos de la estructura del mercado de opciones de IBIT

Según los datos de análisis de Volmex, las posiciones de los contratos de opciones de compra (Call Options) de las opciones de IBIT se concentran principalmente en el precio de ejercicio de aproximadamente 109,709 dólares, que es aproximadamente 41% superior al precio spot actual del bitcoin de alrededor de 77,400 dólares; las posiciones correspondientes de Deribit se concentran principalmente cerca de 106,000 dólares.

En cuanto a las fechas de vencimiento, los datos de Volmex muestran que el vencimiento promedio de los contratos con OI de IBIT se concentra en octubre de 2026, mientras que Deribit se concentra en contratos que vencen en agosto de 2026. El análisis de Volmex también indica que la volatilidad implícita (IV) de IBIT actualmente es más alta que la de Deribit, y explica que esto se relaciona con factores estructurales derivados de que los tenedores del ETF no cuentan con herramientas directas de short de bitcoin, y tienden a cubrirse usando opciones de venta (Put Options).

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la fuente de los datos de entradas semanales de 9.94 mil millones de dólares para IBIT?

La fuente de los datos es el analista de ETFs de Bloomberg, James Seyffart, quien publicó estadísticas de mercado en la plataforma X. Estos datos cubren la semana del 24 de abril e indican que IBIT se ubicó en el noveno puesto en el ranking de entradas semanales de ETFs en EE. UU.

¿Cuándo el OI de opciones de IBIT superó por primera vez a Deribit? ¿Cuál es la base?

Según los datos de seguimiento del acuerdo descentralizado de volatilidad Volmex, al 24 de abril (viernes), el OI de opciones de IBIT en Nasdaq alcanzó 27.61 mil millones de dólares, superando por primera vez los 26.9 mil millones de dólares de Deribit.

¿Qué diferencias existen en la estructura de fechas de vencimiento entre las opciones de IBIT y Deribit?

Según los datos de Volmex, la fecha de vencimiento promedio de los contratos con OI de IBIT se concentra en octubre de 2026. Deribit, en cambio, se concentra en contratos que vencen en agosto de 2026. Ambos presentan diferencias evidentes en la estructura del ciclo de posiciones.

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