La CFTC flexibiliza las reglas de reporte para los mercados de contratos de eventos

• La CFTC otorgó alivio de no-acción para la notificación de swaps vinculada a contratos de eventos totalmente colateralizados.

• El marco amplía las protecciones para las firmas cubiertas por cartas de no-acción anteriores sobre contratos de eventos.

• Los nuevos solicitantes pueden recibir un alivio idéntico bajo un proceso centralizado de notificación por parte de la CFTC.

La Comisión de Futuros de Materias Primas (CFTC) emitió una nueva carta de no-acción el jueves que abarca los requisitos de notificación de datos de swaps y de mantenimiento de registros para contratos de eventos. El alivio se aplica a los mercados de contratos designados, a las organizaciones de compensación de derivados y a los participantes del mercado que tramitan transacciones de contratos de eventos totalmente colateralizadas. Según la División de Supervisión de Mercados y la División de Compensación y Riesgo de la CFTC, el personal no recomendará acciones de aplicación relacionadas con obligaciones específicas de notificación de swaps cubiertas en la carta.

La CFTC Responde A Solicitudes De La Industria

El alivio sigue a múltiples solicitudes de mercados de contratos designados y organizaciones de compensación que listan y compensan contratos de eventos. Según la agencia, las firmas buscaban claridad sobre las obligaciones de notificación vinculadas a transacciones totalmente colateralizadas.

Bajo la posición de no-acción, las divisiones no harán recomendaciones para la aplicación en caso de ciertas fallas de mantenimiento de registros relacionadas con swaps. El alivio también cubre fallas para reportar datos de transacciones relacionados a repositorios de datos de swaps.

Sin embargo, el alivio de no-acción solo aplica bajo las condiciones descritas en la carta emitida el jueves. Las divisiones dijeron que la posición busca agilizar solicitudes futuras que involucren productos similares.

Al mismo tiempo, la CFTC señaló que se espera que más firmas busquen un tratamiento similar. Esas solicitudes podrían involucrar órdenes de designación modificadas, nuevas organizaciones de compensación o cambios adicionales en la estructura del mercado.

Los Beneficiarios Existentes Reciben Cobertura Ampliada

Las divisiones confirmaron que el último alivio se extiende a todos los beneficiarios cubiertos bajo cartas de no-acción anteriores que involucran contratos comparables. Como resultado, los solicitantes anteriores seguirán protegidos bajo el marco actualizado.

Mientras tanto, las nuevas entidades que planeen listar o compensar contratos de eventos similares también pueden solicitar el mismo alivio a las divisiones. Si se aprueba, la agencia añadirá esas firmas a un apéndice adjunto a la carta.

La CFTC dijo que ese enfoque elimina la necesidad de emitir repetidamente cartas de no-acción casi idénticas para futuros solicitantes. También estandariza la forma en que el personal maneja solicitudes de reporte de contratos de eventos en distintos mercados.

El Proceso De Reporte Se Centraliza

Según las divisiones, el marco más reciente crea un proceso más uniforme para manejar asuntos de reporte de datos de contratos de eventos. La agencia dijo que la estructura mejora la consistencia tanto para los participantes existentes como para los futuros solicitantes. En particular, el alivio se enfoca específicamente en transacciones de contratos de eventos totalmente colateralizadas compensadas a través de infraestructura de mercado aprobada. Las divisiones no anunciaron cambios a regulaciones más amplias de reporte de swaps fuera del alcance de la carta.