Citadel Securities espera una subida de tipos de la Fed el miércoles; las probabilidades alcanzan el 37,9%

Citadel Securities espera que la Reserva Federal suba los tipos de interés el miércoles, según Frank Flight, responsable de estrategia macro de la firma. Flight argumentó en una nota para clientes que los operadores no han descontado por completo el giro más restrictivo del banco central y que es más probable una subida de un cuarto de punto que la postura que mantiene el consenso del mercado, que se inclina por una pausa. El CME FedWatch sitúa en 37,9% la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos el martes, frente al 25,7% de la semana anterior, lo que refleja una recalibración brusca en los mercados de predicción pese a que los datos más débiles de nóminas y de inflación reducen las expectativas de un recorte de tipos en julio.

Flight Argues July Hike Carries More Weight Than September

Flight dijo que actuar esta semana pesará más que esperar y que el desarrollo podría cambiar las expectativas del mercado sobre la estrategia de la Fed para abordar la inflación. Una alza anterior, señaló, marcaría cómo las empresas fijan precios y cómo los trabajadores enmarcan sus demandas salariales. Flight argumentó que la secuencia importa porque podría reducir el endurecimiento total necesario más adelante y reforzaría la promesa de Warsh de restaurar la estabilidad de precios. “El mercado podría estar subestimando de nuevo el alcance del giro más restrictivo en la Fed”, señaló Flight. A pesar de los datos más débiles de nóminas e inflación, Flight sostuvo que el panorama más amplio sigue apuntando a riesgos persistentes de inflación y a un mercado laboral estable.

CME FedWatch Shows 37.9% Odds for Rate Hike on Tuesday

Los operadores siguen favoreciendo una pausa, aunque las probabilidades de subida han aumentado de forma acusada. El CME FedWatch sitúa en 37,9% la probabilidad de un incremento de 25 puntos básicos el martes, frente al 25,7% de la semana anterior. Los mercados de predicción siguen siendo más cautos: Kalshi valoró el mismo resultado en 28%, mientras que Polymarket lo fijó en 27,5%. Ambos centros recalibraron bruscamente en el último día. El contrato de subida de Kalshi ganó 8 puntos y ha atraído más de 45 millones de dólares en volumen, mientras que el mercado de decisiones sobre julio de Polymarket ha negociado más de 107 millones de dólares.

Reuters Poll: 104 Economists Expect No Move

Los economistas se inclinan igual que el consenso del mercado. Reuters encuestó a 104 pronosticadores entre el 17 de julio y el 21 de julio. Ninguno espera un movimiento en esta reunión.

FAQ

¿Qué predijo Citadel Securities sobre la decisión de la Fed del miércoles?

Citadel Securities espera que la Reserva Federal suba los tipos de interés el miércoles en un cuarto de punto, según una nota para clientes de Frank Flight, responsable de estrategia macro de la firma. Flight sostuvo que los operadores no han descontado por completo el giro más restrictivo en el banco central.

¿Cuáles son las probabilidades actuales de una subida de tipos de la Fed según CME FedWatch?

El CME FedWatch sitúa en 37,9% la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos el martes, frente al 25,7% de la semana anterior. Los mercados de predicción Kalshi y Polymarket valoraron el mismo resultado en 28% y 27,5%, respectivamente.

¿Qué esperan los economistas de la reunión de la Fed?

Reuters encuestó a 104 pronosticadores entre el 17 de julio y el 21 de julio, y ninguno espera un movimiento en esta reunión, alineándose con el consenso del mercado que favorece una pausa.