El operador de la plataforma B2B de moda Delicious realiza una previsión de demanda institucional a partir del 23 de julio, mientras que HLG Genomics se lista en KOSDAQ el 24 de julio y Lemon Healthcare afronta su primera liberación de lock-up el 21 de julio. Delicious opera “Shinshang Market”, conectando a mayoristas de moda de Dongdaemun con minoristas nacionales e internacionales, ofreciendo 2,2 millones de acciones a 5.000–7.000 KRW por acción, con Korea Investment & Securities como asegurador líder. HLG Genomics, fabricante de ingredientes farmacéuticos y filial de propiedad total de Hanlim Pharm, registró una ratio de competencia de suscripción minorista de 667,23:1 durante el 13–14 de julio, con aproximadamente 4,6 billones de KRW en depósitos, y fijó su precio de IPO en 21.500 KRW (cota superior) para una oferta total de 55,1 mil millones de KRW. La primera liberación de lock-up de Lemon Healthcare el 21 afecta a 724.123 acciones (48,27% de la asignación institucional), aunque la acción cayó desde un máximo intradía de 20.300 KRW el día de su salida a bolsa del 6 de julio hasta el rango de 5.000 KRW para el 16 de julio. El mercado coreano de IPO entra en su cuarta semana de julio con tres compañías en distintas etapas: previsión de demanda institucional, debut en el mercado y expiración de lock-up posterior al listado.
Delicious inicia la previsión de demanda institucional desde el 23 de julio
Delicious inicia la previsión de demanda de inversores institucionales el 23 de julio. La empresa ofrece 2,2 millones de acciones ordinarias, íntegramente como nueva emisión de acciones. El rango objetivo de precio de la IPO es de 5.000–7.000 KRW. La cantidad total esperada de la oferta es de 11–15,4 mil millones de KRW. Korea Investment & Securities actúa como asegurador líder.
Delicious opera “Shinshang Market”, una plataforma B2B de moda que conecta a operadores de comercio mayorista de moda en Dongdaemun con negocios minoristas nacionales e internacionales. Sus principales fuentes de ingresos incluyen el servicio publicitario “Shinshang Ad” y los servicios de suscripción “Shinshang Membership” y “Plus Membership”.
La compañía planea expandir operaciones globales atrayendo negocios minoristas del extranjero en Japón y el Sudeste Asiático hacia la plataforma Shinshang Market. Los ingresos de esta oferta se asignarán a la expansión del negocio en el exterior y al aumento de la competitividad de la plataforma. Con base en el precio de IPO del límite inferior, los ingresos netos de 10,658 mil millones de KRW se asignarán de la siguiente manera: 4,355 mil millones de KRW para fondos operativos, 4,303 mil millones de KRW para la adquisición de valores en otras corporaciones y 2,001 mil millones de KRW para fondos de instalaciones. Los fondos operativos respaldarán las operaciones del negocio en el exterior y las mejoras de servicios, mientras que los fondos de instalaciones fortalecerán la competitividad logística. Los fondos para adquisición de valores servirán como recursos de inversión estratégica para la expansión del negocio global.
Delicious registró pérdidas operativas de 11,8 mil millones de KRW en 2023 y 5,7 mil millones de KRW en 2024 sobre una base consolidada, y luego pasó a una ganancia operativa de 1,6 mil millones de KRW el año pasado. La empresa mantuvo rentabilidad en el 1T de este año con una ganancia operativa de 600 millones de KRW. El beneficio neto mostró una ganancia de 3,6 mil millones de KRW el año pasado, seguida por una pérdida neta de 1,2 mil millones de KRW en el 1T de este año. La ganancia neta del año pasado se benefició de aproximadamente 10 mil millones de KRW por ganancia de valoración de derivados derivada del tratamiento contable de acciones preferentes. La empresa señaló que, excluyendo este factor único, la pérdida neta del 1T de este año disminuyó significativamente en comparación con el año pasado.
HLG Genomics se lista en KOSDAQ el 24 de julio
HLG Genomics se lista en el mercado KOSDAQ el 24 de julio. La empresa es un fabricante de ingredientes farmacéuticos activos (API) con Hanlim Pharm como empresa matriz, que posee el 100% del capital. Produce las materias primas clave que las compañías farmacéuticas requieren para fabricar medicamentos terminados, como tabletas e inyecciones. La empresa fabrica principalmente API para tratamientos de enfermedades crónicas en las categorías cardiovascular y respiratoria. Ha establecido una posición en el mercado con una gama de productos diversa, centrada en productos de alta dificultad y alto valor añadido.
HLG Genomics es la primera entre las cinco subsidiarias de Hanlim Pharm en buscar un listado. Dado que la empresa matriz Hanlim Pharm no cotiza, no se aplican las directrices recientes de la autoridad financiera sobre listados duplicados.
La suscripción minorista realizada el 13–14 registró una ratio de competencia de 667,23:1 con aproximadamente 4,6 billones de KRW en depósitos. La previsión de demanda institucional atrajo a 2.148 instituciones con una ratio de competencia de 714,52:1. El precio de la IPO se fijó en 21.500 KRW, el límite superior del rango de 18.500–21.500 KRW. La cantidad total de la oferta es de 55,1 mil millones de KRW.
La empresa planea asignar los ingresos de la IPO a la expansión de la capacidad de producción. Aunque actualmente se centra en el mercado doméstico, busca una segunda expansión de fábrica para asegurar una base de crecimiento de mediano a largo plazo y diversificar la base de clientes. Las nuevas instalaciones tienen como objetivo cumplir con los estándares de la UE-GMP (Buenas Prácticas de Manufactura de la Unión Europea) para instalaciones de producción y sistemas de control de calidad, considerando la futura entrada al mercado en el extranjero. HLG Genomics afirmó que este listado permitirá expandir la capacidad de producción y acelerará la penetración en el mercado global de API.
Lemon Healthcare, primera liberación de lock-up el 21 de julio
Lemon Healthcare afronta su primera expiración de lock-up posterior al listado el 21 de julio. Los compromisos de lock-up representan acciones que los inversores institucionales se comprometieron a no vender durante un periodo específico. Aunque la expiración no garantiza una venta total inmediata a gran escala, los listados en fase temprana pueden experimentar una mayor presión de oferta y volatilidad de precios.
El volumen liberado representa aproximadamente la mitad de la asignación institucional. 724.123 acciones sujetas a un compromiso de tenencia de 15 días se vuelven negociables. Esto representa el 48,27% de la asignación institucional de 1,5 millones de acciones y el 36,21% del total de acciones de la IPO de 2 millones.
El precio de la acción, que ya se negocia significativamente por debajo del precio de la IPO, es una variable. Lemon Healthcare alcanzó un máximo intradía de 20.300 KRW el día de su salida a bolsa del 6 de julio, pero cayó al rango de 5.000 KRW para el 16 de julio. Esto sugiere una menor probabilidad de que la expiración del lock-up dispare inmediatamente una venta a gran escala. No obstante, al tratarse de un listado en fase temprana, la volatilidad del precio puede aumentar dependiendo de la actividad de trading institucional en la fecha de la liberación.
FAQ
¿Qué ofrece Delicious en su IPO que comienza el 23 de julio?
Delicious realiza previsión de demanda institucional desde el 23 de julio, ofreciendo 2,2 millones de acciones ordinarias en un rango de precio objetivo de 5.000–7.000 KRW por acción, con Korea Investment & Securities como asegurador líder. La empresa opera “Shinshang Market”, una plataforma B2B de moda que conecta mayoristas de Dongdaemun con minoristas nacionales e internacionales, y planea usar los ingresos para expansión en el exterior y mejora de la plataforma.
¿Cuándo se lista HLG Genomics en KOSDAQ y cuáles fueron sus resultados de suscripción?
HLG Genomics se lista en KOSDAQ el 24 de julio tras registrar una ratio de competencia de suscripción minorista de 667,23:1 durante el 13–14 de julio con aproximadamente 4,6 billones de KRW en depósitos. La empresa fijó su precio de IPO en 21.500 KRW (límite superior del rango de 18.500–21.500 KRW) para una oferta total de 55,1 mil millones de KRW, y es la primera de las cinco subsidiarias de Hanlim Pharm en buscar un listado.
¿Cuántas acciones se ven afectadas por la liberación de lock-up del 21 de julio en Lemon Healthcare?
La primera expiración de lock-up de Lemon Healthcare el 21 libera 724.123 acciones sujetas a compromisos de tenencia de 15 días, lo que representa el 48,27% de la asignación institucional de 1,5 millones de acciones y el 36,21% del total de acciones de la IPO. La acción cayó desde un máximo intradía de 20.300 KRW en su día de salida a bolsa del 6 de julio hasta el rango de 5.000 KRW para el 16 de julio.
