DTCC tokeniza acciones de EE. UU. y bonos del Tesoro para transacciones financieras

La Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) ejecutó sus primeras transacciones de valores tokenizados el 15. Las operaciones convirtieron acciones de EE. UU. y Treasuries en tokens digitales para colateral, préstamos y liquidación. Más de 30 instituciones, entre ellas BlackRock, Goldman Sachs, JP Morgan, BNP Paribas, Societe Generale, Nasdaq, NYSE, CME Group y Circle, participaron. La iniciativa integra los valores tokenizados en la infraestructura financiera existente, pasando de un concepto de prueba a un despliegue operativo. DTCC mantiene más de 114 billones de dólares en valores y recibió una carta de no-acción de la Securities and Exchange Commission (SEC) en diciembre del año pasado que autorizaba tres años de operaciones de servicio tokenizado.

DTCC tokeniza acciones de Microsoft y Treasuries de EE. UU. para transacciones financieras

DTCC procesó las transacciones a través de su subsidiaria Depository Trust Company (DTC), marcando la primera vez que tokeniza valores reales mantenidos en custodia de DTC y ejecuta operaciones en el entorno de producción de DTC. Los activos tokenizados incluyeron acciones de Microsoft, acciones de Circle, el fondo cotizado (ETF) Invesco QQQ, el ETF SPDR S&P 500 y Treasuries de EE. UU. Según un informe publicado por KB Securities el 26, titulado “US DTCC Tokenized Securities First Transaction Success”, las instituciones participantes procesaron más de 12 tipos de transacciones usando los valores tokenizados.

Los tokens funcionan como “gemelos digitales” de los valores reales mantenidos por DTC, conservando los mismos derechos legales y económicos y las mismas protecciones para inversores que los valores tradicionales. La forma tokenizada puede convertirse de nuevo a la forma tradicional, preservando el mismo marco regulatorio.

JP Morgan y los principales bancos ejecutan 12 tipos de transacciones con valores tokenizados

JP Morgan convirtió el ETF Invesco QQQ en tokens y los utilizó para depósitos de margen ante la contraparte central (CCP). Societe Generale tokenizó Treasuries de EE. UU. por valor de 10 millones de dólares y los transfirió como colateral a una plataforma de corretaje. BNP Paribas utilizó Treasuries tokenizados para préstamos de valores. Los 12 tipos de transacciones procesados por las instituciones participantes incluyeron acuerdos de colateral, préstamos de valores, acuerdos de recompra sobre US Treasury (repo), entrega contra pago (DVP) para acciones y Treasuries, depósitos de margen de la CCP y transferencias de activos entre blockchains.

DTCC caracterizó las operaciones como el proyecto de tokenización de producción más completo en términos de clases de activos, casos de uso e instituciones participantes. El investigador de KB Securities, Kim Ji-won, dijo que los valores tokenizados confirmaron su capacidad para operar en la infraestructura existente de compensación y liquidación más allá de la verificación conceptual.

DTCC planea lanzar el servicio en octubre tras la aprobación de la SEC

DTCC planea lanzar oficialmente el servicio de valores tokenizados en octubre. La empresa ampliará las instituciones participantes y los activos objetivo por fases después del lanzamiento. DTCC recibió la carta de no-acción de la SEC en diciembre del año pasado, que concedía autorización para operar el servicio de tokenización durante tres años.

Kim Ji-won analizó que, si DTCC lidera la estandarización de la infraestructura de tokenización, podría servir como un eslabón de conexión entre las finanzas tradicionales y los mercados de activos digitales. El analista señaló que las operaciones confirmaron la viabilidad técnica y operativa, pero aún no han demostrado la demanda real del mercado. Los efectos prácticos, como la reducción de costos de transacción y la expansión de la liquidez, requerirán supervisar la escala de uso después del lanzamiento del servicio en octubre.

Preguntas frecuentes

¿Qué hizo DTCC el 15?
DTCC ejecutó sus primeras transacciones de valores tokenizados el 15, convirtiendo acciones de EE. UU. y Treasuries en tokens digitales para su uso en acuerdos de colateral, operaciones de préstamos de valores y operaciones de liquidación mediante su subsidiaria DTC.

¿Qué instituciones participaron en las transacciones de valores tokenizados de DTCC?
Participaron más de 30 instituciones, incluidas BlackRock, Goldman Sachs, JP Morgan, BNP Paribas, Societe Generale, Nasdaq, NYSE, CME Group y Circle.

¿Cuándo lanzará DTCC oficialmente su servicio de valores tokenizados?
DTCC planea lanzar oficialmente el servicio en octubre, tras la autorización de la SEC concedida en diciembre del año pasado para tres años de operación.