iM Financial Group anunció el 27 de julio que las condiciones están listas para convertir iM Securities en una filial completa y que actualmente se coordina el calendario. El CFO, Cheon Byeong-gyu, indicó en la conferencia de resultados del 2T que las preparaciones son suficientes, ya que las incertidumbres relacionadas con las acciones preferentes emitidas durante la adquisición de iM Securities se han resuelto en su mayor parte. La decisión sobre la compra de las acciones restantes considerará de forma integral la valoración de mercado de iM Financial. Este movimiento se alinea con el plan de “value-up” de la compañía para 2024, que apunta a una ROE del 9% para 2027, junto con mayores retornos para los accionistas, incluida una recompra adicional de acciones por 30 mil millones de KRW aprobada por la junta el 27 de julio.
iM Financial Group coordina el calendario para la conversión de iM Securities en filial completa
El CFO Cheon Byeong-gyu indicó en la llamada del 27 de julio que la empresa está “suficientemente preparada” en términos de calendario para la conversión a filial completa. Explicó que, cuando se adquirió inicialmente la firma de valores, se recaudó capital mediante acciones preferentes y hubo distintas valoraciones sobre si esas acciones preferentes correspondían a participaciones del accionista controlador. “Esta parte se ha resuelto casi por completo”, dijo Cheon. La empresa revisará de forma integral el nivel de valoración de mercado actual de iM Financial antes de avanzar, aunque no se ha determinado un calendario exacto.
La empresa apunta a una ROE del 9% para 2027 mediante filiales no bancarias
iM Financial presentó en 2024, al anunciar su plan de “value-up”, el objetivo de lograr una ROE del 9% para 2027. La ROE promedio de la empresa en los últimos cinco años fue de aproximadamente 7,5%, y se espera alcanzar aproximadamente el 8% este año. El CFO Cheon señaló que, para lograr una ROE del 9% el próximo año, la empresa incrementa la contribución de filiales no bancarias como primera prioridad. “La ROE objetivo para valores y capital se fija en un nivel mucho más alto que la ROE general de la actual sociedad holding, y esperamos resultados visibles a partir de la segunda mitad de este año y del próximo”, dijo.
Para la filial de valores, la empresa evaluó que, aunque se activó el mercado de capitales, la participación del mercado minorista sigue siendo inferior a la de las firmas líderes, lo que impide que el aumento del volumen de operaciones se traduzca en ganancias de forma suficiente. La empresa planea ampliar los ingresos por comisiones relacionados con operaciones fuera de línea en las regiones de Daegu-Gyeongbuk y Yeongnam, los servicios digitales y las acciones en el extranjero.
La junta aprueba una recompra adicional de acciones por 30 mil millones de KRW el 27 de julio
La junta de iM Financial aprobó una recompra adicional de acciones y su cancelación por 30 mil millones de KRW el 27 de julio. Esto eleva el monto total de recompra y cancelación de acciones para 2024 a 70 mil millones de KRW. La empresa planea determinar medidas adicionales de retorno a los accionistas a fin de año, considerando los niveles de ganancia y las condiciones del precio de la acción. Con el ratio precio-valor contable (PBR) actual manteniéndose en aproximadamente 0,4 veces, la empresa da más peso a recompras y cancelaciones adicionales de acciones que a dividendos en efectivo.
El CFO Cheon explicó que “si se aplican dividendos libres de impuestos, se produce un efecto de aumento del dividendo de aproximadamente el 18% incluso manteniendo el mismo nivel de dividendo”. Agregó: “Considerando esto, estamos dando peso a recompras y cancelaciones adicionales de acciones”.
El ratio CET1 alcanza el 12,27% al cierre del 2T
El ratio de capital común de nivel 1 (CET1) de iM Financial alcanzó 12,27% al final del 2T, subiendo 25 pb respecto al trimestre anterior. La empresa planea lograr el primer objetivo del 12,3% fijado en su plan de “value-up” para 2024, de forma temprana y estable.
iM Bank ajusta la estrategia de cartera para mejorar el NIM
iM Bank ha estado ajustando el ciclo de fluctuación de la tasa de interés de su cartera de préstamos desde finales de 2022, durante el periodo de caída de las tasas de interés, reduciendo la proporción de productos a 3 meses e incrementando la proporción de productos a 6 meses. Desde el final del año pasado, el banco ha estado aumentando nuevamente la proporción de productos a 3 meses en preparación para incrementos de las tasas de interés del mercado.
El CFO de iM Bank, Shin Su-hwan, señaló: “Estamos operando una estrategia de cartera para aumentar ligeramente la sensibilidad a la tasa de interés durante el periodo de alza de tasas”. Agregó: “Si esta tendencia continúa, se espera que el NIM del banco al cierre del año sea de aproximadamente 1,84%, alrededor de 2 pb por encima del 1,82% actual”.
El ratio de cobertura de NPL se sitúa en 82% con base en reservas por pérdidas crediticias
La solidez de los activos mostró movimientos diferentes, ya que los préstamos morosos (NPL) aumentaron pese a tasas de morosidad estables. iM Financial explicó que, aunque los NPL aumentaron debido a solicitudes de rehabilitación corporativa y otros factores, los nuevos incumplimientos derivados del deterioro financiero real del prestatario o de la morosidad están disminuyendo.
El CRO Park Byeong-su indicó: “Los NPL por rehabilitación corporativa o reestructuración aumentaron frente al año anterior, pero el deterioro financiero real o la morosidad disminuyeron considerablemente”. Agregó: “Aunque los incumplimientos aumentaron, la tendencia general es una estabilización a la baja”.
El ratio de cobertura de NPL se sitúa en aproximadamente 82% con base en las reservas por pérdidas crediticias. Sin embargo, al incluir provisiones por pérdidas crediticias, llega a aproximadamente 137%, y el ratio de colateral para préstamos corporativos del banco también es de aproximadamente 85%. El CRO Park señaló: “El ratio de colateral general es alto” y añadió: “Nuestro objetivo es mejorar el ratio de NPL hasta el 100% a fin de año”.
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Preguntas frecuentes
¿Qué anunció iM Financial Group el 27 de julio sobre iM Securities?
iM Financial Group anunció que las condiciones están listas para convertir iM Securities en una filial completa y que actualmente se coordina el calendario. El CFO Cheon Byeong-gyu indicó en la conferencia de resultados del 2T que las preparaciones son suficientes, ya que las incertidumbres relacionadas con las acciones preferentes emitidas durante la adquisición de iM Securities se han resuelto en su mayor parte.
¿Cuál es el objetivo de ROE de iM Financial Group para 2027?
iM Financial Group apunta a lograr una ROE del 9% para 2027, tal como se presenta en su plan de “value-up” de 2024. La ROE promedio de la empresa en los últimos cinco años fue de aproximadamente 7,5%, y se espera alcanzar aproximadamente el 8% este año. La empresa planea incrementar la contribución de filiales no bancarias, incluidas valores y capital, para lograr este objetivo.
¿Cuánta recompra de acciones aprobó iM Financial Group el 27 de julio?
La junta de iM Financial aprobó una recompra adicional de acciones y su cancelación por 30 mil millones de KRW el 27 de julio, elevando el monto total de recompra y cancelación de acciones para 2024 a 70 mil millones de KRW. Con el PBR actual en aproximadamente 0,4 veces, la empresa otorga más peso a las recompras de acciones que a los dividendos en efectivo.
