Microsoft firma un acuerdo con Chevron Energy para un centro de datos en Texas de 2,7 GW utilizando turbinas de GE Vernova

Microsoft firmó un acuerdo de compra de energía a largo plazo con Chevron para alimentar un centro de datos planificado en West Texas utilizando turbinas de gas natural de GE Vernova, anunció Chevron el lunes. El acuerdo se centra en Project Kilby, una planta de energía en Reeves County que se espera que entregue 2,7 gigavatios de capacidad —equivalente a la energía para 2 millones de hogares— con el suministro de energía al centro de datos a partir de 2028. La configuración aislada de la red pública aborda las preocupaciones sobre que los proyectos de centros de datos de IA tensen las redes eléctricas locales, un factor que Wells Fargo identificó como parte de la resistencia política a este tipo de desarrollos.

Especificaciones y cronograma del Project Kilby

Project Kilby estará ubicado al lado del centro de datos operado por Microsoft en Reeves County y no funcionará desde la red pública. Chevron suministrará el gas natural, mientras que GE Vernova proporcionará la mayoría de las grandes turbinas para respaldar la planta. Se espera que Caterpillar proporcione el resto de las turbinas. Jeff Gustavson, presidente de Chevron New Energies, dijo en una entrevista el lunes que "en realidad no hay competencia con los consumidores de electricidad locales" y que "con el tiempo, a medida que tengamos energía excedente, planeamos inyectarla en la red para ayudar a estabilizarla". Gustavson dijo que Project Kilby tiene apoyo de la comunidad en una zona donde Chevron tiene un historial prolongado. No se espera que el centro de datos de Microsoft empiece a recibir energía de la planta hasta 2028.

La cartera de GE Vernova alcanza los 163 mil millones de dólares

Un portavoz de GE Vernova confirmó que las turbinas de Project Kilby se incluyen en la cartera de la empresa, que totalizó 163 mil millones de dólares al cierre de marzo. La compañía espera que esa cifra llegue a 200 mil millones de dólares a finales de 2027, un año antes de lo esperado previamente. GE Vernova está agotada en turbinas de servicio pesado al menos hasta 2028, con poca capacidad en 2029 y 2030. Los analistas de Wells Fargo estiman que GE Vernova, que fabrica turbinas de vapor y de gas, generadores hidroeléctricos y reactores nucleares, genera aproximadamente el 25% de la electricidad del mundo.

Wells Fargo mantiene la recomendación de compra pese a la volatilidad del mercado

Wells Fargo mantuvo una calificación equivalente a compra y un objetivo de precio de 1.259 dólares por acción en GE Vernova, lo que implica un potencial alcista de alrededor del 20% desde los niveles del cierre tardío del martes. Los analistas escribieron en una nota del martes que "esperamos que GEV siga 'funcionando' mientras la empresa continúe con el impulso de 'batir y subir'". Las acciones de GE Vernova, que aún subían 60% en lo que va de año, cayeron más de 7% el martes. Wells Fargo citó la resistencia política, el aumento de la competencia en turbinas por parte de rivales como Mitsubishi y una desaceleración en el comercio de inteligencia artificial como componentes del escenario bajista, pero matizó que su caso base para GE Vernova sigue siendo positivo. Wells Fargo espera que los precios de la maquinaria de servicio pesado se mantengan en tendencia al alza a medida que las empresas tecnológicas compitan por pedidos, señalando que la compañía "aún no ha tocado un techo en el precio".

Configuración aislada de la red evita competencia con la red pública

El enfoque de energía detrás del medidor evita tensiones en las redes eléctricas locales, abordando una preocupación que ha encontrado resistencia en algunas regiones. Gustavson dijo que se han anunciado docenas de proyectos similares en todo el país, pero pocos están tan avanzados como Project Kilby. El analista de Bernstein Sunaina Ocalan calificó Project Kilby como "solo otra prueba más de la enorme demanda de energía que estamos viendo" en el auge de la IA, y añadió que "la demanda más alta está impulsando una mejor capacidad de fijación de precios para GE Vernova, lo que se traduce en una expansión del margen".

Preguntas frecuentes

¿Qué capacidad entregará Project Kilby al centro de datos de Microsoft?
Se espera que Project Kilby entregue aproximadamente 2,7 gigavatios de capacidad, equivalente a la energía necesaria para 2 millones de hogares.

¿Cuándo empezará el centro de datos de Microsoft a recibir energía de Project Kilby?
No se espera que el centro de datos de Microsoft empiece a recibir energía de la planta hasta 2028.

¿Cuál es la cartera actual y la proyección futura de GE Vernova?
La cartera de GE Vernova totalizó 163 mil millones de dólares al cierre de marzo, y la empresa espera que esa cifra llegue a 200 mil millones de dólares a finales de 2027.