Morgan Stanley CIO: El rally bursátil de EE.UU. se desplaza del sector de chips a las cíclicas el 6 de julio

De acuerdo con los comentarios de Mike Wilson, director de inversiones de Morgan Stanley, en su podcast del 6 de julio, el liderazgo del mercado bursátil estadounidense está rotando desde los semiconductores hacia sectores cíclicos como el consumo discrecional, el transporte, los bancos regionales y la biotecnología. Wilson señaló que, si bien el ciclo de inversión en IA continúa, el impulso de las ganancias de los semiconductores ha alcanzado su punto máximo y las valoraciones han llegado a máximos históricos, lo que limita el potencial alcista. Atribuyó la reciente debilidad de los semiconductores a las preocupaciones de los inversores sobre si se mantendrá la guía de gastos de capital de los hiperescaladores, sugiriendo que el rendimiento del sector depende cada vez más del gasto en IA de las empresas de la nube. Wilson mantuvo su opinión de que la economía estadounidense entró en una nueva fase de expansión desde noviembre del año pasado, impulsada por la mejora de las ganancias corporativas y los efectos de apalancamiento de las iniciativas de reducción de costos.
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