Morgan Stanley: Los proveedores de nube hipercalar se preparan para recuperarse a medida que corrigen las acciones de chips

Según el equipo del estratega de Morgan Stanley, Mike Wilson, el 6 de julio las acciones de semiconductores han caído con fuerza en las últimas semanas, con el índice Philadelphia Semiconductor bajando a pesar de una ganancia del 78% en lo que va de año. El capital se está rotando hacia proveedores de servicios en la nube de gran escala (hyperscale) infravalorados, que se espera que se beneficien de ventajas en el control de costes y de las aplicaciones de agentes de IA.

El ETF Roundhill Magnificent Seven (MAGS), que incluye grandes gigantes tecnológicos y proveedores de nube hyperscale, solo ha caído un 1,3% en lo que va de año, lo que sugiere que la debilidad previa ya reflejaba riesgos de corrección en semiconductores. Morgan Stanley destacó que los proveedores de servicios en la nube ofrecen un atractivo inversor convincente por su valor de opción en el ecosistema de IA y por unos beneficios de apalancamiento operativo que se han subestimado.