Munster Projects destaca a Google Cloud y AWS para superar las previsiones de ingresos del 2T

Gene Munster, de Deepwater Asset Management, proyecta que los ingresos de Google Cloud de Alphabet y de AWS de Amazon superarán las estimaciones de consenso para el trimestre que finaliza en junio, impulsados por una fuerte demanda de infraestructura de IA. Se espera que los ingresos de Google Cloud aumenten un 70% interanual en junio, por encima de la estimación de consenso del 64%, mientras que se pronostica que AWS crecerá un 34% en el trimestre de junio, frente al 32% que se espera. Munster y el coautor Brian Baker afirmaron que se prevé que el mayor crecimiento de las ganancias por infraestructura de IA compense la compresión de la valoración, aunque las empresas tecnológicas enfrentan el escrutinio de los inversores, ya que superar las expectativas por sí solo podría ya no ser suficiente para justificar planes de gasto de capital elevados.

Munster proyecta que Google Cloud y AWS superarán las estimaciones de ingresos del Q2

Munster pronostica que Google Cloud superará a sus competidores en los resultados de nube de junio, impulsado por una construcción agresiva de infraestructura y una adquisición eficaz de clientes a través de su familia de modelos. Esta estrategia se proyecta para impulsar el crecimiento de los ingresos interanual de Google Cloud hasta el 70%, superando la proyección del consenso del 64%.

Se espera que AWS extienda su racha de resultados superiores, ya que la demanda supera de forma constante a la oferta pese a los esfuerzos de expansión en curso. Se pronostica que esta dinámica genere una tasa de crecimiento interanual del 34%, superando el consenso del 32% del mercado.

Se anticipa que Microsoft verá el menor potencial alcista entre los tres principales proveedores de nube, con un crecimiento interanual previsto que coincidirá exactamente con lo esperado, en un 40%.

Deepwater proyecta que el crecimiento del capex de los hiperscalers en 2027 será del 37%

Munster proyecta que las estimaciones de crecimiento del capex de los hiperscalers para el año calendario 2027 del consenso aumentarán desde el 23% actual interanual hasta el 37%. Dijo que si la mayor parte de las expansiones recientes de financiación por parte de los líderes del mercado se desplaza a los despliegues del próximo año, el crecimiento agregado del capex de los hiperscalers podría dispararse hasta el 37% interanual.

Se espera que Meta aumente modestamente su perspectiva de capex para 2027 hasta el 25%, frente a las expectativas iniciales del 21%.

Las expectativas actuales del consenso de Wall Street sitúan el crecimiento del capex de los hiperscalers para 2027 en el 23% interanual, según la nota de Munster y Baker.

Las acciones de GOOGL y AMZN muestran un rendimiento interanual diferente

La acción de GOOGL ganó un 15% en lo que va de año, mientras que AMZN subió un 6% en el mismo período. El sentimiento minorista en Stocktwits fue de 'neutral' para la acción de GOOGL y 'bearish' para AMZN, con volúmenes de mensajes 'normales'.

FAQ

¿Qué proyectó Gene Munster sobre los ingresos de Google Cloud y AWS en el trimestre de junio?

Gene Munster, de Deepwater Asset Management, proyectó que los ingresos de Google Cloud aumentarán un 70% interanual en junio, por encima de la estimación de consenso del 64%, y que AWS crecerá un 34% en el trimestre de junio, frente al 32% que se esperaba.

¿Cuál es el pronóstico de Munster para el crecimiento del capex de los hiperscalers en 2027?

Munster pronostica que las estimaciones de crecimiento del capex de los hiperscalers para el año calendario 2027 del consenso aumentarán desde el 23% actual interanual hasta el 37%, impulsadas por las expansiones recientes de financiación que se desplazan a los despliegues del próximo año.

¿Cómo han rendido las acciones de GOOGL y AMZN en lo que va de año?

La acción de GOOGL ganó un 15% en lo que va de año, mientras que AMZN subió un 6% en el mismo período, con el sentimiento minorista en Stocktwits registrado como 'neutral' para GOOGL y 'bearish' para AMZN.