¡Terrible! Una ballena gigante en Aave perdió 50 millones de dólares por "deslizamiento de precio extremo" al cambiar monedas

Una ballena de criptomonedas intentó convertir 50 millones de USDT en AAVE a través de la interfaz de Aave, pero debido a una liquidez extremadamente baja, solo recibió 324 AAVE (valor aproximadamente 36,000 dólares), sufriendo una pérdida casi total de su inversión. El equipo de Aave está intentando contactar al usuario y está dispuesto a devolver aproximadamente 600,000 dólares en tarifas de transacción.
(Resumen previo: ¡Una ballena que hizo una posición larga de ETH con 50x “quiebra pero gana” 2 millones de dólares! Un usuario derriba Hyperliquid dejando una gran deuda)
(Información adicional: Explicación del mecanismo de liquidación en DeFi: Riesgos de Compound, Maker, AAVE)

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• ¿Por qué se confirmó a pesar de las advertencias?
• CoW Protocol: transacción firmada por el usuario
• Aave: dispuesto a devolver 600,000 dólares en tarifas

Esta mañana, una ballena intentó cambiar 50 millones de USDT por AAVE usando la interfaz de Aave. Debido a la escasa liquidez, solo recibió 324 AAVE, valorados en unos 36,000 dólares, marcando una de las pérdidas más severas en la historia de las criptomonedas causadas por “deslizamiento de precio”.

Hoy temprano, un usuario intentó comprar AAVE con 50 millones de USDT a través de la interfaz de Aave.

Dado el tamaño inusualmente grande de la orden, la interfaz de Aave, como la mayoría, advirtió sobre un deslizamiento extraordinario y requirió confirmación mediante una casilla de verificación…

— Stani.eth (@StaniKulechov) 12 de marzo de 2026

¿Por qué se confirmó a pesar de las advertencias?

Según registros en la cadena, esta transacción fue iniciada a través de la interfaz de Aave y enrutada mediante CoW Protocol (antes CoW Swap), un agregador de intercambios descentralizados.

Debido a que esta orden de 50 millones de dólares excedía con mucho la liquidez del mercado, la interfaz de Aave mostró una advertencia de deslizamiento extremo antes de la transacción y solicitó que el usuario marcara una casilla de confirmación para continuar. Sin embargo, el usuario la marcó en su dispositivo móvil, aceptando los parámetros de la transacción que inevitablemente resultaría en una pérdida.

El “deslizamiento” se refiere a la diferencia entre el precio esperado y el precio real de ejecución. Cuando una orden es demasiado grande o la liquidez del mercado es insuficiente, el deslizamiento puede aumentar rápidamente, como en este caso, un ejemplo extremo de ambos factores.

CoW Protocol: transacción firmada por el usuario

Como enrutador de esta transacción, CoW Protocol emitió un comunicado indicando que la operación se ejecutó exactamente según los parámetros firmados por el usuario, y que el sistema proporcionó advertencias claras sobre el impacto en el precio antes de la transacción.

Hoy temprano, un trader intentó intercambiar 50 millones de aEthUSDT por aEthAAVE usando la interfaz de intercambio de Aave, basada en CoW Protocol.

Aunque el sistema advirtió claramente que esta operación resultaría en la pérdida de casi todo el valor de la transacción, y que el usuario debía confirmar explícitamente si quería proceder tras ver la advertencia, el usuario eligió continuar con el intercambio.

En otras palabras, desde la perspectiva del protocolo, esto no fue un fallo técnico ni un ataque, sino el resultado de un usuario que, tras recibir advertencias claras, confirmó la operación por su cuenta. Sin embargo, el equipo oficial comentó: “Este tipo de transacciones muestran que la experiencia de usuario en DeFi aún no alcanza un nivel que proteja a todos los usuarios. Actualmente, estamos investigando cómo equilibrar una seguridad sólida con la autonomía del usuario.”

Declaración de CoW Protocol:

Hoy temprano, un trader intentó intercambiar 50 millones de aEthUSDT por aEthAAVE a través de la interfaz de intercambio de Aave, que funciona con CoW Protocol. A pesar de las advertencias claras de que perdería casi todo su valor, y a pesar de… https://t.co/Pav4udXUkX

— CoW DAO (@CoWSwap) 13 de marzo de 2026

Aave: dispuesto a devolver 600,000 dólares en tarifas

Aunque el protocolo de Aave en sí no tuvo culpa en este incidente, el equipo oficial expresó empatía con el usuario. Aave está intentando contactarlo y está dispuesto a devolver las aproximadamente 600,000 dólares en tarifas cobradas en esta operación. Sin embargo, en comparación con la pérdida cercana a los 50 millones de dólares, esta devolución es solo una gota en el océano.

Este incidente resalta una vez más el riesgo clave en las transacciones DeFi: incluso con advertencias completas en la interfaz, un descuido o una mala decisión del usuario puede resultar en consecuencias catastróficas irreversibles.

Para todos los usuarios de DeFi, este es un caso de advertencia: en transacciones de gran volumen, es fundamental tener en cuenta el deslizamiento o dividir la operación en varias partes, y evaluar cuidadosamente los riesgos de poner toda la inversión en una sola operación de cambio.