Samsung Biologics anuncia la adquisición de Grupo de Polipéptidos por 1,8 billones de dólares

Samsung Biologics anunció el día 20 una oferta pública de adquisición para comprar todas las acciones de Polypeptide Group, una organización suiza de desarrollo y fabricación por contrato (CDMO) que cotiza en bolsa, por aproximadamente 1,46 mil millones de francos suizos (unos 2,7 billones de won), lo que marca la mayor operación de fusión y adquisición en el sector farmacéutico y de bioindustria de Corea del Sur. La adquisición, valorada en 44,31 francos suizos por acción para aproximadamente 33 millones de acciones en total, está prevista para la oferta pública de adquisición entre septiembre y octubre, con la fecha de finalización de los pagos prevista para finales de noviembre. Los analistas del mercado señalan que el impacto del tipo de cambio será limitado pese a la magnitud, ya que Samsung Biologics contaba con aproximadamente 1,6 billones de won en activos en efectivo al cierre del primer trimestre y la empresa podría utilizar ingresos existentes en moneda extranjera para minimizar las necesidades de conversión en el mercado spot.

Samsung Biologics anuncia la adquisición de Polypeptide Group por 1,46 mil millones de francos suizos

De acuerdo con el sistema de divulgación electrónica de la Financial Supervisory Service el día 22, Samsung Biologics anunció el día 20 que compraría públicamente todas las acciones de Polypeptide Group, una CDMO que cotiza en la Bolsa de Valores de Suiza. El costo de adquisición esperado es de aproximadamente 1,46 mil millones de francos suizos, calculado al multiplicar el precio de la oferta pública de adquisición de 44,31 francos suizos por acción por el número total de acciones (aproximadamente 33 millones de acciones). En términos de won coreanos, esto equivale a aproximadamente 2,7 billones de won.

Samsung Biologics planea comprar las acciones de Polypeptide Group mediante una oferta pública de adquisición entre septiembre y octubre. La fecha de pago esperada para las suscripciones de la oferta pública de adquisición es a finales de noviembre.

Fuentes del mercado de divisas evalúan un impacto limitado por la conversión de moneda

Una fuente del mercado de divisas afirmó: “Si el costo de adquisición de 1,8 mil millones de dólares se ejecuta todo de una vez en operaciones spot, habría un impacto, pero si mantienen ventas en moneda extranjera y solo convierten la porción restante insuficiente, el impacto podría no ser significativo”. La fuente explicó: “Si utilizan el Market Average Rate (MAR), el impacto intradía podría ser limitado, y el suministro y la demanda recientes favorecen las ventas de dólares, así que no parece un factor que vaya a elevar significativamente el nivel del tipo de cambio. La conversión dólar-franco suizo no tendrá impacto porque es un mercado financiero internacional con volúmenes de transacciones muy grandes”.

Otra fuente del mercado de divisas dijo: “Las empresas tienen una discrecionalidad significativa en la conversión de fondos para M&A”, añadiendo: “No creo que 1,46 mil millones de francos suizos sea, por sí mismo, una cantidad extraordinariamente grande”.

Un representante de Samsung Biologics declinó revelar detalles específicos cuando se le preguntó sobre el plan de conversión de moneda para el costo de adquisición de Polypeptide Group, señalando: “Es difícil divulgar detalles específicos”.

Movimiento del tipo de cambio franco suizo-won desde 2020

El tipo de cambio del franco suizo-won, reexpresado, subió desde alrededor de 1.200 won a inicios de 2020 hasta el rango de mediados de 1.900 won a principios de este mes, y luego recientemente cayó al rango de inicios de 1.800 won debido a la caída del dólar-won.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es el valor total de la adquisición de Samsung Biologics de Polypeptide Group?

Samsung Biologics anunció una adquisición valorada en aproximadamente 1,46 mil millones de francos suizos (unos 2,7 billones de won o 1,8 mil millones de dólares), que representa la mayor fusión y adquisición en el sector farmacéutico y de bioindustria de Corea del Sur. La oferta pública de adquisición tiene un precio de 44,31 francos suizos por acción para aproximadamente 33 millones de acciones en total.

¿Cuándo completará Samsung Biologics el pago de la adquisición de Polypeptide Group?

Samsung Biologics planea realizar la oferta pública de adquisición entre septiembre y octubre, con la fecha de pago esperada para las suscripciones de la oferta pública de adquisición a finales de noviembre.

¿Cómo podría esta adquisición afectar al mercado de divisas?

Las fuentes del mercado de divisas sugieren que el impacto será limitado. Una fuente señaló que si Samsung Biologics mantiene ventas en moneda extranjera y solo convierte la porción restante, el impacto en el mercado podría no ser significativo. Otra fuente indicó que 1,46 mil millones de francos suizos no es una cantidad extraordinariamente grande en términos de conversión de divisas.